摘要：液冷數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施指采用液體作為冷媒為數(shù)據(jù)中心散熱的基礎(chǔ)設(shè)施，主要方式包括冷板式液冷（間接接觸，與風(fēng)冷結(jié)合）、浸沒式液冷（直接接觸，分相變與非相變）和噴淋式液冷，其中冷板式技術(shù)成熟度最高，浸沒式散熱效率最優(yōu)。全球液冷數(shù)據(jù)中心投資規(guī)模從2017年穩(wěn)步增長至2025年的263.2億美元；中國從2017年的169.1億元增長至2025年的765.5億元，年復(fù)合增長率21%，其中冷板式液冷投資433億元，浸沒式及其他液冷投資332.5億元。驅(qū)動(dòng)因素包括AI算力需求爆發(fā)（英偉達(dá)等芯片功耗突破風(fēng)冷極限）、芯片熱設(shè)計(jì)功耗攀升（普遍超1000W）以及政策對(duì)PUE的剛性約束（東部<1.25，西部<1.2）。產(chǎn)業(yè)鏈上游為IT設(shè)備、電源設(shè)備、冷卻液等基礎(chǔ)行業(yè)，中游為液冷服務(wù)器，下游覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、金融、電信、能源、生物、醫(yī)療等領(lǐng)域。政策方面，《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》等文件明確支持液冷技術(shù)，并將數(shù)據(jù)中心能效納入重點(diǎn)監(jiān)管，綠色數(shù)據(jù)中心評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)將液冷納入加分項(xiàng)。競爭格局呈現(xiàn)國內(nèi)外同臺(tái)競技，海外有GRC、LiquidStack、CoolIT Systems等，國內(nèi)英維克、中科曙光、浪潮信息、華為、阿里巴巴等企業(yè)積極布局，產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同入局。未來趨勢(shì)包括：冷板式與浸沒式協(xié)同發(fā)展；液冷系統(tǒng)從分散采購向全棧一體化交付轉(zhuǎn)型；應(yīng)用場景從數(shù)據(jù)中心向邊緣計(jì)算、5G基站、儲(chǔ)能系統(tǒng)延伸。液冷數(shù)據(jù)中心正成為AI時(shí)代散熱技術(shù)的剛需方向。

一、液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)概述

1、液冷數(shù)據(jù)中心的定義

液冷數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施是指以液冷方式為數(shù)據(jù)中心進(jìn)行散熱的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施。由于數(shù)據(jù)中心中IT設(shè)備的核心器件為半導(dǎo)體器件，IT設(shè)備運(yùn)行將會(huì)持續(xù)發(fā)熱，主要的核心器件有計(jì)算芯片CPU，處理芯片總線、內(nèi)存、I/O等，因此需要制冷系統(tǒng)進(jìn)行散熱制冷以保證數(shù)據(jù)中心內(nèi)部環(huán)境的穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心正常運(yùn)行。液冷是一種以液體作為冷媒，利用液體流動(dòng)將數(shù)據(jù)中心IT設(shè)備的內(nèi)部元器件產(chǎn)生的熱量傳遞到設(shè)備外，使IT設(shè)備的發(fā)熱部件得到冷卻，以保證IT設(shè)備在安全溫度范圍內(nèi)運(yùn)行的冷卻方式。液冷方式主要有冷板式液冷和浸沒式液冷方式，浸沒式液冷可再分為相變浸沒式液冷和非相變浸沒式液冷。

