AI主線大漲，資金搶籌光通信板塊，4月10日，通信ETF國(guó)泰（515880）漲超1.8%，連續(xù)3日凈流入超12億元，同類規(guī)模第一。

天風(fēng)證券指出，人工智能與數(shù)字經(jīng)濟(jì)是未來(lái)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期大趨勢(shì)，算力、網(wǎng)絡(luò)、存儲(chǔ)、散熱為主要受益方向，AI新科技浪潮將持續(xù)拉動(dòng)ICT設(shè)備商、光通信、PCB、散熱溫控等需求。整體上積極看好26年國(guó)內(nèi)AI基礎(chǔ)設(shè)施需求延續(xù)高景氣。海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，國(guó)內(nèi)方面伴隨國(guó)產(chǎn)算力持續(xù)發(fā)展及大廠持續(xù)投資，看好AI行業(yè)及AIDC產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)高景氣。運(yùn)營(yíng)商正從“流量經(jīng)營(yíng)”向“Token價(jià)值經(jīng)營(yíng)”轉(zhuǎn)型，算力服務(wù)、智能服務(wù)、AI服務(wù)正在成為其新的增長(zhǎng)引擎。此外，海風(fēng)行業(yè)國(guó)內(nèi)加速?gòu)?fù)蘇，海外出海具備良好機(jī)遇；商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)進(jìn)展呈現(xiàn)，低軌衛(wèi)星加速發(fā)展。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場(chǎng)規(guī)模。通信ETF國(guó)泰（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超過(guò)75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級(jí)市場(chǎng)漲幅達(dá)125.81%。2026年，在AI這場(chǎng)歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，Wind，截至2026年4月9日，通信ETF規(guī)模為164.63億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2026年3月9日。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。