界面新聞記者 | 黃華
界面新聞編輯 | 謝欣

近期，摩熵藥篩小程序發(fā)布2025年院內(nèi)銷售前50藥品榜單。

從結(jié)論看，齊魯制藥貝伐珠單抗注射液問鼎院內(nèi)第一大暢銷藥，在它之后，是輝瑞的注射用頭孢哌酮鈉舒巴坦鈉，緊接著便是兩款國產(chǎn)PD-1單抗——百濟(jì)神州替雷利珠單抗注射液和信達(dá)生物信迪利單抗注射液。

圖為2025年院內(nèi)銷售前50藥品榜單，界面新聞記者截自摩熵藥篩小程序

院內(nèi)市場是藥品銷售的重要市場，而透過這些現(xiàn)象級產(chǎn)品的院內(nèi)銷售成績，也可窺見中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)在政策重塑與市場博弈中走過的一段轉(zhuǎn)型路與發(fā)展趨勢。值得注意的是，這無論是生物類似藥的強(qiáng)勢、還是集采后依然能有原研藥保持堅挺，這些都一定程度上顛覆了過去的許多市場主流判斷。

國產(chǎn)生物類似藥翻身

齊魯制藥貝伐珠單抗注射液（安可達(dá)）在2025年以71.59億元銷售額登頂院內(nèi)市場榜首。

安可達(dá)是中國醫(yī)藥領(lǐng)域的標(biāo)志性產(chǎn)品。它于2019年末獲批，是國內(nèi)獲批的首個貝伐珠單抗生物類似藥，主要用于晚期、轉(zhuǎn)移性或復(fù)發(fā)性非小細(xì)胞肺癌、轉(zhuǎn)移性結(jié)直腸癌治療。

從品類的視角看，齊魯制藥安可達(dá)的登頂驗證了生物類似藥單品的銷售潛力。榜單排名前50的單品中，信達(dá)生物貝伐珠單抗（達(dá)攸同）銷售額為35.18億元，復(fù)宏漢霖曲妥珠單抗（漢曲優(yōu)）、利妥昔單抗（漢利康）銷售額分別達(dá)到33、30億元規(guī)模。

與此同時，國產(chǎn)生物類似藥成為大單品也說明了此領(lǐng)域的國產(chǎn)替代程度。若是對比齊魯制藥安可達(dá)和羅氏安維汀，趨勢會非常明顯。

摩熵醫(yī)藥數(shù)據(jù)庫顯示，齊魯制藥安可達(dá)在獲批次年，也就是2020年的四個季度內(nèi)，分別實現(xiàn)銷售額0.51億元、3.12億元、5.24億元、6.82億元。累計之下，安可達(dá)上市首個完整年的銷售額為15.69億元。作為對比，羅氏安維汀在同年的銷售額為31.52億元。

然而，2021年，安可達(dá)銷售額達(dá)到40.76億，首次超越羅氏安維汀，安維汀同年銷售額為23.52億元；同期，達(dá)攸同的年銷售額葉超6億元。

安可達(dá)在2020年-2021年的銷售情況，界面新聞記者截自摩熵醫(yī)藥數(shù)據(jù)庫

這一切也意味著，在貝伐珠單抗注射液領(lǐng)域，國產(chǎn)產(chǎn)品僅用兩年就占領(lǐng)了原研產(chǎn)品積攢了十年的優(yōu)勢市場，堪稱中國醫(yī)藥工業(yè)史上的一場大爽劇。目前，安可達(dá)以71.59億元的年銷售額穩(wěn)居市場首位，而安維汀在華銷售額僅約15億元，兩者體量懸殊已逾四倍。

當(dāng)然，增長瓶頸也在出現(xiàn)。自2024年起，安可達(dá)單季度間的銷售增速已明顯放緩，且有個別季度出現(xiàn)負(fù)增長。產(chǎn)業(yè)面上，2025年全國生物藥聯(lián)盟集采也宣布啟動。

國產(chǎn)PD-1霸榜

PD-1肯定不會缺席院內(nèi)大單品榜單。目前，已有兩款國產(chǎn)PD-1產(chǎn)品的年銷售規(guī)模破60億元。

其中，百濟(jì)神州替雷利珠單抗注射液（百澤安）以63.11億元排第三、信達(dá)生物信迪利單抗注射液（達(dá)伯舒）以62.39億元排第四、恒瑞醫(yī)藥的注射用卡瑞利珠單抗（艾瑞卡）2025年的院內(nèi)銷售額為29.25億元，位列榜單第33名。

目前，在國內(nèi)獲批的PD-1產(chǎn)品中，百澤安已是獲批適應(yīng)癥最豐富的產(chǎn)品之一，它對肺癌適應(yīng)癥實現(xiàn)了全覆蓋，這奠定了其市場地位。截至2025年上半年末，百澤安在中國獲批14項適應(yīng)癥，其中13項已納入國家醫(yī)保藥品目錄，這組數(shù)據(jù)在同類產(chǎn)品中遙遙領(lǐng)先。