2、數(shù)據(jù)中心的三大液冷方式

液冷方式主要有冷板式液冷、浸沒式液冷和噴淋式液冷，浸沒式液冷可再分為相變浸沒式液冷和非相變浸沒式液冷。冷板式液冷：是一種間接接觸型液冷，是將需要散熱的設(shè)備固定在冷板上，液體經(jīng)過冷板將設(shè)備的熱量帶走，實(shí)現(xiàn)散熱。但由于IT設(shè)備的硬盤、電源等部件不能接觸到液體，依舊需風(fēng)冷方式進(jìn)行散熱，因此冷板式液冷是以液冷和風(fēng)冷方式相結(jié)合的一種制冷方式。浸沒式液冷：是一種直接接觸型液冷，是將服務(wù)器等有散熱需求的IT設(shè)備（計(jì)算芯片CPU、處理芯片總線、內(nèi)存、I/O等）完全浸沒在冷卻液中，通過液體的循環(huán)流動(dòng)進(jìn)行冷卻。其中相變浸沒式液冷式目前發(fā)展較快的技術(shù)，其工作原理是冷卻液對(duì)發(fā)熱器件降溫氣化，再通過冷卻后液化進(jìn)而循環(huán)利用。由于冷卻液和發(fā)熱設(shè)備充分接觸，所以散熱效率更高，此外由于沒有風(fēng)扇，其噪音更低。噴淋式液冷：是制冷技術(shù)領(lǐng)域的直接接觸式IT設(shè)備冷卻技術(shù)，屬于三大液冷技術(shù)之一，主要應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心服務(wù)器、5G基站通信設(shè)備及高性能計(jì)算芯片的冷卻場景。

數(shù)據(jù)中心液冷方式

目前，三種不同的液冷方式中，冷板式液冷發(fā)熱器件不需接觸冷卻液，發(fā)展時(shí)間最早，技術(shù)成熟度較高，冷板式液冷采用微通道強(qiáng)化換熱技術(shù)具有極高的散熱性能，在軍用雷達(dá)、高密度數(shù)據(jù)中心、高性能電腦、動(dòng)力電池以及高功率LED散熱領(lǐng)域均有應(yīng)用，是解決大功耗設(shè)備部署、提升能效、降低制冷運(yùn)行費(fèi)用、降低TCO的有效應(yīng)用方案。

數(shù)據(jù)中心液冷方式對(duì)比

二、液冷數(shù)據(jù)中心投資規(guī)模與增長態(tài)勢(shì)

1、全球投資規(guī)模與增長趨勢(shì)

根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)市場全景調(diào)研及投資規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》指出：1964年IBM公司研發(fā)出世界首款冷凍水冷卻計(jì)算機(jī)System 360，液冷技術(shù)自此逐漸興起。1966年，IBM的SEVGIN O首次提出進(jìn)行液體電介質(zhì)冷卻“計(jì)算機(jī)”的研究，同時(shí)，IBM的CHU R C和SEELY J H于1968年獲得了“模塊化封裝組件的浸入式冷卻系統(tǒng)”的相關(guān)專利。隨后，克雷超級(jí)電腦公司創(chuàng)始人CRAY S R獲得了“浸入式冷卻高密度電子組裝”專利。20世紀(jì)80年代中期，IBM、霍尼韋爾、雷明頓蘭德公司、日立等公司聯(lián)合推出液冷超級(jí)計(jì)算機(jī)，液冷技術(shù)逐漸被關(guān)注。此外，SAYLOR J R在1955年使用液－液熱交換器和單相浸沒式冷卻進(jìn)行散熱。2007年，普吉特系統(tǒng)公司已成功將傳統(tǒng)礦物油用于冷卻個(gè)人電腦，其使用的是名為“Crystal Plus”的白油，此白油無味、透明且性能穩(wěn)定。2008年，IBM發(fā)布了液冷超級(jí)計(jì)算機(jī)power575。

