這兩天美伊局勢來回反轉，先是雙方對外釋放的協(xié)議版本出現了爭議，伊朗對外公布的十條內容明顯比較強硬，屬于是李鴻章來了都不敢簽的那種。

給大家看下伊朗提出的10條停戰(zhàn)協(xié)議:

1、堅持非侵略原則

2、伊朗對霍爾木茲海峽的控制

3、接受伊朗的鈾濃縮活動

4、解除所有主要制裁

5、解除所有二級制裁

6、終止所有聯(lián)合國安理會決議

7、終止所有理事會決議

8、向伊朗支付賠償金

9、美國作戰(zhàn)部隊從該地區(qū)撤出

10、所有戰(zhàn)線停止戰(zhàn)爭，包括黎巴嫩戰(zhàn)線

而美國給出的回應則是伊朗流出的十條協(xié)議和給到美國談判的版本完全不同。

這也能理解，大概率是伊朗為了安撫國內情緒、緩解抗議壓力，對內對外采取了不同表述，這也是贏學的需要嘛。

但最關鍵的點在于，雖然特朗普怒斥了協(xié)議為假，不過這次卻罕見沒有披露真實版本，明顯是不想繼續(xù)激化矛盾，希望雙方能平穩(wěn)談判，這個態(tài)度本身就是一種利好。

不過以色列依舊沒有停手，昨天對黎巴嫩發(fā)動了襲擊，黎巴嫩算是伊朗最關鍵的盟友，伊朗是不可能沒有表示的，所以伊朗方面也迅速做出回應，就讓人意外的是，美國這次保持了相當克制，明確要求以色列停止襲擊。

看到美國的態(tài)度后，伊朗也隨之釋放了緩和空間，這也能看出雙方這次都有坐下來認真談的意愿，并沒有像以往一樣持續(xù)升級對抗。

其實這從A股的表現也能印證，拋開盤中高開回落的短期波動，只要當天A股市場上漲就說明資金認可和談概率偏大，反之下跌則代表談判預期走弱。

畢竟我大a不抗事是出了名的。

比起各種消息面的解讀，大a股的反應往往更真實。

伴隨著局勢緩和，大宗商品也開始逐步反彈，不過要說全面回本其實依舊偏難，但話又說回來，這波行情真能一路漲上去、直接突破4100點嗎？

我覺得短期可能性不大，從盈虧同源的邏輯看，之前市場跌就是因為美伊戰(zhàn)爭的不確定性壓制風險偏好，現在仗雖然有緩和跡象，但根本還沒徹底結束。

這種背景下你說資金根本敢全力做多去突破4100點關鍵壓力位嘛？

按照大a一貫的尿性，我是不信的。

所以接下來指數大概率還是在3800到4100點這個區(qū)間來回震蕩磨人，利好漲一點，利空跌一點，完全跟著地緣消息在走。

不過這個階段領漲的可能就是之前大熱的有色和科創(chuàng)這類板塊了，反而會是近期相對被低估、位置偏低的方向，因為資金現在做多只敢選安全邊際高、風險小的板塊，一旦去追前面炒高的熱門品種，萬一地緣局勢再次反復，回撤起來會非常難受。

所以大家也能看到，像券商這種低位板塊今天表現就還行，但券商這個板塊也是騙炮專業(yè)戶了，就一兩天的漲幅真心不至于說明什么，就真正想大盤突破4100，我估摸著還得等到美伊這場沖突徹底結束。

就我還聽到一個說法是，這輪行情里主要是創(chuàng)業(yè)板漲幅相對突出，其他板塊整體表現有限，而創(chuàng)業(yè)板走強的核心邏輯，其實是大量個股依托出海邏輯受益，當下市場也只有出海這條主線能切實賺到錢，其余都不大行，對此，我不做評價，先看看后續(xù)再說吧。

1. 還有一個重要信號，3月份PPI終于由負轉正，結束了長期的下行趨勢，意味著工業(yè)端景氣度開始回暖，上游價格逐步修復。

不過我跟大家聊一個點，PPI回暖這個信號肯定是真實的，上游各類原材料價格都在上漲，最終一定會一步步傳導到下游。

所以我們現在能明顯看到各種工業(yè)品的出廠價格都在往上走。

但這里有個問題，價格漲了不代表企業(yè)利潤就一定變好。

舉個例子，就像現在的手機行業(yè)，安卓廠商紛紛在漲價，但這并不是因為市場需求好、消費者愿意接受漲價，而是芯片、內存這些核心原材料成本漲得太厲害，企業(yè)是被迫提價。

對于這種已經過了高速增長期、市場競爭極度充分的行業(yè)來說，企業(yè)現在寧愿漲價保利潤，也不敢再靠降價打價格戰(zhàn)，所以最終很可能出現的局面就是，產品價格上去了，但銷量未必能跟上。

甚至可能因為漲價導致需求進一步走弱，最終企業(yè)利潤可能是跌的

2. 另外還有個關鍵消息，美媒剛爆料，原定下周三美聯(lián)儲主席沃什的提名確認聽證會，很可能被直接取消，這意味著新任主席人選又出現新變數。

美聯(lián)儲主席這個位置太關鍵了，不管最終是誰上臺，未來是加息還是降息，政策方向完全不同，對全球市場的影響都是顛覆性的，所以各方爭奪一直很激烈 。

而這件事背后，其實也在說明特朗普的領導權威，確實開始出現松動了。

換做去年他剛上臺那會，想提名誰、想推進什么議案基本都是為所欲為，幾乎沒什么反對聲音 。

但現在不一樣了，隨著美伊局勢緩和、戰(zhàn)爭預期降溫，特朗普中期選舉的強勢行情明顯在走弱，黨內黨外的阻力都開始冒出來 。

政治邏輯就是這樣，所有人都是看權力周期投票的，沒人愿意得罪一個能長期掌權的總統(tǒng)，但也沒人會介意去試探、甚至得罪一個支持度下滑、權力可能很快縮水的總統(tǒng)。

而這次美聯(lián)儲提名遇阻，本質上就是市場和政治圈，都在提前交易特朗普權力弱化的預期。

全文完，大家點個關注吧。