布局邏輯有何不同？

“如果說算力的盡頭是電力，那么電力的盡頭一定是儲(chǔ)能。”這句感嘆成為當(dāng)下驅(qū)動(dòng)新型儲(chǔ)能爆發(fā)式增長的核心邏輯。當(dāng)新能源裝機(jī)“狂飆”遭遇“調(diào)峰”難題，新型儲(chǔ)能悄然站上風(fēng)口。

一個(gè)最明顯的跡象是，央企正在跑步入場。最近的消息顯示，中國電氣裝備集團(tuán)、國家電力投資集團(tuán)、中廣核新能源三家央企同時(shí)公布32GWh的儲(chǔ)能集采公告。再往前，18家央企1700億元重倉新疆，92個(gè)項(xiàng)目合作協(xié)議涵蓋能源、礦產(chǎn)、算力等領(lǐng)域。

“這一輪高增長的背后，是政策、市場與技術(shù)三股力量深度協(xié)同驅(qū)動(dòng)的結(jié)果，標(biāo)志著儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正從過去的‘政策驅(qū)動(dòng)’全面邁向‘市場價(jià)值驅(qū)動(dòng)’的新階段?！敝袊瘜W(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)秘書長劉勇表示。

當(dāng)“十五五”大幕拉開，新型儲(chǔ)能已經(jīng)被國家納入六大新興支柱產(chǎn)業(yè)，而央企布局新型儲(chǔ)能也越來越多與新能源大省深度綁定。

國際儲(chǔ)能網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2025年中國大唐、中國石油、中國能建等央企新組建的儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)已達(dá)392家，主要分布在河北（12%）、新疆（9.7%）、山東（6.4%）等省份。

這背后傳遞出哪些新的信號(hào)？央企搶占新賽道，為何又會(huì)選中這些省份？

1

爆發(fā)

央企跑步入場。

3月31日，中國廣核集團(tuán)與TCL中環(huán)合資成立內(nèi)蒙古呼和浩特市核環(huán)新能源有限公司，經(jīng)營范圍明確包含儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)；

3月30日，國家電投7 GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)集采中標(biāo)結(jié)果公示，新源智儲(chǔ)、中車株洲所、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能等企業(yè)入圍；

3月25日，上?！笆逦濉笔讉€(gè)開工的獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目——中電建投資建設(shè)的上海松江保稅區(qū)50 MW/200 MWh獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目正式開工。

這并不是一個(gè)孤立事件。今年初以來，中國華電12GWh、中冶京誠8GWh、華能4GWh等多個(gè)大型框架采購先后落地，尤其是中國電氣裝備集團(tuán)等三家央企在3月25日公布合計(jì)32GWh的儲(chǔ)能集采公告，引發(fā)行業(yè)熱議。

根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(CNESA)發(fā)布的《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2026》，截至2025年底，中國新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到144.7GW，首次占據(jù)全球市場半數(shù)以上份額，占比達(dá)51.9%，表明中國儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從“跟跑者”成長為全球市場的“領(lǐng)跑者”。

位于甘肅酒泉的300MW壓縮空氣儲(chǔ)能電站示范工程 圖片來源：新華社

從裝機(jī)結(jié)構(gòu)看，新型儲(chǔ)能占國內(nèi)電力儲(chǔ)能總規(guī)模的三分之二以上，較“十三五”末增長45倍。

這種爆發(fā)式增長的態(tài)勢(shì)還在延續(xù)。華源證券數(shù)據(jù)顯示，2026年1至2月，國內(nèi)儲(chǔ)能用鋰電池產(chǎn)量同比增長84%，新型儲(chǔ)能新增招標(biāo)規(guī)模已達(dá)到136.7GWh，同比增長120.8%，新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)總規(guī)模為24.18GWh，同比增長472.06%。

“首先是需求的增長，我們知道新能源裝機(jī)是在快速增長的，儲(chǔ)能是和新能源適配的調(diào)節(jié)性資源，新能源的增長會(huì)帶來更多調(diào)節(jié)需求?！鼻迦A四川院電力市場與碳市場研究所副所長蔡元紀(jì)表示，新型儲(chǔ)能成本的下降也是一大因素，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)、技術(shù)突破等推動(dòng)儲(chǔ)能成本下降，投資收益也相對(duì)樂觀。

劉勇進(jìn)一步指出，這是政策、市場與技術(shù)三股力量深度協(xié)同驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。從頂層設(shè)計(jì)看，新型儲(chǔ)能首次被列入國家六大新興支柱產(chǎn)業(yè)，極大地提振了行業(yè)的長期發(fā)展信心。從盈利模式看，《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制的通知（發(fā)改價(jià)格〔2026〕114號(hào)）》（“114號(hào)文”）發(fā)布，首次在國家層面建立電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲(chǔ)能容量電價(jià)機(jī)制，為項(xiàng)目提供了“保底收益”，使得儲(chǔ)能可以通過“容量補(bǔ)償 + 電能量交易 + 輔助服務(wù)”的組合模式實(shí)現(xiàn)多元化盈利，獨(dú)立儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性將得到明顯改善。

這也能從中信建設(shè)的研報(bào)得到印證，“114號(hào)文后國央企儲(chǔ)能投資參與度顯著上行，集采大單大量釋放，1-3月份新增招標(biāo)容量增長近120%”。