2010年，美國綠色革命冷卻技術(shù)公司（GRC）建立了世界上第一個(gè)商用浸沒式液冷數(shù)據(jù)中心。2012年，英特爾與美國綠色革命冷卻技術(shù)公司（GRC）合作進(jìn)行浸沒式液冷技術(shù)試驗(yàn)，將服務(wù)器放入礦物油中，通過對(duì)比一年的測(cè)試數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于傳統(tǒng)風(fēng)冷技術(shù)，液冷技術(shù)可節(jié)能90%以上，從而使得整個(gè)數(shù)據(jù)中心節(jié)能10%～20%。2013年，GRC首創(chuàng)了承載浸沒式冷卻液的水平機(jī)架構(gòu)造。2014年，全球最大的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商之一谷歌于芬蘭哈米納建立了水冷數(shù)據(jù)中心，利用海水對(duì)服務(wù)器進(jìn)行散熱。2018年，Google發(fā)布TPU3.0 pod，龐大的算力消耗迫使其首次在數(shù)據(jù)中心采用液冷技術(shù)。經(jīng)過多年持續(xù)探索與技術(shù)迭代，目前實(shí)際應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心的液冷方式已發(fā)展出以浸沒式和冷板式為主的兩種主流技術(shù)路線。近年來，在人工智能算力需求爆發(fā)式增長、AI服務(wù)器芯片功耗持續(xù)攀升以及全球數(shù)據(jù)中心綠色轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)的多重驅(qū)動(dòng)下，全球液冷數(shù)據(jù)中心市場正進(jìn)入高速增長通道。數(shù)據(jù)顯示，2025年全球液冷數(shù)據(jù)中心投資規(guī)模為263.2億美元，同比增長14%。

2017-2025年全球液冷數(shù)據(jù)中心投資規(guī)模統(tǒng)計(jì)情況

2、中國投資規(guī)模與發(fā)展態(tài)勢(shì)

國內(nèi)液冷技術(shù)相比于國外起步較晚。2011年，中科曙光率先對(duì)服務(wù)器液冷技術(shù)展開實(shí)驗(yàn)室研究，于2013年完成了首臺(tái)冷板式液冷服務(wù)器原理機(jī)和首臺(tái)浸沒式液冷服務(wù)器原理機(jī)驗(yàn)證，2015年實(shí)現(xiàn)液冷服務(wù)器大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目落地。2016年以來，國內(nèi)數(shù)據(jù)中心浸沒式液冷技術(shù)的發(fā)展突飛猛進(jìn)，中科曙光、阿里巴巴、華為、聯(lián)想、浪潮等抓住液冷行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，開啟了浸沒式液冷技術(shù)的相關(guān)研究工作。2017年，浪潮推出了以冷板服務(wù)器為核心的解決方案，同年，華為推出Fusion Server液冷解決方案，中科曙光也于9月交付了中國首套商用相變浸沒式液冷服務(wù)器——Liquidinside曙光液冷服務(wù)器。2018年，阿里巴巴在張北數(shù)據(jù)中心部署了浸沒式冷卻系統(tǒng)，同年聯(lián)想也發(fā)布了“海神”液冷新技術(shù)。2019年中科曙光實(shí)現(xiàn)全球首個(gè)“刀片式浸沒相變液冷技術(shù)”部署應(yīng)用，其單機(jī)功率密度可達(dá)160kW，液冷部分電源利用效率（PUE）低于1.1。2021年，阿里巴巴在對(duì)浸沒式液冷服務(wù)器進(jìn)行了2年的試運(yùn)營后，發(fā)現(xiàn)相比于傳統(tǒng)風(fēng)冷服務(wù)器，液冷服務(wù)器各部件累計(jì)失效率可降低52.9%。人工智能與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能液冷市場空間廣闊，數(shù)據(jù)顯示，中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)投資規(guī)模從2017年的169.1億元增長至2025年的765.5億元，年復(fù)合增長率為21%。未來，隨著AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的加速建設(shè)和高功率服務(wù)器的廣泛部署，液冷數(shù)據(jù)中心市場有望繼續(xù)保持穩(wěn)健增長態(tài)勢(shì)。

