近期，上市保險(xiǎn)公司陸續(xù)披露的2025年年報(bào)顯示：人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)等頭部險(xiǎn)企的新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)承保盈利。新能源車險(xiǎn)“車主喊貴、險(xiǎn)企喊虧”的困局已經(jīng)有所緩解。

新能源車險(xiǎn)從承保持續(xù)虧損到頭部險(xiǎn)企盈利的轉(zhuǎn)折，是政策引導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)協(xié)同與行業(yè)自律協(xié)同發(fā)力的結(jié)果。2025年初，金融監(jiān)管總局等四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從合理降低新能源汽車維修使用成本、創(chuàng)新優(yōu)化新能源車險(xiǎn)供給、提升新能源車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平等多個(gè)方面對(duì)新能源車險(xiǎn)的發(fā)展提出明確指導(dǎo)。隨后，保險(xiǎn)公司通過(guò)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，引入駕駛行為、電池健康度、充電頻次等動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)因子，借助全新風(fēng)控模型實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司積極與車企、電池制造商合作，搭建“三電”系統(tǒng)理賠維修網(wǎng)絡(luò)，壓縮維修成本，一定程度上緩解了新能源車險(xiǎn)“賠付高、成本高”的痛點(diǎn)。

不過(guò)，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)與中國(guó)銀保信發(fā)布的2025年車險(xiǎn)承保經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，全年新能源車險(xiǎn)承保量超4300萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40.1%。雖然綜合成本率同比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)，但是行業(yè)整體仍有56億元承保虧損，有143個(gè)車系賠付率超100%，行業(yè)發(fā)展依然面臨挑戰(zhàn)。

這說(shuō)明部分險(xiǎn)企新能源車險(xiǎn)承保盈利，只是行業(yè)發(fā)展的階段性成果，遠(yuǎn)非車險(xiǎn)終點(diǎn)。比如，一些中小險(xiǎn)企因定價(jià)能力不足、成本管控薄弱，還在“越保越虧”的循環(huán)中掙扎；新能源商用車、新能源網(wǎng)約車等營(yíng)運(yùn)車型的賠付率依然居高不下。此外，一些車主對(duì)于部分車型保費(fèi)偏高、續(xù)保理賠不夠便捷的訴求仍未得到充分滿足。如果僅僅滿足于頭部險(xiǎn)企的承保盈利，忽視行業(yè)發(fā)展的不均衡性與潛在風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)制約新能源車險(xiǎn)的持續(xù)健康發(fā)展，也可能影響新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展步伐。

站在承保盈利的新起點(diǎn)，頭部險(xiǎn)企可以繼續(xù)發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，持續(xù)深化科技賦能，完善精細(xì)化定價(jià)與成本管控體系，同時(shí)加大對(duì)中小險(xiǎn)企的技術(shù)輸出與合作，推動(dòng)行業(yè)整體盈利水平穩(wěn)步提升。中小險(xiǎn)企則可以結(jié)合自身實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，聚焦網(wǎng)約車、物流車等細(xì)分賽道，通過(guò)差異化產(chǎn)品與服務(wù)實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位發(fā)展。

從已經(jīng)積累的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，產(chǎn)業(yè)協(xié)同是破解新能源車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)效盈利的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。保險(xiǎn)公司可以進(jìn)一步加強(qiáng)與車企、電池廠商的合作，深化數(shù)據(jù)共享，從源頭做好風(fēng)險(xiǎn)管控，降低新能源車出險(xiǎn)概率與維修成本。車企則應(yīng)重視保險(xiǎn)行業(yè)的數(shù)據(jù)反饋，提升車輛安全性與維修經(jīng)濟(jì)性，助力新能源汽車在使用中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)減量。監(jiān)管部門則應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化，持續(xù)完善監(jiān)管體系，鞏固“報(bào)行合一”成果，規(guī)范市場(chǎng)秩序。同時(shí)指導(dǎo)行業(yè)協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)公司推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品、“車電分離”車險(xiǎn)產(chǎn)品等的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用，應(yīng)對(duì)新技術(shù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

可以預(yù)見(jiàn)的是，新能源車險(xiǎn)經(jīng)過(guò)不斷探索已經(jīng)進(jìn)入新的發(fā)展階段，也意味著要承擔(dān)更大的責(zé)任與使命。保險(xiǎn)行業(yè)需要通過(guò)科技賦能、產(chǎn)業(yè)協(xié)同與服務(wù)升級(jí)，不斷補(bǔ)齊發(fā)展短板，實(shí)現(xiàn)盈利可持續(xù)、服務(wù)高品質(zhì)，為消費(fèi)者提供更穩(wěn)定的車險(xiǎn)保障，為新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航，為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入更加強(qiáng)勁的動(dòng)力。（本文來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 作者：于 泳）