誰(shuí)能想到，中東局勢(shì)引發(fā)的油價(jià)暴漲，居然把遠(yuǎn)在東南亞的燃油摩托市場(chǎng)炸出了缺口，還送了國(guó)內(nèi)卷到喘不過(guò)氣的電動(dòng)兩輪車企業(yè)一個(gè)天大的風(fēng)口?，F(xiàn)在去東南亞街頭轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，隨處可見(jiàn)中國(guó)產(chǎn)的電驢，不少中國(guó)電商門店備貨一千多臺(tái)，沒(méi)幾天就被搶空了，泰國(guó)菲律賓的品牌門店銷量，直接比之前翻了好幾倍。

東南亞本身就是實(shí)打?qū)嵉膬奢嗆囃鯂?guó)，整個(gè)區(qū)域76%的家庭擁有兩輪車，整體保有量突破2.5億輛，年銷量接近1500萬(wàn)輛，是全球僅次于中國(guó)、印度的第三大兩輪車市場(chǎng)。當(dāng)?shù)靥厥獾牡匦巫屍嚥缓猛ㄐ?，多?shù)國(guó)家人均GDP還沒(méi)到汽車普及的門檻，售價(jià)只有汽車零頭的摩托，不只是代步工具，更是當(dāng)?shù)厝顺燥埖募一铩Ｋ涂爝f、出攤營(yíng)生、摩的拉客全靠它，光注冊(cè)摩的司機(jī)就接近800萬(wàn)人，兩輪車早就嵌進(jìn)了東南亞社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的每個(gè)角落。

這塊超大蛋糕，之前二十年一直被日系品牌牢牢攥在手里。本田一家就占了67.5%的市場(chǎng)份額，加上雅馬哈的22.8%，兩家直接分走了超90%的市場(chǎng)，根本沒(méi)給別人留多少空間。本田這塊基本盤有多賺錢？亞洲區(qū)域就貢獻(xiàn)了它全球摩托銷量的85%，2025財(cái)年本田摩托業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率高達(dá)18.3%，是整個(gè)集團(tuán)當(dāng)之無(wú)愧的利潤(rùn)奶牛。

霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻，油價(jià)直接一路暴漲，一下子就打破了維持二十年的穩(wěn)定格局。東南亞除了文萊和馬來(lái)西亞，多數(shù)國(guó)家都高度依賴波斯灣進(jìn)口石油，菲律賓95%以上的原油都來(lái)自這里，油價(jià)飆升直接把當(dāng)?shù)孛裆徒?jīng)濟(jì)壓得喘不過(guò)氣。菲律賓直接宣布進(jìn)入國(guó)家能源緊急狀態(tài)，柬埔寨三分之一的加油站關(guān)停，老撾四成加油站歇業(yè)，緬甸甚至給燃油車推出了單雙號(hào)限行。

對(duì)靠燃油摩托討生活的當(dāng)?shù)厝藖?lái)說(shuō)，油價(jià)上漲不只是出行成本變高，直接就是生計(jì)被掐住了脖子，統(tǒng)治東南亞二十年的燃油摩托帝國(guó)，這下徹底開始松動(dòng)。中國(guó)是全球最大的電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)，保有量超4億輛，平均每三到四個(gè)人就擁有一臺(tái)，2024年銷量逼近5000萬(wàn)臺(tái)，是東南亞全年摩托銷量的三倍還多?？蛇@么大的市場(chǎng)，并沒(méi)讓國(guó)內(nèi)電驢企業(yè)過(guò)上好日子，反而陷進(jìn)了極致內(nèi)卷的死胡同。

電動(dòng)兩輪車核心的電池、電機(jī)、車架都能對(duì)外采購(gòu)，技術(shù)門檻很低，產(chǎn)品同質(zhì)化非常嚴(yán)重，大家只能在價(jià)格、渠道、營(yíng)銷上拼殺，卷的沒(méi)有盡頭。早年愛(ài)瑪豪擲三千萬(wàn)簽下周杰倫代言，在全國(guó)鋪開了兩萬(wàn)五千家門店，雅迪靠衛(wèi)視廣告、鄉(xiāng)村刷墻擴(kuò)渠道，門店數(shù)量直接突破了四萬(wàn)家。慘烈競(jìng)爭(zhēng)下來(lái)，行業(yè)從兩千多家企業(yè)縮減到只剩頭部幾家，可頭部企業(yè)的盈利照樣慘。2024年雅迪賣了1302萬(wàn)臺(tái)，凈利潤(rùn)率才只有4.5%，利潤(rùn)水平和廢舊電池回收差不多，曾經(jīng)被稱作兩輪界特斯拉的小牛，更是連續(xù)三年虧損。2025年行業(yè)業(yè)績(jī)回暖，也不是市場(chǎng)自然爆發(fā)，吃的還是國(guó)家以舊換新補(bǔ)貼和新國(guó)標(biāo)過(guò)渡期的政策紅利，整個(gè)行業(yè)都在靠政策續(xù)命。

