今日A股震蕩上行，滬指上漲0.95%，深證成指上漲1.61%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.36%。滬深兩市成交額約2.40萬(wàn)億元，較上日有所放量。個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超3700只個(gè)股上漲。

以色列總理表示停火可能很快結(jié)束，同時(shí)美國(guó)方面也宣布將對(duì)伊朗港口實(shí)施海上封鎖范圍覆蓋阿拉伯灣與阿曼灣，沖突或存在進(jìn)一步升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)。但A股表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺，地緣因素對(duì)市場(chǎng)的邊際擾動(dòng)或逐步弱化，資金端對(duì)此的反應(yīng)也趨于鈍化。不過，后續(xù)上行空間的打開仍依賴基本面支撐，短期大幅突破存在較大壓力，市場(chǎng)或更偏向結(jié)構(gòu)性行情。具有業(yè)績(jī)支撐的板塊，或者前期調(diào)整較為充分的板塊，有望迎來(lái)反彈。

行業(yè)層面，鋰電電解液、存儲(chǔ)器、HBM等板塊漲幅居前；汽車整車、稀土、化學(xué)纖維等板塊則跌幅明顯。

-半導(dǎo)體：近期市場(chǎng)風(fēng)偏回升，半導(dǎo)體板塊開始反彈。算力荒+存儲(chǔ)荒，推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)推進(jìn)。國(guó)產(chǎn)算力方面，全民養(yǎng)蝦加劇國(guó)內(nèi)算力荒。此外，DeepSeek V4有望發(fā)布，意味著國(guó)產(chǎn)AI服務(wù)器建設(shè)將加速放量，需求將隨國(guó)產(chǎn)算力投資擴(kuò)張確定性提升。國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)方面，存儲(chǔ)需求持續(xù)超預(yù)期，產(chǎn)能擴(kuò)張瓶頸明確，預(yù)計(jì)供不應(yīng)求將持續(xù)至2027年，漲價(jià)貫穿2026全年。感興趣的投資者可關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）、科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)（589260）等。

-養(yǎng)殖：消息面上，傳3月底全國(guó)能繁母豬存欄量是3810萬(wàn)頭，去年12月底是3961萬(wàn)頭，累積減少151萬(wàn)頭，一季度能繁環(huán)比下降3.8%，大概率是周四周五出官方數(shù)據(jù)。當(dāng)前養(yǎng)殖行業(yè)已進(jìn)入周期底部，豬價(jià)持續(xù)下探并屢創(chuàng)新低，行業(yè)經(jīng)營(yíng)困境進(jìn)一步加劇。旺季仔豬養(yǎng)殖虧損擴(kuò)大，有望推動(dòng)產(chǎn)能去化明顯提速，周期反轉(zhuǎn)預(yù)期持續(xù)強(qiáng)化，板塊左側(cè)機(jī)會(huì)持續(xù)顯現(xiàn)，感興趣的投資者可關(guān)注養(yǎng)殖ETF（159865）。

-新材料：鋰電材料方面，電解液企業(yè)發(fā)布業(yè)績(jī)26Q1業(yè)績(jī)預(yù)增公告，鋰電下游需求向好逐步得到業(yè)績(jī)認(rèn)證，板塊情緒有所提振。半導(dǎo)體材料方面，國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)，市場(chǎng)對(duì)兩存+先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)的預(yù)期向好，半導(dǎo)體材料環(huán)節(jié)直接受益、空間隨之打開。建筑材料方面，AI驅(qū)動(dòng)PCB不斷升級(jí)，作為覆銅板上游材料之一的電子布進(jìn)入量?jī)r(jià)齊升通道。感興趣的投資者可關(guān)注新材料ETF（159761）。

-機(jī)器人：當(dāng)前機(jī)器人板塊情緒+預(yù)期已至歷史較低位置，但產(chǎn)業(yè)鏈反饋各環(huán)節(jié)仍在有序推進(jìn)中，4-5月預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈仍有明確進(jìn)展，年中進(jìn)入量產(chǎn)預(yù)期不變。特斯拉Optimus V3收尾工作完成后，預(yù)計(jì)4月有望正式發(fā)布，市場(chǎng)風(fēng)偏和情緒回歸下板塊迎來(lái)一定反彈。感興趣的投資者可關(guān)注機(jī)器人ETF（159551）。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。）