來(lái)源：市場(chǎng)資訊

（來(lái)源：睿遠(yuǎn)FUND）

2026年4月9日，睿遠(yuǎn)基金投資者教育基地“一司一省一高?！毕盗型督袒顒?dòng)走進(jìn)復(fù)旦大學(xué)。由睿遠(yuǎn)基金投教基地與復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院聯(lián)合推出的“多資產(chǎn)協(xié)同配置實(shí)務(wù)課程”在復(fù)旦大學(xué)李達(dá)三樓正式開(kāi)講。

該課程是睿遠(yuǎn)基金投教基地響應(yīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)“一司一省一高?！奔啊盎鹦袠I(yè)話養(yǎng)老”專(zhuān)項(xiàng)投教活動(dòng)號(hào)召，推動(dòng)投資者教育納入國(guó)民教育體系的又一次探索，旨在為高校學(xué)子系統(tǒng)傳遞多資產(chǎn)協(xié)同配置的專(zhuān)業(yè)知識(shí)與實(shí)踐方法論。

課程開(kāi)課儀式上，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院副院長(zhǎng)孫一民在致辭中表示，“多資產(chǎn)協(xié)同配置實(shí)務(wù)課程”這門(mén)課程是對(duì)接金融市場(chǎng)前沿發(fā)展與復(fù)雜需求的積極回應(yīng)，其價(jià)值在于“實(shí)務(wù)性”與“前瞻性”。課程由睿遠(yuǎn)基金一線專(zhuān)家授課，旨在將真實(shí)市場(chǎng)的投資邏輯、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與注重長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)的理性投資理念，系統(tǒng)性地傳遞給青年學(xué)子，這正是推動(dòng)投資者教育納入國(guó)民教育體系的一次深刻實(shí)踐。她同時(shí)感謝了睿遠(yuǎn)基金對(duì)于本次系列課程的大力支持，也寄語(yǔ)在場(chǎng)同學(xué)，要珍惜來(lái)自校友和社會(huì)的每一份幫助，努力學(xué)習(xí)，并期待未來(lái)能將這份關(guān)愛(ài)與責(zé)任傳遞下去，幫助未來(lái)的學(xué)子，讓教育與善意的循環(huán)永續(xù)。

復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院副院長(zhǎng)孫一民致辭

饒總開(kāi)課：系統(tǒng)闡釋

多資產(chǎn)協(xié)同配置要義

隨后，睿遠(yuǎn)基金總經(jīng)理饒剛作為復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院資深校友發(fā)表了開(kāi)課致辭。他首先分享了重回母校授課的親切感，并以“簡(jiǎn)單、專(zhuān)注、善良”三個(gè)關(guān)鍵詞介紹了睿遠(yuǎn)基金的獨(dú)特文化：“簡(jiǎn)單” 體現(xiàn)在產(chǎn)品布局的極度克制，專(zhuān)注于做好能力圈內(nèi)的事；“專(zhuān)注” 于權(quán)益與混合資產(chǎn)管理，公司近一半員工為投研人員；“善良” 則是將持有人長(zhǎng)期利益置于首位的文化基石，追求可持續(xù)的回報(bào)。

隨后，饒剛緊扣課程主題，對(duì)“多資產(chǎn)協(xié)同配置”進(jìn)行了系統(tǒng)性的導(dǎo)引闡述。他首先指出，“多資產(chǎn)” 視野是必然的進(jìn)化。饒剛強(qiáng)調(diào)，協(xié)同絕非不同資產(chǎn)的簡(jiǎn)單疊加，必須深入探究各類(lèi)資產(chǎn)及細(xì)分資產(chǎn)之間動(dòng)態(tài)變化的相關(guān)性，尤其是挖掘其在特定宏觀階段可能出現(xiàn)的負(fù)相關(guān)關(guān)系。真正的協(xié)同，是基于對(duì)資產(chǎn)間輪動(dòng)與對(duì)沖邏輯的深刻理解，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的組合優(yōu)化。配置是從組合整體風(fēng)險(xiǎn)收益特征出發(fā)的頂層設(shè)計(jì)與系統(tǒng)思維，需要具備大局觀，能夠綜合運(yùn)用定量與定性方法，在明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的前提下，構(gòu)建與投資者目標(biāo)相匹配的投資方案。

饒剛總結(jié)道，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新發(fā)展階段，居民的財(cái)富管理需求正從單一存款理財(cái)轉(zhuǎn)向追求穩(wěn)健增值，專(zhuān)業(yè)的、以持有人利益為核心的多資產(chǎn)配置能力，將迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。他希望通過(guò)此次系列課程，與復(fù)旦的優(yōu)秀學(xué)子們深入交流，教學(xué)相長(zhǎng)，共同探索這一重要領(lǐng)域的理論與實(shí)踐。

睿遠(yuǎn)基金總經(jīng)理饒剛致辭

此次與復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院攜手開(kāi)設(shè)實(shí)務(wù)課程，是睿遠(yuǎn)基金投教基地推動(dòng)投教納入國(guó)民教育體系的又一探索。此前已與國(guó)內(nèi)其他頂尖高校院系攜手，開(kāi)設(shè)了系列投資者教育課程并舉辦多場(chǎng)活動(dòng)。本次“多資產(chǎn)協(xié)同配置實(shí)務(wù)課程”面向復(fù)旦及上海地區(qū)頂尖高校的優(yōu)秀學(xué)子，通過(guò)全面覆蓋多資產(chǎn)協(xié)同配置領(lǐng)域的教學(xué)，結(jié)合行業(yè)資深人士授課與實(shí)務(wù)研究項(xiàng)目，傳遞價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念。

