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中國(guó)3月對(duì)日稀土磁鐵出口減半、中間材料暴跌90%，日本卻淡定自若？原來(lái)他們15年來(lái)狂投越南、澳洲供應(yīng)鏈，2025年對(duì)華稀土依賴度已降至54%；2026年更推回收補(bǔ)貼+無(wú)稀土電機(jī)。三大底牌亮出，供應(yīng)鏈韌性拉滿！

一、中國(guó)稀土出口對(duì)日本出口大幅下降，但對(duì)其他國(guó)家出口增長(zhǎng)。

2026年一季度，中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，作為全球最大稀土生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)稀土磁鐵出口總量達(dá)16001噸，同比增長(zhǎng)4.8%。盡管自2025年4月起限制部分中重稀土出口，全年稀土出口仍增長(zhǎng)12.9%，創(chuàng)2014年以來(lái)新高。3月出口5238噸，同比微降1.6%，環(huán)比增10.5%，主要流向德國(guó)、韓國(guó)、越南、美國(guó)和印度。

然而，對(duì)日本的出口卻大幅收縮。一季度，中國(guó)對(duì)日稀土磁鐵出口僅627噸，同比下降22.5%；對(duì)其他國(guó)家出口15374噸，增長(zhǎng)6.3%。3月對(duì)日磁鐵出口約184噸，環(huán)比降17%、同比降45%，創(chuàng)九個(gè)月新低；對(duì)其他國(guó)家出口5054噸，同比增長(zhǎng)1.3%。更嚴(yán)峻的是，3月中國(guó)對(duì)日稀土中間材料（含氧化物）出口量暴跌近90%。

這一波動(dòng)始于2025年4月中國(guó)稀土出口管控及2026年1月兩用商品對(duì)日管控措施。中日地緣緊張背景下，日本首相高市早苗涉臺(tái)言論引發(fā)中方反彈，稀土供應(yīng)審查趨嚴(yán)。日本能源經(jīng)濟(jì)研究所佐佐木忠則指出，更嚴(yán)格管制已開(kāi)始影響磁鐵出口，需至少三個(gè)月數(shù)據(jù)評(píng)估影響。G7財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上，日本財(cái)長(zhǎng)片山皋月也直言，日本長(zhǎng)期面臨中國(guó)將關(guān)鍵礦產(chǎn)“武器化”的風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化供應(yīng)鏈刻不容緩。

面對(duì)出口“斷崖”，日本卻顯得從容不迫。日本財(cái)務(wù)省的數(shù)據(jù)顯示，日本在稀土供應(yīng)鏈上的對(duì)華“去依賴”已見(jiàn)成效。2025年，日本進(jìn)口稀土磁鐵對(duì)中國(guó)依賴度從2024年的35%降至32%，稀土金屬和氧化物依賴度從2024年的80%降至76%，簡(jiǎn)單平均依賴度僅54%?？紤]到磁鐵占比更高，實(shí)際依賴更低。

二、為什么日本不慌？答案藏在過(guò)去15年日本的稀土供應(yīng)鏈投資布局中。

戰(zhàn)略與國(guó)際研究中心（CSIS）在《China’s Rare Earth Campaign Against Japan》報(bào)告中披露，日本早在2010年就啟動(dòng)稀土供應(yīng)鏈多元化戰(zhàn)略，通過(guò)海外投資大幅降低對(duì)中國(guó)依賴。日本是全球最大稀土金屬進(jìn)口國(guó)，2024年從中國(guó)進(jìn)口超5200噸，占其總進(jìn)口63%，但越南占32%。因?yàn)槿毡疽焉疃炔季衷侥舷⊥凉?yīng)鏈中下游。

2013-2017年，日本新日工業(yè)在越南北部海防省投資1.17億美元建稀土磁體廠和精煉廠，年處理能力約2000噸。新越交通運(yùn)營(yíng)閉環(huán)設(shè)施，分離原料直供磁鐵廠。2026年1月1日起，越南禁止出口未經(jīng)加工稀土，進(jìn)一步倒逼日本本地化投資。

在澳大利亞，日本動(dòng)作更早。2011年向Lynas稀土投資2.5億美元，Lynas從Mount Weld礦擴(kuò)展至馬來(lái)西亞、美國(guó)加工及磁鐵制造。

2026年，日本與Lynas簽訂新稀土金屬供應(yīng)合同，涵蓋重稀土。雙日與JOGMEC成立日澳稀土公司（JARE），2026年3月與Lynas續(xù)簽長(zhǎng)期協(xié)議，鎖定75%重稀土產(chǎn)量，并提供最低價(jià)格保障，確保穩(wěn)定供應(yīng)。

這些布局成效顯著。日本財(cái)務(wù)省數(shù)據(jù)顯示，2025年對(duì)華依賴度持續(xù)下降。CSIS報(bào)告也指出，日本通過(guò)海外采礦、加工和本地精煉，已顯著降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。即使中國(guó)出口收縮，日本仍有越南、澳大利亞等替代渠道“兜底”，不再是2010年那般被動(dòng)。

三、日本通過(guò)稀土回收與稀土元素替代技術(shù)進(jìn)一步降低對(duì)華稀土依賴。

回收方面，日本政府2026年4月將出臺(tái)“促進(jìn)稀土與稀有金屬回收再利用計(jì)劃”，目標(biāo)到2030年回收量增至約50萬(wàn)噸。環(huán)境省2026財(cái)年新增60億日元補(bǔ)貼，從廢棄電機(jī)提取釹等稀土，覆蓋運(yùn)輸、保管、品質(zhì)檢測(cè)全鏈條，夏季啟動(dòng)驗(yàn)證項(xiàng)目。

信越化學(xué)在日本和越南設(shè)回收據(jù)點(diǎn)，與豐田合作再利用混動(dòng)車馬達(dá)材料。日產(chǎn)與早稻田大學(xué)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的EV馬達(dá)回收技術(shù)，回收率達(dá)98%，無(wú)需拆卸或消磁，工序時(shí)間縮短50%，計(jì)劃2020年代中期商業(yè)化。“都市礦山”概念落地，筑波產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合研究所等機(jī)構(gòu)專注從電子廢料中提取稀土。

同時(shí)，無(wú)稀土電機(jī)技術(shù)加速突破。Proterial（原日立金屬）研發(fā)出不含重稀土的EV驅(qū)動(dòng)電機(jī)磁鐵。日產(chǎn)新Leaf電機(jī)稀土用量較2010年首代減少90%。本田與大同特殊鋼合作開(kāi)發(fā)耐熱釹鐵硼磁鐵（不含重稀土），已用于多款混動(dòng)車。日立安斯泰莫（Hitachi Astemo）與本田深度整合，推出同步磁阻電機(jī)（SynRM）+鐵氧體磁鐵組合，或完全無(wú)磁鐵的開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)，計(jì)劃2030年量產(chǎn)，功率達(dá)315kW，避開(kāi)稀土瓶頸。

這些技術(shù)讓日本需求端“瘦身”：回收補(bǔ)供給，替代減消耗。即使出口再緊縮，日本也能靠“內(nèi)循環(huán)+技術(shù)自救”穩(wěn)住汽車、電子、風(fēng)電等產(chǎn)業(yè)。長(zhǎng)期布局之下，中國(guó)稀土“卡脖子”效應(yīng)被大幅稀釋，日本自然不慌。

【作者：徐三郎】