2017-2025年中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)投資規(guī)模變化情況

冷板式液冷是最早的液冷技術(shù)，在數(shù)據(jù)中心、高性能計(jì)算等行業(yè)均有應(yīng)用；浸沒式液冷技術(shù)具有節(jié)能性、高性能的特點(diǎn)，在計(jì)算機(jī)超算領(lǐng)域具有廣闊的應(yīng)用前景；噴淋式液冷目前公開的應(yīng)用較少，但近年來應(yīng)用也逐步加快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年中國冷板式液冷數(shù)據(jù)中心投資規(guī)模為433億元，同比增長14%；浸沒式及其他液冷數(shù)據(jù)中心投資規(guī)模為332.5億元，同比增長30%。

2017-2025年中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)細(xì)分投資規(guī)模

3、投資規(guī)模增長的驅(qū)動(dòng)因素分析

（1）AI算力需求驅(qū)動(dòng)是市場增長的第一推動(dòng)力。生成式人工智能的爆發(fā)式增長，使得AI訓(xùn)練和推理對(duì)算力的需求呈指數(shù)級(jí)攀升。AI服務(wù)器需要部署成百上千顆高性能GPU，這些GPU在滿負(fù)荷運(yùn)行時(shí)產(chǎn)生巨大的熱量，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)風(fēng)冷系統(tǒng)的散熱能力。2026年3月，英偉達(dá)在GTC 2026大會(huì)上發(fā)布其旗艦計(jì)算平臺(tái)Vera Rubin，共集成 7 種芯片和 5 種機(jī)架。其中，推出的芯片——Groq 3 LPU單顆將集成500MB SRAM，可提供150TB/s的帶寬為推理應(yīng)用帶來顯著的性能提升。此外，根據(jù)量子位報(bào)道，英偉達(dá)Vera Rubin另一大重要變化是100%采用液冷解決方案，互聯(lián)不再依賴外部線纜，而是在液冷模塊內(nèi)部做板級(jí)/背板式集成互聯(lián)。隨著全球科技巨頭和云服務(wù)商加速采購AI服務(wù)器，液冷數(shù)據(jù)中心的需求呈爆發(fā)式增長。

（2）芯片功耗攀升驅(qū)動(dòng)是市場增長的技術(shù)基礎(chǔ)。芯片制造工藝的演進(jìn)雖然不斷降低單位晶體管的功耗，但芯片集成度的提升和性能的增強(qiáng)導(dǎo)致整體功耗持續(xù)攀升。在AI算力需求爆發(fā)的驅(qū)動(dòng)下，由于英偉達(dá)VR300（3600W）、AMD MI355（1400W）、谷歌TPU v7（約980W）等主流AI芯片的熱設(shè)計(jì)功耗已普遍逼近或超過1000W，突破了傳統(tǒng)風(fēng)冷散熱的極限，使得液冷技術(shù)正成為AI數(shù)據(jù)中心的剛性需求。單顆芯片功耗的提升直接推高了服務(wù)器機(jī)柜的功率密度，當(dāng)單機(jī)柜功率密度超過20kW時(shí)，風(fēng)冷系統(tǒng)的能效急劇下降，液冷成為唯一可行的散熱方案。芯片功耗的持續(xù)攀升，使液冷技術(shù)從“可選方案”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皹?biāo)準(zhǔn)配置”。

（3）政策驅(qū)動(dòng)是市場增長的重要推手。全球主要經(jīng)濟(jì)體紛紛出臺(tái)數(shù)據(jù)中心節(jié)能降碳政策，對(duì)數(shù)據(jù)中心的PUE提出明確限制要求。在中國，“東數(shù)西算”工程給數(shù)據(jù)中心建設(shè)提出了新的要求。按照全國一體化數(shù)據(jù)中心建設(shè)要求，東部數(shù)據(jù)中心集群平均PUE值小于1.25，西部則小于1.2。液冷技術(shù)是實(shí)現(xiàn)低PUE目標(biāo)的關(guān)鍵技術(shù)路徑，政策的剛性約束為液冷數(shù)據(jù)中心市場提供了穩(wěn)定的增長預(yù)期。

