當部分股民還在擔憂美伊局勢時，美股納斯達克已經(jīng)九連漲，完全收復美伊沖突以來的跌幅，創(chuàng)業(yè)板指更是單月大漲近12%站上3558點，離21年新能源牛市的高點僅一步之遙。上證指數(shù)早就突破了21年的高點，創(chuàng)業(yè)板指突破已無懸念，剩下的就是25年牛市的高點，我覺得在AI和新能源兩大高景氣度產(chǎn)業(yè)的加持下，創(chuàng)業(yè)板指突破25年高點也有很大可能。

全球股市如此強勢，一方面是市場認為美伊局勢相對可控，對地緣博弈已經(jīng)不敏感了，除非油價局勢再度失控；另一方面就是AI產(chǎn)業(yè)景氣度太高了，全球token使用量3個月翻三倍（6.4萬億到22.7萬億），anthropic ARR已經(jīng)到300億美金了，資本開支的賬能逐步能算得清，供給端算力持續(xù)緊缺，紐約數(shù)據(jù)提供商Ornn的數(shù)據(jù)顯示，英偉達最先進的Blackwell系列芯片單小時租金已達4.08美元，較兩個月前的2.75美元上漲48%。

我能明顯感覺到4月份以來市場對AI再次達成共識、強化抱團，這才有了美股和A股的存儲、光通信板塊新高，英偉達也在持續(xù)走強。我覺得現(xiàn)在不應該去懷疑AI的需求，后面如果有問題更可能是供給方面，比如缺hbm、缺電等，缺的東西就是機會。

再來看今天的重磅消息：

• 美伊談判之門還未關上，雙方都在討價還價。美國和伊朗之間的下一輪“直接談判”可能于4月16日在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行。美國總統(tǒng)特朗普在白宮對媒體說，伊朗方面致電美方表示“希望達成協(xié)議”，但他不會達成任何允許伊朗擁有核武器的協(xié)議。

據(jù)伊朗總統(tǒng)辦公室13日發(fā)布的聲明，伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚當天與法國總統(tǒng)馬克龍通話時表示，伊朗愿繼續(xù)在國際法框架內(nèi)與美方進行談判，并將遵守?；饤l款，此前美方的“過度野心”阻礙了協(xié)議達成。

昨晚國際油價跳水，截止發(fā)稿，布倫特原油期貨跌超1%。

• 外交部：美方若以涉伊朗為借口對華加征關稅 中方必將堅決反制

• 尾盤部分寬基ETF小幅放量，可能是有大資金買入，A股也同步拉升。

• 海關總署公布今年3月我國貨物貿(mào)易進出口數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，我國3月以美元計價進口同比增長27.8%，出口同比增長2.5%，貿(mào)易順差511.3億美元。其中，集成電路出口迎來爆發(fā)期，出口金額同比大增84.92%，較前兩月72.6%的增速進一步攀升；汽車出口金額同比增長43.85%、船舶同比增長35.76%，二者延續(xù)了強勁高增態(tài)勢。

• 半導體板塊大漲，特別是存儲、半導體設備，大為股份、金海通漲停，矽電股份、佰維存儲、富創(chuàng)精密等多股漲超10%。一方面，昨晚美股存儲板塊大漲，閃迪暴漲超11%；另一方面，全球半導體設備也在持續(xù)新高，國內(nèi)半導體設備景氣度不錯，只是估值略貴，前面調(diào)整后近期持續(xù)反彈。

• 午盤房地產(chǎn)板塊走強，北辰實業(yè)、南山控股、華遠控股漲停。消息面來看，近期房地產(chǎn)成交回暖，4月11日，上海二手房(含商業(yè))單日網(wǎng)簽成交量達1632套。這一數(shù)據(jù)不僅連續(xù)刷新今年3月28日1585套、3月14日1472套的年內(nèi)成交紀錄，更創(chuàng)下近五年來上海二手房單日網(wǎng)簽成交量的歷史新高。

• 美國人工智能基礎設施擴張的宏大敘事正遭遇嚴峻的現(xiàn)實檢驗。據(jù)Sightline Climate發(fā)布的最新《2026年數(shù)據(jù)中心展望》報告，美國今年計劃新增的約16吉瓦數(shù)據(jù)中心容量中，預計有30%至50%將面臨延期或取消，而目前真正進入施工階段的僅約5吉瓦。

• Bloom Energy宣布與Oracle擴展合作，計劃部署2.8GW燃料電池系統(tǒng)，已簽約1.2GW，BE盤后暴漲超15%。

• 協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)一季度業(yè)績超預期帶動算力租賃板塊漲停，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、利通電子、鴻博股份、盈峰環(huán)境等多股漲停。

機構認為算力租賃行業(yè)當前的高景氣度主要源于國內(nèi)優(yōu)質(zhì)算力的供不應求；財務費用降低，按照會計準則，五年折舊賬面殘值15%，但五年前的卡現(xiàn)在還在用，甚至今年價格還在漲，所以殘值沖回其實是能來到70%的，而且銀行認可算力資產(chǎn)實際殘值，所以算力設備折舊期滿潛在的殘值重估對算力租賃公司利率下降，財務成本還會收縮；Token分成模式強化租金收入，行業(yè)凈利率從15%向20%甚至更高區(qū)域靠近，有望實現(xiàn)EPS與PE雙擊。

最后簡單看下盤面，截止收盤，上證指數(shù)漲幅為0.95%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為2.36%，市場成交額放量至2.39萬億；港股恒生指數(shù)漲幅為0.82%，恒生科技指數(shù)漲幅為0.62%。

分行業(yè)來看，綜合、電子、房地產(chǎn)、國防軍工、有色金屬等行業(yè)領漲，石油石化、煤炭、鋼鐵三大行業(yè)下跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考