復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院副院長(zhǎng)孫一民為饒剛頒發(fā)捐贈(zèng)證書(shū)

課程首講：系統(tǒng)構(gòu)建

多資產(chǎn)協(xié)同配置框架

開(kāi)課儀式后，復(fù)旦大學(xué)校友，睿遠(yuǎn)基金公募混合資產(chǎn)投資管理部總經(jīng)理、固收研究部聯(lián)席總經(jīng)理，基金經(jīng)理侯振新先生帶來(lái)了題為《多資產(chǎn)協(xié)同配置概要》的首期課程。

復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院本碩博教育中心主任密凱

為侯振新頒發(fā)嘉賓證書(shū)

侯振新從資產(chǎn)配置的根本意義出發(fā)，引用“全球資產(chǎn)配置之父”加里·布林森的觀點(diǎn)“大約90%的投資收益都是來(lái)自于成功的資產(chǎn)配置”，闡述了通過(guò)多資產(chǎn)協(xié)同配置改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的核心目標(biāo)。他結(jié)合歷史數(shù)據(jù)指出，通過(guò)將相關(guān)性較低的股票與債券等資產(chǎn)進(jìn)行組合，能夠在降低波動(dòng)的同時(shí)，追求更優(yōu)的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

課程深入剖析了美林時(shí)鐘、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)、橋水全天候等經(jīng)典資產(chǎn)配置模型的原理、適用場(chǎng)景及其在中國(guó)市場(chǎng)面臨的局限性。在此基礎(chǔ)上，侯振新詳細(xì)介紹了睿遠(yuǎn)基金在多資產(chǎn)配置方法論上的思考與改進(jìn)方向。

此外，課程還系統(tǒng)講解了在多資產(chǎn)協(xié)同視角下，如何準(zhǔn)確定義資產(chǎn)類(lèi)別（如權(quán)益資產(chǎn)對(duì)部分大宗商品的代理關(guān)系），以及如何通過(guò)細(xì)分資產(chǎn)（如利率債、信用債、可轉(zhuǎn)債、高股息股票等）的深入比較與再平衡，進(jìn)一步優(yōu)化組合。侯振新強(qiáng)調(diào)，睿遠(yuǎn)的理念并非將股債簡(jiǎn)單糅合，而是從組合整體風(fēng)險(xiǎn)收益特征的視角進(jìn)行系統(tǒng)化構(gòu)建，注重利用資產(chǎn)間的低相關(guān)性、對(duì)沖關(guān)系與相對(duì)價(jià)值比較，這構(gòu)成了“多資產(chǎn)協(xié)同配置”的系統(tǒng)工程。

基金經(jīng)理侯振新帶來(lái)《多資產(chǎn)協(xié)同配置概要》首期課程

課程新模式：理論輸入+項(xiàng)目實(shí)踐

本次課程的設(shè)計(jì)緊密?chē)@課前對(duì)復(fù)旦學(xué)子調(diào)研中反饋的核心關(guān)切。學(xué)生們普遍希望課程能提供體系化的資產(chǎn)配置框架、行業(yè)主流方法論與工具，并結(jié)合真實(shí)案例與宏觀環(huán)境進(jìn)行分析。

為此，課程由侯振新、李武、毛成學(xué)、胡天銳、孫瑤月等資深投研人員組成的講師團(tuán)進(jìn)行系統(tǒng)授課，更設(shè)置了研究課題，經(jīng)過(guò)課程指導(dǎo)完成一份深度的報(bào)告，優(yōu)秀成果將有機(jī)會(huì)入選睿遠(yuǎn)投教基地資料庫(kù)，并為表現(xiàn)突出者提供實(shí)習(xí)綠色通道。這種“理論輸入+項(xiàng)目實(shí)踐”的模式，旨在幫助學(xué)生將抽象的配置理念轉(zhuǎn)化為可落地、可展示的研究成果，真正提升其在未來(lái)職場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

睿遠(yuǎn)基金投教基地有關(guān)人士表示，與復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院開(kāi)設(shè)“多資產(chǎn)協(xié)同配置實(shí)務(wù)課程”是深化“一司一省一高校”投教工作、積極推動(dòng)投教納入國(guó)民教育體系的有益探索。未來(lái)，睿遠(yuǎn)基金投教基地將繼續(xù)攜手頂尖高校，圍繞價(jià)值投資、養(yǎng)老金融、資產(chǎn)配置等主題，開(kāi)展更多元的投教活動(dòng)，傳遞長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念。

資料顯示，睿遠(yuǎn)基金投資者教育基地設(shè)立于2021年1月，同年7月被命名為“上海市級(jí)證券期貨投資者教育基地”，為上海市投保聯(lián)盟成員單位，投教基地秉承公益性、專(zhuān)業(yè)性、特色性原則，持續(xù)傳遞價(jià)值投資與長(zhǎng)期投資理念。睿遠(yuǎn)基金投教基地積極響應(yīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)號(hào)召，已與上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院、上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院成功舉辦“價(jià)值投資與基金實(shí)務(wù)系列課程”、“高金-睿遠(yuǎn)價(jià)值投資沙龍”及“養(yǎng)老金融與資產(chǎn)配置研討會(huì)”等多項(xiàng)“一司一省一高?！睂?zhuān)場(chǎng)投教活動(dòng)。