2026年一季度，全球市場在多重不確定交織下震蕩運行，資管機構(gòu)的全天候投資、跨周期配置與精細(xì)化風(fēng)控能力迎來考驗。憑借深厚的投研積淀與強大的平臺化優(yōu)勢，工銀瑞信基金穿越市場周期波動，交出了一份亮眼的中長期業(yè)績答卷，以硬核實力詮釋專業(yè)價值。

Morningstar晨星中國最新出爐的業(yè)績和評級榜單顯示，截至2026年3月31日，在近三年、近五年、近七年、近十年等長周期維度下，公司旗下共有25只基金（A/C 類合并）居同類產(chǎn)品前十。優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)也獲得了專業(yè)機構(gòu)的高度認(rèn)可。同源同期數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信基金旗下共有13只基金獲得晨星十年期五星評級，11只獲得晨星五年期五星評級，18只獲得晨星三年期五星評級，覆蓋權(quán)益、固收、指數(shù)等多元產(chǎn)品線，充分展現(xiàn)出優(yōu)秀的中長期投資管理能力與全譜系資產(chǎn)配置綜合實力。

主動致勝：深耕阿爾法 多維價值穿越周期

一季度，A股與港股震蕩，熱點輪動加速，主動權(quán)益基金管理難度陡增。工銀瑞信權(quán)益團隊堅守深度研究與價值投資理念，深耕產(chǎn)業(yè)與個股挖掘，實現(xiàn)權(quán)益投資“短期有亮點、中期有支撐、長期有底蘊”。

Morningstar晨星中國數(shù)據(jù)顯示，近三年、近五年、近七年、近十年等中長期區(qū)間內(nèi)，工銀瑞信旗下共有15只權(quán)益基金躋身各周期同類前十，15只權(quán)益基金獲得五星評級，實現(xiàn)實力與口碑雙重共振。

在七年以上的長周期賽道中，工銀瑞信培育出多只經(jīng)得住時間檢驗的核心產(chǎn)品。工銀新金融股票A近七年（1/60）、近十年（1/36）均在行業(yè)股票-金融地產(chǎn)基金中位居第一，工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A近七年、近十年分別在大盤價值股票基金中均位居第2，分別為2/80、2/51；工銀研究精選股票在近七年、近十年在大盤平衡股票基金中分別位列2/205、7/106；工銀精選平衡混合近七年、近十年在標(biāo)準(zhǔn)混合基金中分別位列2/49、9/28，更是市場上鮮有同時獲得三年期、五年期、十年期三五星評級的基金產(chǎn)品，展現(xiàn)出跨越市場周期的穩(wěn)健續(xù)航力。

在高端制造、農(nóng)業(yè)、大消費、醫(yī)藥健康等細(xì)分領(lǐng)域，團隊同樣展現(xiàn)出精準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)研究能力。工銀智能制造股票A近三年、近七年均位列大盤成長股票前十，（7/460和8/175），并獲晨星三年期、五年期五星評級；工銀農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票近七年排名行業(yè)股票-消費第7（7/47）；醫(yī)藥板塊中，工銀前沿醫(yī)療股票A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A、工銀醫(yī)療保健股票近十年業(yè)績均列行業(yè)股票–醫(yī)藥基金前5（2/33、4/33、5/33），近七年均保持前10陣營（4/63、8/63、9/63），此外，工銀物流產(chǎn)業(yè)股票近七年、近十年在大盤成長股票基金中分別為第十（10/175）與第二（2/97），充分彰顯了工銀瑞信在全市場、跨行業(yè)布局上的廣度與深度。

固收筑基：多策略協(xié)同，穩(wěn)健配置彰顯價值

一季度國內(nèi)債市整體震蕩分化，市場波動與機遇并存。工銀瑞信固收團隊以精細(xì)管理為核心，構(gòu)建覆蓋利率、信用、轉(zhuǎn)債和多資產(chǎn)增強的全策略固收投研體系，為多元資產(chǎn)組合提供兼具安全性與成長性的業(yè)績支撐。Morningstar晨星中國數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信旗下14只固收類基金獲評五星評級，其中更有5只獲得三年期、五年期“雙五星評級”，展現(xiàn)出固收投資和多策略協(xié)同的深厚底蘊。