三、液冷數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈分析

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為IT設(shè)備（服務(wù)器、交換機(jī)、路由器、光模塊等）、電源設(shè)備（UPS、變壓器等）、發(fā)電設(shè)備、冷卻液、基礎(chǔ)運(yùn)營商提供的帶寬服務(wù)等等基礎(chǔ)行業(yè)。IT設(shè)備、電源設(shè)備、發(fā)電設(shè)備、冷卻液、電信網(wǎng)絡(luò)等都是液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)的重要原材料/部件提供者，它們的市場價(jià)格走勢(shì)、生產(chǎn)狀況、產(chǎn)品研發(fā)力度以及國家的相關(guān)政策都將直接影響到液冷數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的成本構(gòu)成和質(zhì)量保障程度。產(chǎn)業(yè)鏈中游為液冷服務(wù)器，是產(chǎn)業(yè)鏈的核心。產(chǎn)業(yè)鏈下游為應(yīng)用領(lǐng)域，包括互聯(lián)網(wǎng)、金融、電信、能源、生物、醫(yī)療等行業(yè)。

液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

四、液冷數(shù)據(jù)中心政策環(huán)境分析

1、相關(guān)政策

近年來，中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)迎來政策密集支持期，國家層面圍繞算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展、數(shù)據(jù)中心綠色低碳轉(zhuǎn)型等目標(biāo)，出臺(tái)了一系列針對(duì)性政策，為液冷技術(shù)的推廣與應(yīng)用提供了有力的制度保障。2023年10月，工信部等六部門聯(lián)合發(fā)布《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，明確提出支持液冷、儲(chǔ)能等新技術(shù)應(yīng)用，鼓勵(lì)利用海洋、山間等地理?xiàng)l件建設(shè)自然冷源數(shù)據(jù)中心，優(yōu)化算力設(shè)施電能利用效率。同年12月，國家發(fā)展改革委等五部門印發(fā)《關(guān)于深入實(shí)施“東數(shù)西算”工程加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的實(shí)施意見》，從水資源利用效率、碳利用效率等維度出發(fā)，強(qiáng)調(diào)提升算力碳效水平，間接推動(dòng)液冷等高效節(jié)能技術(shù)在算力樞紐節(jié)點(diǎn)中的部署。進(jìn)入2024年，政策支持進(jìn)一步細(xì)化與深化。2月，國家發(fā)展改革委等六部門發(fā)布《重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進(jìn)水平、節(jié)能水平和準(zhǔn)入水平（2024年版）》，在原有20種產(chǎn)品設(shè)備基礎(chǔ)上，新增數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、通信基站等23種設(shè)施，基本實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備全覆蓋，將數(shù)據(jù)中心能效納入常態(tài)化監(jiān)管，為液冷等高能效冷卻方案創(chuàng)造了明確的市場需求。7月，國家發(fā)展改革委等四部門出臺(tái)《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》，要求因地制宜推動(dòng)液冷、蒸發(fā)冷卻、熱管、氟泵等高效制冷散熱技術(shù)，提高自然冷源利用率，進(jìn)一步強(qiáng)化了液冷技術(shù)在數(shù)據(jù)中心降碳路徑中的關(guān)鍵作用。2025年7月，工信部等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于組織開展2025年度國家綠色數(shù)據(jù)中心推薦工作的通知》，明確要求申報(bào)的數(shù)據(jù)中心需具備獨(dú)立的供配電和制冷系統(tǒng)，且全系統(tǒng)已連續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行一年以上，這促使數(shù)據(jù)中心運(yùn)營者優(yōu)先選用成熟可靠的液冷方案以滿足綠色認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)?？傮w來看，上述政策形成了從頂層設(shè)計(jì)到具體行動(dòng)、從技術(shù)推廣到能效監(jiān)管的全方位支持體系，為液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)營造了良好的發(fā)展環(huán)境。

