美國和伊朗在伊斯蘭堡談了幾輪，最后談崩了。按理說，白宮的注意力應(yīng)該放在中東這口沸騰的鍋上，但華盛頓似乎永遠(yuǎn)能騰出一只手來對付中國。這回祭出的不是軍艦，不是制裁名單，而是一紙協(xié)議——一份試圖把28個(gè)國家綁在一起、在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域集體＂去中國化＂的行動(dòng)方案。

美國和歐盟27國計(jì)劃通過設(shè)定最低限價(jià)、推行價(jià)格差補(bǔ)貼等手段，人為抬高非中國供應(yīng)商的競爭力，在開采、加工、精煉和回收的每個(gè)環(huán)節(jié)上建立一條繞開中國的供應(yīng)鏈。名單上28個(gè)國家包括德國、法國、意大利、荷蘭等老牌工業(yè)強(qiáng)國，確實(shí)沒有一個(gè)好惹的角色。

這種＂圍堵中國礦產(chǎn)供應(yīng)鏈＂的戲碼，西方世界已經(jīng)唱了不止一回。2022年6月美國拉上日本、澳大利亞、加拿大、韓國等盟友搞了一個(gè)＂礦產(chǎn)安全伙伴關(guān)系＂，聲勢也不小，幾年過去了，全球產(chǎn)能增長極其有限，美國自身的對華依賴度也沒有出現(xiàn)根本性下降。

要理解這場博弈的分量，得先搞清楚一件事：關(guān)鍵礦產(chǎn)之爭的核心不是誰的礦多，而是誰能把礦石變成可用的工業(yè)材料。以稀土為例，全球儲量分布并不集中于中國一家，巴西、越南、俄羅斯、印度的地下都埋著大量稀土。但從礦石到高純度稀土氧化物和金屬，中間要經(jīng)過極其復(fù)雜的分離提純工藝，這條路上，中國跑在所有人前面。

這個(gè)優(yōu)勢不是天上掉下來的。從上世紀(jì)八十年代起，中國就在稀土分離化學(xué)領(lǐng)域投入了大量科研資源，幾十年的工業(yè)化實(shí)踐讓中國建成了全球最完整、效率最高的稀土加工產(chǎn)業(yè)鏈。目前中國完成了全球約90%的稀土加工量，在重稀土的加工環(huán)節(jié)，這個(gè)比例更高。

美國的情況很能說明問題。加利福尼亞州芒廷帕斯礦場曾是西方稀土生產(chǎn)的旗幟，但它的前身Molycorp公司2015年就因成本壓力破產(chǎn)。后來重組為MP Materials恢復(fù)開采，加工能力卻嚴(yán)重不足——挖出來的稀土有六成以上仍然要運(yùn)到中國做精煉，制成磁體后再運(yùn)回美國。

美軍有超過1000種武器系統(tǒng)依賴稀土，涉及2萬多個(gè)零部件。使用鎵、鍺、銻的武器系統(tǒng)共有12486條供應(yīng)鏈，87%在不同程度上需要中國供應(yīng)商。一架F-35戰(zhàn)斗機(jī)就要消耗417公斤稀土，純度要求近乎100%。一旦供應(yīng)中斷，大規(guī)模停產(chǎn)幾乎不可避免。

2023年1月，瑞典國有礦業(yè)公司LKAB宣布在北部城市基律納發(fā)現(xiàn)了歐洲已知最大稀土礦床，布魯塞爾一片振奮。但業(yè)內(nèi)人士隨即潑了冷水——從發(fā)現(xiàn)礦床到商業(yè)化生產(chǎn)，按行業(yè)慣例至少需要十到十五年，環(huán)保審批、基礎(chǔ)設(shè)施、加工技術(shù)攻關(guān)，每一關(guān)都是漫長的消耗戰(zhàn)。

