AI算力爆發(fā)式增長(zhǎng)，用電需求隨之狂飆，儲(chǔ)能賽道也迎來(lái)了歷史級(jí)發(fā)展機(jī)遇。

該行業(yè)雖曾登上新能源“風(fēng)口”，但在能源轉(zhuǎn)型中的地位一直存疑，一些觀點(diǎn)認(rèn)為其只是“配角”甚至“難堪大任”，行業(yè)快速增長(zhǎng)、擴(kuò)產(chǎn)后，也在2024年遭遇了慘烈的降價(jià)潮，不少企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境。

不過(guò)，隨著AI領(lǐng)域的投資逐漸向電力等基礎(chǔ)設(shè)施層下沉，儲(chǔ)能的需求前景被普遍看好，有望開啟新的超級(jí)周期。2025年，全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)剛剛歷史性地突破了200GWh，而根據(jù)國(guó)金證券的預(yù)測(cè)，到2026年這一數(shù)字可能會(huì)高達(dá)438GWh，同比增長(zhǎng)62%。

在當(dāng)前的財(cái)報(bào)季中，不少儲(chǔ)能企業(yè)都交出了不俗成績(jī)，估值也持續(xù)看漲，根據(jù)東方財(cái)富choice的數(shù)據(jù)，儲(chǔ)能板塊近一年漲幅高達(dá)66%。東吳證券等多家機(jī)構(gòu)也將儲(chǔ)能列為今年的高景氣賽道，看好其從新能源配套進(jìn)化為AI算力時(shí)代的基礎(chǔ)能源設(shè)施。

AIDC需要儲(chǔ)能

人工智能目前對(duì)儲(chǔ)能的需求主要集中在AIDC（即AI數(shù)據(jù)中心）領(lǐng)域。

在4月初的儲(chǔ)能國(guó)際峰會(huì)暨展覽會(huì)（ESIE 2026）上，AIDC概念也成為了最熱門的話題之一，從巨頭到初創(chuàng)，不少企業(yè)都把相關(guān)產(chǎn)品、概念或規(guī)劃擺上了C位。

與傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）相比，AIDC的規(guī)模、算力密度和能耗都呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，尤其在大模型訓(xùn)練過(guò)程中，GPU集群會(huì)在短時(shí)間內(nèi)從滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)降至空載，導(dǎo)致電力需求在毫秒級(jí)內(nèi)劇烈波動(dòng)，對(duì)供電側(cè)形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

國(guó)網(wǎng)冀北電力高級(jí)專家岳昊在ESIE 2026上強(qiáng)調(diào)“算力的盡頭是電力”，他也指出，AI數(shù)據(jù)中心對(duì)電力供應(yīng)穩(wěn)定性有極高要求，同時(shí)其高耗能、高碳排特點(diǎn)也尤其需要綠色電力。這為能夠平抑電力波峰波谷、隨時(shí)提供可靠電能的儲(chǔ)能帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇。

海辰儲(chǔ)能產(chǎn)品高級(jí)總監(jiān)羅廣生對(duì)我們解釋稱，AIDC催生出前所未見的用電負(fù)荷的同時(shí)，也帶來(lái)了整個(gè)電力系統(tǒng)架構(gòu)的變化。

首先是如何讓AI用上電的問(wèn)題。

這對(duì)美國(guó)及一些歐洲國(guó)家來(lái)說(shuō)尤為緊急。實(shí)際上，包括英偉達(dá)CEO黃仁勛、特斯拉CEO馬斯克和OpenAI CEO奧爾特曼在內(nèi)的諸多美國(guó)科技巨頭“掌舵者”，近年來(lái)都多次預(yù)警美國(guó)AI發(fā)展將遭遇電力瓶頸的問(wèn)題。相關(guān)國(guó)家普遍存在電網(wǎng)設(shè)施老化、并網(wǎng)排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)、關(guān)鍵設(shè)備供應(yīng)緊張等問(wèn)題，光是讓AI能用上電，已經(jīng)困難重重。在這一情況下，儲(chǔ)能因其能為電力供給、分配效率帶來(lái)提升而受到重視。

而對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，得益于相對(duì)完善的電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和供應(yīng)結(jié)構(gòu)，讓AI用上電并不難，但在AIDC內(nèi)部，也需要對(duì)電力設(shè)備進(jìn)行系統(tǒng)性重構(gòu)，也就是所謂的“機(jī)房里的電力變革”。

羅廣生分析稱，AIDC一定會(huì)推動(dòng)電源向更高電壓等級(jí)發(fā)展，當(dāng)下的主流是240伏和400伏，而未來(lái)的主流至少是800伏。

對(duì)于國(guó)內(nèi)的運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，這種技術(shù)迭代既是機(jī)會(huì)也是挑戰(zhàn)。在AIDC的新電源架構(gòu)下，儲(chǔ)能可以扮演蓄水池的角色，解決功率波動(dòng)問(wèn)題。