中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)相關(guān)政策

2、政策趨勢(shì)預(yù)判

展望未來，中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)的政策環(huán)境將呈現(xiàn)以下趨勢(shì)。

PUE標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)收緊，液冷成為剛需。隨著“雙碳”目標(biāo)的深入推進(jìn)，數(shù)據(jù)中心作為能耗大戶將面臨更為嚴(yán)格的能效監(jiān)管。中國信息通信研究院聯(lián)合內(nèi)蒙古和林格爾新區(qū)管委會(huì)共同編制的《中國綠色算力發(fā)展研究報(bào)告（2025年）》顯示，2024年，我國數(shù)據(jù)中心機(jī)架超900萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，平均PUE降至1.46。PUE標(biāo)準(zhǔn)的持續(xù)收緊，將使液冷技術(shù)從“可選方案”變?yōu)椤氨剡x項(xiàng)”。

綠色數(shù)據(jù)中心認(rèn)證體系不斷完善，液冷技術(shù)納入加分項(xiàng)。2025年6月1日，我國首部數(shù)據(jù)中心綠色化評(píng)價(jià)方面國家標(biāo)準(zhǔn)《綠色數(shù)據(jù)中心評(píng)價(jià)》GB/T 44989-2024正式實(shí)施，標(biāo)志著在國家層面綠色數(shù)據(jù)中心評(píng)價(jià)有標(biāo)可依，為我國數(shù)據(jù)中心的綠色低碳建設(shè)提供了明確指引。能效核心指標(biāo)與碳強(qiáng)度控制以電能利用效率（PUE）為核心，一級(jí)綠色數(shù)據(jù)中心要求PUE≤1.3，并引入碳使用效率（CUE）核算全生命周期碳排放。技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型液冷技術(shù)、AI溫控等納入加分項(xiàng)，浸沒式液冷可使散熱能耗降低90%-95%，PUE降至1.05。未來，隨著綠色數(shù)據(jù)中心認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步細(xì)化，液冷技術(shù)的應(yīng)用將獲得更多政策激勵(lì)。

液冷產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進(jìn)程加速，政策支持向關(guān)鍵環(huán)節(jié)傾斜。冷卻液、快速接頭等關(guān)鍵零部件長期依賴進(jìn)口，存在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。未來政策將向這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)傾斜，通過重大專項(xiàng)、首臺(tái)套、稅收優(yōu)惠等方式，支持國內(nèi)企業(yè)突破技術(shù)壁壘，構(gòu)建自主可控的液冷產(chǎn)業(yè)鏈體系。

五、液冷數(shù)據(jù)中心競爭格局分析

中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)國內(nèi)外企業(yè)同臺(tái)競技、本土廠商加速崛起、產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同入局的多元化態(tài)勢(shì)。從海外市場來看，浸沒式液冷領(lǐng)域的主要廠商包括GRC、LiquidStack、Midas、Submer、Iceotope、Asperitas等，冷板式液冷市場主要由CoolIT Systems、Asetek、Motivair等企業(yè)主導(dǎo)，這些國際廠商在液冷技術(shù)研發(fā)和商業(yè)化應(yīng)用方面起步較早，積累了較為豐富的工程經(jīng)驗(yàn)。在國內(nèi)市場，隨著液冷數(shù)據(jù)中心需求的迅猛增長，曙光、華為、浪潮、聯(lián)想、阿里等知名企業(yè)紛紛投身液冷領(lǐng)域的探索與實(shí)踐，有力推動(dòng)了液冷技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程。同時(shí)，越來越多的上下游產(chǎn)業(yè)鏈廠商也開始涉足液冷市場，逐步形成覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的競爭生態(tài)。目前，國內(nèi)液冷數(shù)據(jù)中心主要廠商包括英維克、中科曙光、浪潮信息、曙光數(shù)創(chuàng)、高瀾股份、申菱環(huán)境、科華數(shù)據(jù)、紫光股份、同飛股份、新華三、強(qiáng)瑞技術(shù)、中國長城、超聚變、潤澤科技、中興通訊、華為、阿里巴巴、聯(lián)想等。這些企業(yè)在液冷系統(tǒng)的集成能力、核心部件研發(fā)、工程實(shí)施經(jīng)驗(yàn)以及客戶資源等方面各具優(yōu)勢(shì)，共同構(gòu)成了當(dāng)前中國液冷數(shù)據(jù)中心高度活躍且競爭激烈的市場格局。

