最近實業(yè)背景的基金經(jīng)理在私募圈熱度越來越高，這群人大多有十幾年實體行業(yè)打拼經(jīng)驗，對產(chǎn)業(yè)邏輯、企業(yè)實際運營的理解比傳統(tǒng)金融出身的投資人更接地氣。當(dāng)前全市場有200多位實業(yè)背景的基金經(jīng)理，管理規(guī)模10億以上的就有39位，不少人長期業(yè)績排在行業(yè)前列。很多人覺得跟著懂實業(yè)的機構(gòu)走準(zhǔn)沒錯，真實際操作才發(fā)現(xiàn)，不管什么背景的機構(gòu)，都不會把真實操作意圖明擺出來，光看公開消息和表面走勢，很容易踩坑。

我用了很久的量化大數(shù)據(jù)方法，能直接識別隱藏在走勢背后的真實交易行為，比瞎猜靠譜太多，哈哈哈。

一、別被表面走勢帶偏

之前我身邊朋友總說，走勢好就沖，走勢差就跑，真這么簡單就不會有那么多人判斷失誤了。事實上真實交易行為遠(yuǎn)不止買賣兩種，我通過量化大模型拆解海量交易數(shù)據(jù)，最常用四種識別分類：紅柱對應(yīng)「做多主導(dǎo)」，說明當(dāng)前交易積極性較高；黃柱對應(yīng)「獲利回吐」，說明前期參與的資金開始兌現(xiàn)盈利；綠柱對應(yīng)「做空主導(dǎo)」，說明當(dāng)前交易積極性明顯下降；藍(lán)柱對應(yīng)「空頭回補」，說明前期降低參與度的資金開始重新進場。

看圖1：

用這個行為識別方法再看走勢，能發(fā)現(xiàn)很多之前看不到的細(xì)節(jié)，比如圖里黃色框標(biāo)注的階段，雖然走勢還在往上走，但已經(jīng)連續(xù)多日被「獲利回吐」行為主導(dǎo)，8個交易日里有5天都是這個狀態(tài)，看似走勢很強，實際上主導(dǎo)資金已經(jīng)在兌現(xiàn)，普通投資者看到走勢好沖進去，很容易站在高位。

二、上行階段的異動識別

這種情況在市場里非常常見，很多時候走勢看著一片大好，其實內(nèi)部已經(jīng)出現(xiàn)變化，只是普通人察覺不到而已。

看圖2：

這只股票也是一樣，黃色框階段走勢還在持續(xù)走高，但7個交易日里有5天都是「獲利回吐」行為主導(dǎo)，之后很快就進入了調(diào)整階段，如果能提前看到「獲利回吐」的行為出現(xiàn)，就能提前做好應(yīng)對，不用等到走勢大幅調(diào)整的時候才反應(yīng)過來。

看圖3：

另一只股票的表現(xiàn)也是如此，同樣是走勢上行階段連續(xù)出現(xiàn)「獲利回吐」主導(dǎo)，之后很快就迎來了調(diào)整，很多人總說自己踩坑是運氣不好，其實就是沒看到這些隱藏的交易行為而已。

三、下行階段的狀態(tài)判斷

反過來也是一樣，很多時候出了利空消息，走勢往下走，大家都慌著撤退，其實這時候反而可能有不一樣的變化，核心還是看背后的交易行為是什么樣的。

看圖4：

比如這只股票，藍(lán)色框標(biāo)注的階段走勢還在往下走，但實際已經(jīng)轉(zhuǎn)為「空頭回補」行為主導(dǎo)，6個交易日里有5天都是這個狀態(tài)，說明有資金在這個階段開始重新參與，普通投資者都被利空消息和下行走勢嚇跑了，之后該股的走勢很快就轉(zhuǎn)好。

看圖5：

還有這只股票也是一樣，下行階段連續(xù)出現(xiàn)「空頭回補」行為主導(dǎo)，沒過多久就直接一根大陽線收復(fù)了之前的全部失地，要是只看消息和表面走勢，根本抓不住這種變化。

四、量化思維提升認(rèn)知效率

不管是實業(yè)派機構(gòu)還是傳統(tǒng)金融派機構(gòu)，他們的核心訴求都是一致的，操作的時候都會盡量隱藏自己的真實意圖，普通投資者光靠公開消息和K線走勢，根本摸不準(zhǔn)他們的真實狀態(tài)。量化大數(shù)據(jù)的價值，就是用客觀的交易行為數(shù)據(jù)，把這些隱藏的狀態(tài)直觀展現(xiàn)出來，不用你去猜消息是利好還是利空，也不用你去賭機構(gòu)接下來會怎么做，只要看當(dāng)前的交易行為是什么樣的，就能對當(dāng)前的市場狀態(tài)有更清晰的認(rèn)知，長期下來就能建立屬于自己的決策邏輯，少受外界雜音的干擾。

以上內(nèi)容均為個人網(wǎng)絡(luò)整理所得，僅作交流參考使用，若有涉及侵權(quán)的內(nèi)容請聯(lián)系刪除。本人不推薦任何股票，不指導(dǎo)任何投資相關(guān)操作，從未設(shè)立任何收費社群，也無任何薦股相關(guān)行為，任何以本人名義涉及資金往來的均為假冒，請大家注意甄別，謹(jǐn)防詐騙。文中出現(xiàn)的所有數(shù)據(jù)名稱，如「機構(gòu)震倉」「做多主導(dǎo)」「獲利回吐」「做空主導(dǎo)」「空頭回補」等，僅用于不同數(shù)據(jù)類型的區(qū)分，不具備任何字面外的其他含義，也不構(gòu)成任何走勢相關(guān)的暗示。