在純債領(lǐng)域，工銀瑞信通過精細(xì)化久期管理與信用債分層配置，夯實投資基石。工銀尊益中短債債券A近五年在短債基金中排名9/373，以靈活的操作持續(xù)獲取良好的票息收益；作為近期備受關(guān)注的債券指數(shù)基金，工銀彭博國開行債券1-3年指數(shù)A同樣以其長期穩(wěn)健的表現(xiàn)成為同時獲評三年期、五年期雙五星評級的短債基金之一。信用債基金方面，工銀信用純債債券A也獲得三年期、五年期雙五星評級。

在可轉(zhuǎn)債、“固收+”及偏債混合領(lǐng)域，工銀瑞信通過股債動態(tài)平衡與個股、個券優(yōu)選，在控制回撤的同時不斷捕捉市場機會?？赊D(zhuǎn)債方面，工銀可轉(zhuǎn)債近三年在78只可轉(zhuǎn)債基金中強勢奪魁(1/78)。“固收+”基金工銀添福債券A獲得三年期、五年期雙五星評級。偏債混合基金同樣表現(xiàn)亮眼，工銀聚安混合A在208只滬港深保守混合基金中排名第3，工銀聚享混合A近三年在1098只保守混合基金中排名第5，此外，工銀銀和利混合、工銀豐收回報靈活配置混合A雙雙獲得三年期、五年期“雙五星”評級，充分彰顯了工銀瑞信在多策略協(xié)同、精細(xì)化運作與資產(chǎn)配置領(lǐng)域的綜合實力，為投資者提供了優(yōu)質(zhì)而多元的固收類投資選擇。

多元版圖：工具箱完備，把握全球配置機遇

在ETF及指數(shù)化領(lǐng)域，工銀瑞信基金已打造寬基、行業(yè)主題、港股指數(shù)、多元配置、指數(shù)增強等“五大家族”譜系，實現(xiàn)從境內(nèi)到境外、從大盤到細(xì)分賽道的全維度覆蓋。其中，工銀瑞信深證物聯(lián)網(wǎng)50ETF憑借精準(zhǔn)的賽道布局，榮獲晨星三年期五星評級，成為捕捉新質(zhì)生產(chǎn)力紅利的高效工具。

在QDII業(yè)務(wù)方面，工銀瑞信積極助力投資者全球化多元化布局，海外投資能力持續(xù)兌現(xiàn)。Morningstar晨星中國數(shù)據(jù)顯示，在近三年、近五年、近七年、近十年維度下，公司旗下共有4只QDII基金位居同類產(chǎn)品前十。QDII大中華區(qū)股票基金中，工銀香港中小盤股票人民幣與美元份額近七年分別排名4/21與5/21，近十年分列4/16和5/16;QDII環(huán)球股票基金中，工銀全球精選股票近七年、近十年分別排名3/11、3/10，長期領(lǐng)跑同類；工銀全球股票近十年位居同類4/10，有效滿足了投資者跨境資產(chǎn)配置的需求。

此外，工銀瑞信基金在絕對收益策略領(lǐng)域同樣表現(xiàn)亮眼,進一步補齊了“全譜系”配置版圖。Morningstar晨星中國數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信絕對收益策略混合發(fā)起A在近三年、近五年、近七年、近十年在市場中性基金中分別排名6/16、4/17、1/7、2/7，工銀優(yōu)選對沖策略靈活配置混合A近五年同樣居市場中性基金第7（7/17）,一定程度上展現(xiàn)出較強的收益能力與抗波動能力,為震蕩市提供了有效的避險工具。

平臺賦能：從“單兵作戰(zhàn)”到“體系制勝”堅守長期主義

亮眼業(yè)績的背后，是工銀瑞信“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系的強大支撐，更是公司長期堅守價值投資、深耕專業(yè)能力的必然結(jié)果。