中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)競爭格局

六、液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、冷卻技術(shù)從單一冷板式向浸沒式與冷板式協(xié)同演進(jìn)

中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)正經(jīng)歷以冷板式液冷為主的單一技術(shù)路線，向浸沒式液冷與冷板式液冷協(xié)同并存的多元技術(shù)格局深度演進(jìn)。冷板式液冷憑借其與現(xiàn)有服務(wù)器架構(gòu)的良好兼容性和適中的改造成本，在中短期內(nèi)仍將占據(jù)主流地位，滿足大多數(shù)數(shù)據(jù)中心從風(fēng)冷向液冷過渡的需求。隨著AI訓(xùn)練集群和超大規(guī)模計(jì)算中心對(duì)散熱效率要求的持續(xù)提升，浸沒式液冷以其可將電能利用效率降至極限水平的卓越性能，正加速從實(shí)驗(yàn)室走向規(guī)?；逃?。兩種技術(shù)路線并非簡單的替代關(guān)系，而是根據(jù)不同功率密度、建設(shè)成本和運(yùn)維要求形成差異化定位，共同構(gòu)建覆蓋全場景的液冷技術(shù)體系。

2、液冷系統(tǒng)從分散部件采購向全棧一體化交付轉(zhuǎn)型

中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)的系統(tǒng)交付模式正經(jīng)歷從用戶自行采購冷板、管路、冷卻液分配單元等分散部件進(jìn)行集成，向液冷解決方案提供商提供全棧一體化交鑰匙工程的根本性轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)模式下，用戶需要自行協(xié)調(diào)多家供應(yīng)商完成液冷系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、集成和調(diào)試，各部件之間的接口匹配和系統(tǒng)協(xié)同存在諸多技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目周期長、交付質(zhì)量難以保障。領(lǐng)先的液冷方案提供商開始將冷板、快速接頭、管路、冷卻液分配單元、控制系統(tǒng)等核心部件進(jìn)行一體化設(shè)計(jì)和預(yù)集成，以標(biāo)準(zhǔn)化模塊的形式向用戶交付，現(xiàn)場僅需快速連接即可投入運(yùn)行。這種全棧交付模式顯著降低了用戶的技術(shù)門檻和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，液冷供應(yīng)商的角色也從部件制造商升級(jí)為整體方案服務(wù)商。

3、液冷應(yīng)用從數(shù)據(jù)中心向邊緣計(jì)算與儲(chǔ)能場景延伸

中國液冷技術(shù)的應(yīng)用場景正從以大型數(shù)據(jù)中心為核心的集中式部署，向邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)、5G基站、儲(chǔ)能系統(tǒng)等分布式場景加速延伸。在邊緣計(jì)算領(lǐng)域，邊緣節(jié)點(diǎn)往往部署在高溫、高濕、多塵等惡劣環(huán)境中，傳統(tǒng)風(fēng)冷方案的可靠性和散熱能力面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，液冷技術(shù)能夠?qū)⒎?wù)器完全密封，隔絕外部環(huán)境影響，顯著提升設(shè)備在復(fù)雜環(huán)境中的運(yùn)行穩(wěn)定性。在5G基站領(lǐng)域，隨著基站功耗的持續(xù)攀升，液冷技術(shù)正在成為解決高功耗基站散熱難題的有效手段，同時(shí)其低噪音特性使基站可以更靈活地部署。在儲(chǔ)能系統(tǒng)領(lǐng)域，液冷技術(shù)以其高效均勻的散熱性能，正在成為大型鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)溫控配置，保障電池系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。