以這一視角來(lái)看，無(wú)論在電網(wǎng)系統(tǒng)中還是在機(jī)房之內(nèi)，儲(chǔ)能對(duì)AIDC都有獨(dú)特價(jià)值，這也意味著，只要AI算力的增長(zhǎng)能夠持續(xù)，儲(chǔ)能的需求就有保障。

根據(jù)Mordor Intelligence的數(shù)據(jù)，截至2025年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模已接近3000億美元，預(yù)計(jì)5年內(nèi)就將升至5000億美元的水平，不少預(yù)測(cè)還看好該行業(yè)未來(lái)能晉級(jí)為萬(wàn)億美元賽道。

羅廣生則提示稱，2025年AIDC儲(chǔ)能就已爆發(fā)，但數(shù)據(jù)中心存在1-2年的建設(shè)周期，實(shí)際裝機(jī)有所滯后，今明兩年會(huì)看到更加明顯的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。

天合儲(chǔ)能全球產(chǎn)品管理負(fù)責(zé)人李明也認(rèn)為，儲(chǔ)能解決的是目前輸配電能力難以匹配算力需求的癥結(jié)問(wèn)題，而在AIDC用電量井噴的情況下，也必然會(huì)催生出一個(gè)巨大的、結(jié)構(gòu)性的儲(chǔ)能市場(chǎng)。

他預(yù)計(jì)從目前到2030年，全球算力中心儲(chǔ)能需求體量將達(dá)到200GW，“相當(dāng)于新增了三個(gè)美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的體量”。

割裂困局仍然待解

AIDC讓儲(chǔ)能從下游裝機(jī)到上游設(shè)備同步火爆，但在匹配這一新需求的同時(shí)，一些問(wèn)題和卡點(diǎn)也逐漸暴露。

在李明看來(lái)，能源側(cè)與設(shè)備側(cè)的割裂是目前AIDC儲(chǔ)能面臨的一大癥結(jié)。

一些行業(yè)案例顯示，目前存在AIDC配套建設(shè)了儲(chǔ)能電站，但兩者在物理連接和軟件控制邏輯上卻是“兩張皮”，存放電和用電側(cè)各顧各的，無(wú)法很好協(xié)同適配的情況。

李明認(rèn)為，AIDC的用電以高密度、高敏感、高耗能等為特征，不僅以往的供配電方案難以適配，傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)中心用能開發(fā)模式也已顯過(guò)時(shí)，供應(yīng)商的角色定位需要調(diào)整，但目前缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方向，供能模塊和算力模塊耦合性較差，影響了項(xiàng)目開發(fā)和運(yùn)行的效率。

岳昊也曾表示，想要響應(yīng)AIDC對(duì)供電可靠性和電能質(zhì)量的高要求，就必須在開發(fā)儲(chǔ)能項(xiàng)目時(shí)兼顧秒到分鐘級(jí)的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能和毫秒到秒級(jí)的短時(shí)儲(chǔ)能。

但目前，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)的主流產(chǎn)品仍是適配2小時(shí)場(chǎng)景的314Ah鋰電池產(chǎn)品，其設(shè)計(jì)邏輯多圍繞風(fēng)電光伏配儲(chǔ)和移峰填谷而展開，主要解決的是“分鐘到小時(shí)級(jí)”問(wèn)題，與數(shù)據(jù)中心的“長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能需求”和更加極致的“短時(shí)響應(yīng)需求”又存在一種割裂和錯(cuò)配。

此外，割裂還體現(xiàn)在商業(yè)模式上。

一位新能源行業(yè)分析師對(duì)我們表示，數(shù)據(jù)中心作為用電方，追求的是7x24小時(shí)不間斷、低成本的電力供應(yīng)。而儲(chǔ)能作為調(diào)節(jié)資源，其市場(chǎng)收益主要系于不同時(shí)段的電力市場(chǎng)價(jià)差。供需雙方的收益模型不匹配，在風(fēng)險(xiǎn)偏好和成本承受力上也有差異，這在前期建設(shè)階段還好說(shuō)，在后期運(yùn)營(yíng)方面，必然面臨經(jīng)濟(jì)性的矛盾。

實(shí)際上，不只儲(chǔ)能，在AIDC的影響下，電力設(shè)備供應(yīng)商們普遍面臨著“割裂”問(wèn)題。

中達(dá)電通產(chǎn)品行銷總監(jiān)葉新平對(duì)我們表示，AIDC引發(fā)了整個(gè)配電側(cè)的需求大爆發(fā)，也讓供能和負(fù)載之間發(fā)生了更多碰撞。比如，AIDC加速向高壓直流方向發(fā)展，但外部電網(wǎng)仍是交流體系，這之間就存在轉(zhuǎn)換損耗和連接障礙。從設(shè)備供應(yīng)商的角度來(lái)說(shuō)，各個(gè)賽道都會(huì)找方案，看怎么去解決中間的連接問(wèn)題。但整體來(lái)看，現(xiàn)在多個(gè)技術(shù)都在各自探索，還沒(méi)有較為統(tǒng)一、形成共識(shí)的解決方案。