投研層面，公司構(gòu)建全行業(yè)、全資產(chǎn)、全周期的深度研究平臺，打破行業(yè)與資產(chǎn)邊界，實現(xiàn)權(quán)益、固收、多元資產(chǎn)研究協(xié)同共享，為跨領(lǐng)域資產(chǎn)配置提供強力支撐。截至目前，公司已打造規(guī)模超220人的專業(yè)投研團隊，平均從業(yè)年限超12年，超七成基金經(jīng)理為自主培養(yǎng)，形成結(jié)構(gòu)穩(wěn)固的金字塔式投研梯隊，實現(xiàn)了從“單兵作戰(zhàn)”到“團隊協(xié)同”的轉(zhuǎn)變，更有助于產(chǎn)品業(yè)績的長期穩(wěn)定。

風(fēng)控層面，公司以“三道防線”構(gòu)建全覆蓋、全流程風(fēng)控體系，內(nèi)部評級嚴(yán)于外部，嚴(yán)控回撤與信用風(fēng)險，在波動市場中更能有效守護投資者利益。

展望未來，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級持續(xù)推進，新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展，資本市場長期向好趨勢不變。工銀瑞信將繼續(xù)堅守“投資為民”的初心，以更專業(yè)的投資能力、更穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)、更豐富的配置工具，與廣大投資者共享長期價值紅利，在資本市場新征程中行穩(wěn)致遠、再創(chuàng)佳績。

數(shù)據(jù)說明：

1.本材料中提及的所有產(chǎn)品具體適用的銷售費率以基金管理人官網(wǎng)（https://www.icbcubs.com.cn/)屆時有效的基金法律文件及銷售機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則為準(zhǔn)。

2.評級、排名來自晨星，截至2026年3月31日。

3.工銀新材料新能源股票、工銀智能制造股票A、工銀物流產(chǎn)業(yè)股票A、工銀研究精選股票、工銀瑞信深證物聯(lián)網(wǎng)50ETF、工銀新興制造混合A、工銀瑞信豐收回報靈活配置混合A、工銀銀和利混合、工銀新得利混合、工銀新生利混合、工銀瑞信聚豐混合A、工銀聚享混合A、工銀聚安混合A、工銀可轉(zhuǎn)債債券、工銀添慧債券A、工銀添福債券A、工銀信用純債債券A、工銀瑞信彭博國開行債券1-3年指數(shù)A獲評三年期五星評級。

4.工銀新材料新能源股票、工銀智能制造股票A、工銀研究精選股票、工銀新興制造混合A、工銀瑞信豐收回報靈活配置混合A、工銀銀和利混合、工銀添福債券A、工銀純債債券A、工銀信用純債債券A、工銀尊益中短債債券A、工銀瑞信彭博國開行債券1-3年指數(shù)A五年期五星評級。工銀物流產(chǎn)業(yè)股票A、工銀美麗城鎮(zhèn)主題股票A、工銀國企改革主題股票、工銀文體產(chǎn)業(yè)股票A、工銀新藍籌股票A、工銀研究精選股票、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A、工銀前沿醫(yī)療股票A、工銀新金融股票A、工銀新趨勢靈活配置混合A、工銀瑞信豐收回報靈活配置混合A、工銀消費服務(wù)混合A獲評十年期五星評級。