七、結(jié)語

液冷數(shù)據(jù)中心是人工智能時(shí)代數(shù)據(jù)中心散熱技術(shù)演進(jìn)的必然方向，在AI算力需求爆發(fā)、芯片功耗攀升、綠色數(shù)據(jù)中心政策驅(qū)動(dòng)的三重合力下，行業(yè)正進(jìn)入高速增長通道。產(chǎn)業(yè)鏈方面，上游冷卻液、冷板、快速接頭等核心零部件是價(jià)值高地，中游液冷系統(tǒng)集成商正從單一部件供應(yīng)商向全鏈條解決方案提供商轉(zhuǎn)型。政策層面，《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》等文件為液冷技術(shù)的應(yīng)用提供了堅(jiān)實(shí)的政策支撐。展望未來，冷板式液冷仍將是中短期主流，浸沒式液冷將在超大規(guī)模智算中心加速滲透；具備全鏈條液冷能力的企業(yè)將在競爭中占據(jù)優(yōu)勢(shì)；液冷技術(shù)的應(yīng)用場景將從數(shù)據(jù)中心向邊緣計(jì)算、5G基站等多元領(lǐng)域延伸；國產(chǎn)化替代進(jìn)程加速將推動(dòng)液冷系統(tǒng)成本持續(xù)下降。在技術(shù)演進(jìn)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和政策支持的多重驅(qū)動(dòng)下，液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)將進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的快車道。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢發(fā)布的《中國液冷數(shù)據(jù)中心行業(yè)市場全景調(diào)研及投資規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)咨詢十七年，是中國產(chǎn)業(yè)咨詢領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。公司以“用信息驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為企業(yè)投資決策賦能”為品牌理念。為企業(yè)提供專業(yè)的產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)，主要服務(wù)包含精品行研報(bào)告、專項(xiàng)定制、月度專題、市場地位證明、專精特新申報(bào)、可研報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等。提供周報(bào)/月報(bào)/季報(bào)/年報(bào)等定期報(bào)告和定制數(shù)據(jù)，內(nèi)容涵蓋政策監(jiān)測(cè)、企業(yè)動(dòng)態(tài)、行業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)排行、產(chǎn)品價(jià)格變化、投融資概覽、市場機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)分析等。?

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調(diào)研體系，整合供應(yīng)商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫像等多維核心數(shù)據(jù)，通過可視化圖譜技術(shù)，構(gòu)建集供應(yīng)商、客戶、行業(yè)分布、市場占有率于一體的全景供應(yīng)鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關(guān)鍵合作方、洞察行業(yè)競爭格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價(jià)值的全景視角與決策依據(jù)，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)響應(yīng)到數(shù)智預(yù)判的供應(yīng)鏈管理升級(jí)，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價(jià)值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應(yīng)鏈圖譜服務(wù)內(nèi)容：1.上下游企業(yè)深度調(diào)研：系統(tǒng)梳理供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商、下游客戶全名單，精準(zhǔn)采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應(yīng)商/客戶所屬行業(yè)分類、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結(jié)構(gòu)。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易鏈路及市場份額分布。4.核心價(jià)值數(shù)據(jù)萃?。禾崛?strong>企業(yè)技術(shù)力量、市場占有率、商業(yè)模式等關(guān)鍵信息，同步呈現(xiàn)供應(yīng)鏈核心競爭力與競爭態(tài)勢(shì)。5.決策支撐服務(wù)：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)識(shí)別、優(yōu)質(zhì)資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。