放在以前，東南亞根本不是中國(guó)電驢的出海沃土，當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，充電設(shè)施少的可憐，電動(dòng)兩輪車滲透率才只有5%，就算中國(guó)企業(yè)有心布局，也只能望洋興嘆。這場(chǎng)突如其來(lái)的油荒，直接搬掉了市場(chǎng)普及的核心障礙，電動(dòng)兩輪車一下子從可選消費(fèi)品變成了剛需，海量海外訂單嘩嘩涌向國(guó)內(nèi)廠商。國(guó)內(nèi)卷到脫層皮的電驢企業(yè)，這下終于等到了翻身的契機(jī)。

日系品牌也想搶這塊新出來(lái)的蛋糕，也推出了電動(dòng)摩托試圖搶占份額，可產(chǎn)品力和中國(guó)電驢比，完全就是被碾壓的狀態(tài)。本田在東南亞主推的電動(dòng)摩托，續(xù)航才只有50公里，充電要七個(gè)半小時(shí)，裸車售價(jià)折合人民幣還要八千到一萬(wàn)，參數(shù)完全跟不上市場(chǎng)需求。日系做燃油摩托積累深厚，可在電動(dòng)兩輪車核心的三電領(lǐng)域，幾乎沒(méi)什么技術(shù)儲(chǔ)備，根本沒(méi)法和中國(guó)的全產(chǎn)業(yè)鏈抗衡。

國(guó)內(nèi)頭部電驢企業(yè)早就提前布局了海外產(chǎn)能，雅迪花一億美元在越南北江建工廠，年產(chǎn)能超200萬(wàn)輛，是中國(guó)電動(dòng)兩輪車第一個(gè)海外生產(chǎn)基地。后來(lái)又在印尼追加投資1.5億美元，規(guī)劃年產(chǎn)能300萬(wàn)輛，兩大工廠加起來(lái)產(chǎn)能達(dá)到500萬(wàn)輛，直接切入了日系摩托的核心腹地。

現(xiàn)在東南亞電動(dòng)化還在初期，整體滲透率依舊只有5%，只有越南的轉(zhuǎn)型速度最快。2024年越南電動(dòng)摩托滲透率還不足10%，2025年前十個(gè)月直接飆升到21.7%。越南還出臺(tái)了明確的禁燃油摩托時(shí)間表，2026年7月河內(nèi)一環(huán)禁止燃油摩托上路，2028年覆蓋二環(huán)，2030年延伸到三環(huán)，計(jì)劃逐步替換首都690萬(wàn)輛燃油摩托。

越南也想扶持本土品牌VinFast搶占市場(chǎng)，這個(gè)品牌2025年3月單月訂單突破13.5萬(wàn)輛，交付超9.3萬(wàn)輛，創(chuàng)下了歷史新高。可VinFast超70%的電池供應(yīng)都來(lái)自中國(guó)廣東，核心零部件高度依賴中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈，這意味著中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈才能在這場(chǎng)電動(dòng)化浪潮里分到最大的那塊蛋糕。

對(duì)雅迪愛(ài)瑪這些整機(jī)廠商來(lái)說(shuō)，機(jī)遇背后也藏著實(shí)打?qū)嵉奶魬?zhàn)。要是還延續(xù)國(guó)內(nèi)低價(jià)內(nèi)卷的老路，肯定沒(méi)法在東南亞立足。只有加大研發(fā)、布局高端、提升品質(zhì)和品牌力，才是能長(zhǎng)久走下去的破局路子。之前雅迪國(guó)內(nèi)車型出過(guò)GPS故障，大量車輛被鎖死，也暴露出國(guó)產(chǎn)電企在智能技術(shù)、品控上的短板。市場(chǎng)機(jī)遇從天而降，能不能抓得住，終究還是要看企業(yè)自己的硬實(shí)力。

波斯灣的油荒意外打開了東南亞兩輪電動(dòng)化的大門，中國(guó)電動(dòng)兩輪車憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，打破了日系品牌二十年的壟斷格局，成了東南亞民眾的剛需選擇。東南亞龐大的摩托保有量和明確的電動(dòng)化政策，給中國(guó)電企提供了前所未有的海外市場(chǎng)空間，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈也借此實(shí)現(xiàn)了海外價(jià)值變現(xiàn)。這場(chǎng)風(fēng)口不是永久的紅利，日系品牌不會(huì)輕易放棄核心基本盤，東南亞本土品牌也在政策扶持下快速崛起。中國(guó)電企只有擺脫國(guó)內(nèi)低價(jià)內(nèi)卷的思維，深耕技術(shù)研發(fā)與品牌建設(shè)，補(bǔ)齊品控與智能技術(shù)短板，才能把臨時(shí)的市場(chǎng)爆發(fā)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期的全球競(jìng)爭(zhēng)力，真正在東南亞市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。

參考資料：新華社 中國(guó)電動(dòng)兩輪車加速拓展東南亞市場(chǎng)