4月15日，深交所主板上市公司銀河電子（002519）發(fā)布了2025年年度報(bào)告。立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱“立信所”）對(duì)其2025年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。值得關(guān)注的是，這是A股上市公司披露的2025年度年報(bào)中首份保留意見的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告。

根據(jù)立信所出具的審計(jì)報(bào)告（信會(huì)師報(bào)字[2026]第ZH10070號(hào)），形成保留意見的基礎(chǔ)指向銀河電子子公司合肥同智機(jī)電控制技術(shù)有限公司（下稱“同智機(jī)電”）的一系列重大合規(guī)與財(cái)務(wù)問題。

2024年，同智機(jī)電接受有關(guān)部門對(duì)往年銷售合同的審價(jià)審核調(diào)查，導(dǎo)致2024年發(fā)生重大審價(jià)退款及部分金融資產(chǎn)受限。截至2024年12月31日，同智機(jī)電向有關(guān)部門上交合同審價(jià)退款36700萬元，其名下22000萬元銀行結(jié)構(gòu)性存款被凍結(jié)。銀河電子就此沖減2024年度營業(yè)收入51849.16萬元，將相關(guān)稅款6803.08萬元記入其他流動(dòng)資產(chǎn)并全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，同時(shí)就尚未完成審價(jià)程序的11239.09萬元預(yù)計(jì)審價(jià)退款調(diào)減2024年度營業(yè)收入9890.37萬元。

2025年6月，同智機(jī)電被管理部門裁定自2025年6月16日起36個(gè)月禁止參加全軍裝備采購活動(dòng)，同時(shí)因涉嫌單位行賄被有關(guān)檢察院提起刑事訴訟。2026年3月30日，同智機(jī)電被判定單位行賄罪并判處罰金300萬元。

截至審計(jì)報(bào)告日，銀河電子上述受限金融資產(chǎn)仍處于凍結(jié)狀態(tài)，相關(guān)部門仍未就審價(jià)退款等事項(xiàng)作出明確結(jié)論。因此，立信所表示仍無法就上述事項(xiàng)對(duì)銀河電子財(cái)務(wù)報(bào)表可能產(chǎn)生的影響獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，從而出具了保留意見。

此外，內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中的強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)內(nèi)容與財(cái)務(wù)報(bào)表保留意見所涉事項(xiàng)一致：即同智機(jī)電被禁止參加全軍裝備采購活動(dòng)及被判單位行賄罪等相關(guān)事件。同時(shí)，審計(jì)報(bào)告指出，銀河電子已對(duì)相關(guān)內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行了整改，包括調(diào)整優(yōu)化該業(yè)務(wù)板塊內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和相關(guān)控制制度，且強(qiáng)調(diào)該段內(nèi)容“不影響已對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制發(fā)表的審計(jì)意見”。

值得關(guān)注的是，銀河電子2024年年報(bào)也被立信所出具保留意見。核心原因也是指向子公司同智機(jī)電因接受合同審價(jià)調(diào)查而引發(fā)的財(cái)務(wù)不確定性。

公司董事會(huì)對(duì)2025年度財(cái)務(wù)報(bào)告非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的專項(xiàng)說明稱：“立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所基于謹(jǐn)慎性原則對(duì)公司2025年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，董事會(huì)認(rèn)為審計(jì)意見客觀真實(shí)地反映了公司實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，揭示了公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述導(dǎo)致公司形成非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的事項(xiàng)，公司董事會(huì)高度重視，將會(huì)持續(xù)跟蹤相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)展并根據(jù)證監(jiān)會(huì)和深交所相關(guān)法律法規(guī)履行信息披露義務(wù)?！?/p>

獨(dú)立董事也發(fā)表意見表示，同意公司董事會(huì)編制的《董事會(huì)關(guān)于公司2025年度財(cái)務(wù)報(bào)告非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的專項(xiàng)說明》，并將持續(xù)關(guān)注和監(jiān)督公司董事會(huì)和管理層采取相應(yīng)的措施，妥善解決相關(guān)事項(xiàng)，努力消除相關(guān)事項(xiàng)對(duì)公司的影響。

市場人士表示，根據(jù)A股現(xiàn)行退市制度，連續(xù)兩年被出具保留意見本身并不必然導(dǎo)致退市。對(duì)于投資者而言，需要關(guān)注同智機(jī)電已被禁止參加全軍裝備采購活動(dòng)36個(gè)月，這對(duì)公司未來軍工業(yè)務(wù)的持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響，若導(dǎo)致相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)在未來年度惡化，可能間接觸及退市紅線。在實(shí)踐中，審計(jì)意見并非一成不變，更常見的趨勢反而是從“保留意見”惡化成“無法表示意見”。投資者在閱讀年報(bào)時(shí)，不僅要關(guān)注審計(jì)意見的類型，更要結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際情況以及內(nèi)部控制審計(jì)意見進(jìn)行綜合判斷。記者 劉揚(yáng)