5.工銀新金融股票A近七年、近十年在行業(yè)股票-金融地產(chǎn)同類排名分別為1/60、1/36。工銀瑞信絕對收益策略混合發(fā)起A近三年、近五年、近七年、近十年在市場中性同類排名分別為6/16、4/17、1/7、2/7。工銀國企改革主題股票近七年、近十年在大盤平衡股票同類排名分別為9/205、5/106。工銀瑞信香港中小盤股票（QDII）美元近七年、近十年在QDII大中華區(qū)股票同類排名分別為5/21、5/16。工銀聚享混合A近三年在保守混合同類排名為5/1098。工銀瑞信優(yōu)選對沖策略靈活配置混合A近三年、近五年在市場中性同類排名為8/16、7/17。工銀智能制造股票A近三年、近七年在大盤成長股票同類排名為7/460、8/175。工銀瑞信香港中小盤股票（QDII）人民幣近七年、近十年在QDII大中華區(qū)股票同類排名分別為4/21、4/16。工銀聚安混合A近三年在滬港深保守混合同類排名為3/208。工銀農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票近七年在行業(yè)股票-消費同類排名為7/47。工銀研究精選股票近五年、近七年、近十年在大盤平衡股票同類排名分別為10/326、2/205、7/106。工銀醫(yī)藥健康股票A近七年在行業(yè)股票-醫(yī)藥同類排名為3/63。工銀全球精選股票（QDII）近五年、近七年、近十年在QDII環(huán)球股票同類排名分別為9/22、3/11、3/10。工銀可轉(zhuǎn)債債券近三年在可轉(zhuǎn)債同類排名為1/78。工銀精選平衡混合近七年、近十年在標(biāo)準(zhǔn)混合同類排名分別為2/49、9/28。工銀尊益中短債債券A近五年在債券型短債同類排名為9/373。工銀醫(yī)療保健股票A近七年、近十年在行業(yè)股票-醫(yī)藥同類排名分別為9/63、5/33。工銀創(chuàng)新動力股票近七年在大盤平衡股票同類排名為7/80。工銀前沿醫(yī)療股票A近七年、近十年在行業(yè)股票-醫(yī)藥同類排名分別為4/63、2/33。工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A近七年、近十年在行業(yè)股票-醫(yī)藥同類排名分別為8/63、4/33。工銀消費服務(wù)混合A近十年在行業(yè)混合-消費同類排名為8/42。工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A近七年、近十年在大盤平衡股票同類排名分別為2/80、2/51。工銀物流產(chǎn)業(yè)股票A近七年、近十年在大盤成長股票同類排名分別為10/175、2/97。工銀文體產(chǎn)業(yè)股票A近十年在大盤平衡股票同類排名為6/106。

風(fēng)險提示：基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資于境外證券市場的基金，各國或地區(qū)處于產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)周期的不同階段，將對基金的投資績效產(chǎn)生影響；同時，境外證券市場因特有的社會政治環(huán)境、法律法規(guī)、市場狀況和經(jīng)濟發(fā)展趨勢，對特定的負(fù)面事件的反應(yīng)存在諸多差異；另外，部分投資市場如美國、英國、香港的證券交易市場對每日證券交易價格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此，這些國家或地區(qū)證券的每日漲跌幅空間相對較大等。上述因素可能會帶來市場的急劇波動，從而引起投資風(fēng)險的增加。境外基金如涉及海外新興市場的證券投資，鑒于各新興市場特有的監(jiān)管制度（包括市場準(zhǔn)入制度、外匯管制等）和市場行為的特有的不穩(wěn)定狀態(tài)，可能對基金參與新興市場的投資收益產(chǎn)生直接或間接的影響。股票型基金，風(fēng)險與收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。混合型基金預(yù)期收益和風(fēng)險水平低于股票型基金，高于債券型基金與貨幣市場基金。ETF基金為股票型基金，其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。指數(shù)基金主要采用完全復(fù)制策略，跟蹤標(biāo)的指數(shù)市場表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征。投資ETF將面臨標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險、基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險等特有風(fēng)險?；鹑缈赏顿Y港股通投資標(biāo)的股票，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險和港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。基金過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹩酗L(fēng)險，投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產(chǎn)品資料概要》及更新等相關(guān)法律文件，在全面了解產(chǎn)品情況、費率結(jié)構(gòu)、各銷售渠道收費標(biāo)準(zhǔn)及聽取銷售機構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，選擇適合自身風(fēng)險承受能力的投資品種進行投資，投資須謹(jǐn)慎。

免責(zé)聲明：本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議。