達(dá)伯舒的獲批適應(yīng)癥的數(shù)量也處在國產(chǎn)PD-1中的第一梯隊，且它被獲批的8項適應(yīng)癥已全部納入國家醫(yī)保。同時，該產(chǎn)品的市場標(biāo)簽為“六邊形戰(zhàn)士”——適應(yīng)癥橫跨五大高發(fā)癌種，同時包括肺癌、肝癌、胃癌、食管癌、子宮內(nèi)膜癌。

不過，PD-1實在已屬紅海市場。據(jù)艾昆緯（IQVIA），截至2025年8月，中國已上市23款PD-(L)1類產(chǎn)品中，包括15個PD-1。要知道，首款PD-1進(jìn)中國時間也就是2018年。

從產(chǎn)品的市場份額來看，國產(chǎn)品牌已占85%的市場——和生物類似藥發(fā)展的經(jīng)歷相似，PD-1市場的變化也佐證了中國創(chuàng)新藥及其產(chǎn)業(yè)鏈驚人的崛起速度。

帕博利珠單抗在國內(nèi)銷售情況，界面新聞記者截自摩熵醫(yī)藥數(shù)據(jù)庫

反觀進(jìn)口產(chǎn)品帕博利珠單抗（可瑞達(dá)）的國內(nèi)銷售情況會發(fā)現(xiàn)，這一產(chǎn)品在2020年-2025年間的年銷售額大概在10-18億元間徘徊。不難看出，可瑞達(dá)在中國市場猶如秀才遇到兵——作為全球年銷近300億美元的藥王級產(chǎn)品，要在一群成本控制能力極強(qiáng)的競爭對手中突圍。

進(jìn)口原研藥依然很“能打”

界面新聞也發(fā)現(xiàn)，榜單亦不乏跨國藥企的身影。近年來，面對集采政策的持續(xù)深化，部分跨國藥企或調(diào)整在華策略，或選擇退出個別產(chǎn)品，但這并不意味著原研藥整體式微，或是原研藥在中國沒有市場。

比如，在榜單中排第二的是來自輝瑞的注射用頭孢哌酮鈉舒巴坦鈉（舒普深），它在2025年的銷售額達(dá)到66.13億元。

一個較為特殊的背景是，舒普深是老藥，最早于1986年4月在日本上市，1996年在中國上市。并且，頭孢哌酮鈉舒巴坦鈉是國家第八批藥品集采產(chǎn)品，原研輝瑞還未中標(biāo)，該批次的采購期限于2025年底屆滿。

在此狀況中，舒普深能在院內(nèi)單品銷售榜排名第二也進(jìn)一步凸顯了它的品牌壁壘與臨床認(rèn)可度。目前，排在榜單第五名的是諾華公司沙庫巴曲纈沙坦鈉片（諾欣妥），國內(nèi)2025年院內(nèi)市場銷售規(guī)模達(dá)到50億元，僅次于進(jìn)口第一大單品——舒普深。

但在另一方面，跨國藥企在華市場也正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性重構(gòu)，這份榜單也有所提示。比如，在榜單之中，院內(nèi)排名第七的為諾和諾德的司美格魯肽，排名第47的是該公司的德谷門冬雙胰島素（諾和佳）。

一頭一尾之中，一方是GLP-1領(lǐng)域熱得發(fā)紫的新貴，另一方是胰島素時代的余暉。這背后，諾和諾德、禮來、賽諾菲曾并稱中國胰島素市場三巨頭，但在集采之后，前兩家的標(biāo)簽已悄然更迭為“GLP-1雙雄”。

又如，在榜單之中，豪森藥業(yè)的甲磺酸阿美替尼以超43億元的成績排名第12，阿斯利康的奧西替尼（泰瑞沙）的銷售額及其排名已在它之后?！霸兴幧瘛北悔s上，追根究底來自于國內(nèi)EGFR領(lǐng)域的一場場鏖戰(zhàn)。這也是國產(chǎn)創(chuàng)新藥對原研產(chǎn)品發(fā)起系統(tǒng)性替代的產(chǎn)業(yè)進(jìn)程例證。

同樣的例子還包括輝瑞的阿托伐他汀鈣片，中文商品名立普妥——昔日的全球藥王，其在集采前夕2018年的院內(nèi)銷售額達(dá)到過74.05億元的峰值，但目前僅有42.52億元，幾近腰斬。企業(yè)層面，輝瑞已將旗下成熟藥品業(yè)務(wù)剝離并注入了暉致。

不難看出，無論是國產(chǎn)生物類似藥、國產(chǎn)PD-1的崛起，還是昔日胰島素霸主的匆忙轉(zhuǎn)身，亦或是持續(xù)開展的EGFR-TKI國產(chǎn)圍剿等，都提示了中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)正在不斷進(jìn)化，國產(chǎn)創(chuàng)新藥的大時代已經(jīng)到來。