臺(tái)積電去美國是有原因的，蘋果和英偉達(dá)這些大客戶總在催著要貨，還要求在美國當(dāng)?shù)刂圃?，加上美國《芯片法案》提供的補(bǔ)貼實(shí)實(shí)在在，不去反而說不過去，但問題也跟著來了——建工廠還算簡(jiǎn)單，供應(yīng)鏈卻成了難題，現(xiàn)在最讓人頭疼的不是光刻機(jī)運(yùn)不過去，而是連幾克稀土材料都很難拿到。

稀土不是什么廚房里的調(diào)味品，它真的能決定芯片能不能造出來，比如釔這種元素，用在飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)的葉片涂層里，沒有它的話，葉片在高溫下就會(huì)直接熔化，還有鈧，5G芯片和先進(jìn)制造工藝必須加一點(diǎn)進(jìn)去，不加的話性能就壓不下去，全球高純度的鈧幾乎全靠中國供應(yīng)，2025年以前，美國八個(gè)月可以進(jìn)口333噸釔，但中國一出臺(tái)管制政策，同樣時(shí)間只能拿到17噸，價(jià)格漲了快70倍，可還是買不到貨。

更麻煩的是，中國管的不只是礦石出口，2025年商務(wù)部發(fā)了兩份公告說，就算礦是從澳大利亞或非洲挖出來的，只要提煉過程中用過中國的技術(shù)或設(shè)備——全球91%的稀土精煉產(chǎn)能都掌握在中國手里——那這批材料想賣到美國，還得單獨(dú)申請(qǐng)?jiān)S可，簡(jiǎn)單講就是，你自己可以采礦，但煉不出來；買設(shè)備也行，可專利繞不過去；建廠也可以，但原料里帶的“中國基因”根本甩不掉。

臺(tái)積電在亞利桑那建的工廠用的是最新款EUV光刻機(jī)，但生產(chǎn)過程中需要的靶材、高純氣體和封裝材料里面含有微量稀土元素，這些都得從中國進(jìn)口，美國半導(dǎo)體咨詢機(jī)構(gòu)內(nèi)部透露，他們現(xiàn)有的關(guān)鍵稀土庫存只夠維持幾個(gè)月，問題不在產(chǎn)能不足，而是原料供應(yīng)快要中斷，臺(tái)積電現(xiàn)在處境很為難，在美國建廠的成本比臺(tái)灣高出兩三倍，管理上也經(jīng)常出問題，臺(tái)灣本地工廠還是他們的主要生產(chǎn)基地，不可能放棄，同時(shí)中國對(duì)稀土的出口管控越來越嚴(yán)格，這三方面的壓力都集中到了臺(tái)積電身上。

美國投入幾千億美元補(bǔ)貼，想把芯片產(chǎn)業(yè)鏈搬回國內(nèi)，但他們忽略了芯片戰(zhàn)爭(zhēng)早已不只是比拼工廠和光刻機(jī)了，中國手里的籌碼已經(jīng)改變，不再僅僅依靠限制礦石出口，而是從提煉技術(shù)、設(shè)備制造到專利授權(quán)，在整個(gè)鏈條上設(shè)置防線，臺(tái)積電押注美國市場(chǎng)，其實(shí)是在賭中國不會(huì)真正切斷供應(yīng)，但自2025年以來的實(shí)際情況表明，中國已經(jīng)放棄了依賴資源卡脖子的舊策略，轉(zhuǎn)而利用技術(shù)主權(quán)來進(jìn)行反制，這種打法其他國家短期內(nèi)難以模仿。

我讀過很多行業(yè)報(bào)告,發(fā)現(xiàn)有個(gè)細(xì)節(jié)很少被提到,臺(tái)積電去年悄悄在越南試產(chǎn)一批低階芯片,用的稀土原料經(jīng)過第三國轉(zhuǎn)運(yùn),但每中轉(zhuǎn)一次成本就上漲三成,生產(chǎn)周期還要延長(zhǎng)兩個(gè)月,這說明他們自己也明白這條路走不下去,現(xiàn)在的問題已經(jīng)不是愿不愿意搬廠,而是搬廠之后誰能確保那些看不見的微量元素能夠穩(wěn)定供應(yīng)。