而放在更宏觀的角度來(lái)講，這也是當(dāng)下算電協(xié)同問(wèn)題的一部分。

2026年，“算電協(xié)同”首次寫入政府工作報(bào)告，被列為新基建工程。從一系列政策導(dǎo)向來(lái)看，統(tǒng)籌算力布局與綠電資源匹配，推動(dòng)新型儲(chǔ)能等技術(shù)落地應(yīng)用，引導(dǎo)算力負(fù)荷參與市場(chǎng)交易等，都被視為推動(dòng)算電協(xié)同的重要舉措。

行業(yè)期待提升“咖位”

儲(chǔ)能行業(yè)想要進(jìn)一步發(fā)展，吃下AIDC紅利，就要解決上述割裂和卡點(diǎn)。

綜合近期相關(guān)企業(yè)在技術(shù)、產(chǎn)品研發(fā)方面的動(dòng)態(tài)和相關(guān)活動(dòng)、論壇上的觀點(diǎn)來(lái)看，不少業(yè)內(nèi)希望通過(guò)轉(zhuǎn)換角色定位來(lái)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，也期待著提升行業(yè)在能源價(jià)值鏈上的“咖位”。

不少行業(yè)人士都提到過(guò)類似“綜合能源服務(wù)商”或“系統(tǒng)方案定義者”的概念，認(rèn)為儲(chǔ)能廠商可以突破設(shè)備供應(yīng)商的定位，承擔(dān)起向上對(duì)接電網(wǎng)，向下管理供應(yīng)商的角色，在平衡好用電負(fù)荷的同時(shí)，為算力需求方做好各個(gè)用能模塊的匹配，提供標(biāo)準(zhǔn)化解決方案，將“儲(chǔ)能+算力”打包成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品賣，并借此拉動(dòng)整條產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)化。

不過(guò)，僅就目前來(lái)說(shuō)，似乎行業(yè)尚未給出“為何儲(chǔ)能最能勝任這一角色”的有力證明。一些廠商正在推出構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能的解決方案，主動(dòng)從AIDC的負(fù)荷側(cè)而非發(fā)電、電網(wǎng)側(cè)考慮能源效率和供電可靠性管理以及運(yùn)營(yíng)經(jīng)濟(jì)性等問(wèn)題。如果這些方案確能解決“割裂困局”，那么儲(chǔ)能行業(yè)確實(shí)有望在AI時(shí)代進(jìn)一步提升自己在能源系統(tǒng)中的地位。

但這條路也并不容易，從業(yè)內(nèi)的一些討論來(lái)看，除了技術(shù)上的突破外，無(wú)論是傳統(tǒng)的儲(chǔ)能電池制造商還是儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商，想做AIDC的“用電管家”，都需要大幅升維自身的系統(tǒng)管理能力，還需要對(duì)各類電源設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)掌握一定的話語(yǔ)權(quán)。而且，儲(chǔ)能定位的改變也會(huì)帶來(lái)商業(yè)模式與客戶關(guān)系的重構(gòu)，而目前可供參考的成熟案例還十分有限。此外，相較于傳統(tǒng)的網(wǎng)電，AIDC的用電需求更適配分布式發(fā)電，考慮到“雙碳”目標(biāo)，一些觀點(diǎn)認(rèn)為未來(lái)還需走綠電直連的路徑，但這涉及到整個(gè)電力系統(tǒng)的變革，并非單一的市場(chǎng)主體所能決定。與之相似的還有AIDC側(cè)用能如何參與電力市場(chǎng)交易的問(wèn)題，也需等待相關(guān)政策、改革的落地。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道此前援引業(yè)內(nèi)人士觀察稱，目前頭部AIDC客戶的供應(yīng)商名單相對(duì)固定、封閉，雖然很多企業(yè)發(fā)布了AIDC儲(chǔ)能產(chǎn)品，但根本拿不到訂單。

實(shí)際上，這其中很多產(chǎn)品只是“舊瓶裝新酒”或“概念先行”，無(wú)法適配AIDC的需求，而且成本較高，部署后根本算不過(guò)來(lái)經(jīng)濟(jì)賬。

由此看來(lái)，儲(chǔ)能想要“升咖”，在AI時(shí)代提升價(jià)值鏈地位，還要先從扎實(shí)地研發(fā)出真正適配AIDC場(chǎng)景的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能和毫秒級(jí)響應(yīng)產(chǎn)品著手，用可靠的交付成績(jī)證明自身的實(shí)力和潛力。

（作者｜胡珈萌，編輯｜楊林）