前年正式通過的《歐洲關(guān)鍵原材料法案》設(shè)定了到2030年從內(nèi)部獲取至少30%精煉鋰和20%稀土需求的目標(biāo)。但歐洲本土礦產(chǎn)加工基礎(chǔ)薄弱，專業(yè)人才流失嚴(yán)重，相關(guān)產(chǎn)業(yè)幾十年里近乎被掏空，四年內(nèi)重建這套體系，更像是一份政治宣言而非可落地的工業(yè)路線圖。

這次28國草案里最值得琢磨的是＂最低限價(jià)機(jī)制＂。說穿了就是：明知從中國采購更便宜，但寧可花更高價(jià)從別的地方買，差價(jià)由政府兜底。這套邏輯充滿矛盾——一群高舉自由市場旗幟的國家，要靠行政手段扭曲價(jià)格信號來跟中國競爭。補(bǔ)貼能補(bǔ)多久？納稅人愿意為一場看不到終點(diǎn)的＂供應(yīng)鏈獨(dú)立運(yùn)動(dòng)＂持續(xù)掏錢嗎？

況且這28個(gè)國家并非鐵板一塊。美國去年對歐盟鋼鋁產(chǎn)品加征的關(guān)稅至今懸而未決，汽車關(guān)稅讓歐洲制造商叫苦連天。在貿(mào)易摩擦的大背景下，讓歐盟心甘情愿地跟著美國搞礦產(chǎn)脫鉤，各成員國心里都有自己的賬本。德國的電動(dòng)汽車電機(jī)離不開稀土永磁體，法國的核能和航空產(chǎn)業(yè)對特定礦種有剛性需求，這些利益訴求不見得總跟華盛頓的布局對齊。

《日經(jīng)亞洲》此前點(diǎn)出了一個(gè)被很多人忽視的死結(jié)：中國在稀土領(lǐng)域的成本優(yōu)勢已經(jīng)把全球價(jià)格壓到了極低水平，想入行的新玩家根本拿不到融資。資本市場看一眼中國的報(bào)價(jià)，再算算建廠成本，直接搖頭走人。28國協(xié)議或許能解決紙面上的政策框架問題，但解決不了投資人用腳投票的市場現(xiàn)實(shí)。

美國地質(zhì)調(diào)查局去年11月更新的關(guān)鍵礦產(chǎn)清單已膨脹到60種，比2022年版多了整整10種。清單越拉越長，恰恰暴露出美國的＂脆弱面＂在不斷擴(kuò)大。當(dāng)依賴品類多達(dá)60種的時(shí)候，靠一份多邊協(xié)議全部找到替代，這本身就不切實(shí)際。

2020年到2023年間，美國進(jìn)口的稀土化合物和金屬仍有70%來自中國，《華爾街日報(bào)》去年用了＂進(jìn)展十分緩慢＂來形容多屆政府的努力成果，在華盛頓的語境里，這幾個(gè)字基本等于承認(rèn)原地踏步。

中方對這類圍堵早有布局。2023年8月對鎵和鍺率先實(shí)施出口管制，隨后銻也被納入管控，去年稀土管制進(jìn)一步收緊。每一步都踩得很準(zhǔn)，既卡住了對方的要害，又保留了彈性空間。特朗普去年多次暗示只要中國松綁稀土管控就愿意降關(guān)稅，北京沒有接招。這個(gè)姿態(tài)已經(jīng)說明，中國清楚手里這副牌的分量，也不急于在對方設(shè)定的框架里討價(jià)還價(jià)。

28國聯(lián)手的聲勢確實(shí)夠大，但關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈的重塑是一場以十年為計(jì)量單位的長跑，不是簽份文件、撥筆補(bǔ)貼就能提速的。中國在這條賽道上深耕了三四十年，從礦山到中游加工再到終端產(chǎn)品，每個(gè)環(huán)節(jié)都筑起了厚實(shí)的技術(shù)壁壘。

28個(gè)國家湊份子，填不平這條護(hù)城河。接下來真正要看的，不是誰的協(xié)議簽得漂亮，而是誰的工廠能先投產(chǎn)、誰的工藝能先過關(guān)。這場仗，打的是時(shí)間和技術(shù)，不是人頭數(shù)。