從技術(shù)突破看，500Ah+、600Ah+，甚至700Ah的大容量電芯加速量產(chǎn)應(yīng)用，有助于降低儲(chǔ)能項(xiàng)目全生命周期度電成本。同時(shí)，AI深度賦能推動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)從“被動(dòng)設(shè)備”升級(jí)為可自我優(yōu)化的“主動(dòng)資產(chǎn)”，自動(dòng)優(yōu)化充放電策略、預(yù)測(cè)電價(jià)、進(jìn)行智能運(yùn)維，提升電站全生命周期的內(nèi)部收益率。

2

結(jié)構(gòu)

最近幾年，儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)加速變化。

在“十三五”之前，我國儲(chǔ)能市場都是抽水蓄能占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)，而“十四五”末鋰離子電池儲(chǔ)能占比已經(jīng)飆升至65.8%，液流電池、壓縮空氣等多技術(shù)路線也開始并行發(fā)展，支撐新型儲(chǔ)能持續(xù)爆發(fā)。

對(duì)于兩種路線，南網(wǎng)儲(chǔ)能此前有過對(duì)比——

抽水蓄能是目前最成熟、應(yīng)用最廣泛、全生命周期成本最低的長時(shí)電力儲(chǔ)能，反應(yīng)較為靈敏，達(dá)到分鐘級(jí)，主要用于電網(wǎng)大規(guī)模調(diào)節(jié)；電化學(xué)儲(chǔ)能的單站規(guī)模、存儲(chǔ)電量遠(yuǎn)不及抽水蓄能，但其調(diào)節(jié)性能好，響應(yīng)速度達(dá)到毫秒級(jí)，加上選址靈活、建設(shè)周期短等優(yōu)點(diǎn)，在區(qū)域調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓、緩解輸電線路阻塞、應(yīng)急備用等應(yīng)用場景可發(fā)揮較大作用。

央企跑步入場新型儲(chǔ)能的背后，也正是新型儲(chǔ)能應(yīng)用場景從用戶側(cè)主導(dǎo)轉(zhuǎn)向獨(dú)立儲(chǔ)能領(lǐng)跑，進(jìn)入市場化發(fā)展的新階段。國家能源局主要負(fù)責(zé)人此前介紹，到2030年，非化石能源消費(fèi)比重將達(dá)到25%，新能源發(fā)電裝機(jī)比重超過50%，新型能源體系將初步建成。

“抽水蓄能電站”建設(shè)還在加快，但新型儲(chǔ)能的主導(dǎo)地位仍在強(qiáng)化。根據(jù)國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027年）》，到2027年底全國新型儲(chǔ)能裝機(jī)將達(dá)1.8億千瓦以上（較2024年翻倍），預(yù)計(jì)帶動(dòng)投資約2500億元，加速構(gòu)建新型電力系統(tǒng)靈活性調(diào)節(jié)支撐。

國家電網(wǎng)河北豐寧抽水蓄能電站上水庫 圖片來源：新華社

這也是當(dāng)下央企跑步進(jìn)場的重要驅(qū)動(dòng)力。

國際儲(chǔ)能網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025年中國大唐、中國石油、中國能建等央企新組建的儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)已達(dá)392家，累計(jì)注冊(cè)資金突破500億元。其中，國家電網(wǎng)（54家）、國家能源集團(tuán)（44家）、中廣核（41家）、華能集團(tuán)（37家）、華電集團(tuán)（36家）成立的儲(chǔ)能子公司數(shù)量最多。

這些央企子公司主要分布在河北（12%）、新疆（9.7%）、山東（6.4%）、云南（5.1%）等省份，堪稱央企切入儲(chǔ)能賽道的“跳板”。在劉勇看來，這些省份可以分為“能源生產(chǎn)型”和“能源消費(fèi)型”，央企布局邏輯有所不同——

在新疆、河北、云南等風(fēng)光資源豐富的“能源生產(chǎn)型”省份，解決綠電消納難題，保障電力系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行，南疆等電網(wǎng)薄弱地區(qū)，央企重點(diǎn)發(fā)展構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能，以主動(dòng)支撐電網(wǎng)電壓和頻率；

在山東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的“能源消費(fèi)型”省份，“服務(wù)產(chǎn)業(yè)”和“優(yōu)化用能結(jié)構(gòu)”，幫助工業(yè)企業(yè)降低用電成本，提升綠電使用比例，滿足其出口產(chǎn)品的碳足跡要求。

從全國來看，京津冀是儲(chǔ)能市場不可忽視的核心一極，初步形成“北京創(chuàng)新—天津材料—河北制造+場景”的梯度格局，河北通過“張承大規(guī)模綜合應(yīng)用示范區(qū)+太行沿海制造帶”承擔(dān)場景驗(yàn)證與裝備轉(zhuǎn)化的重任，也是央企在儲(chǔ)能領(lǐng)域布局密度最大的區(qū)域之一。

3

競爭

“儲(chǔ)能作為新興支柱產(chǎn)業(yè)，對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈和經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有很好的促進(jìn)作用。不論是直接投資儲(chǔ)能帶動(dòng)GDP和就業(yè)，還是建設(shè)儲(chǔ)能廠形成產(chǎn)業(yè)集群，地方政府都是很樂見的?！痹诓淘o(jì)看來，央企要培育“第二增長曲線”，地方政府也以政策鼓勵(lì)企業(yè)和項(xiàng)目落地。

他認(rèn)為，要從政策和需求兩端把握央企布局新型儲(chǔ)能的邏輯，因地制宜發(fā)展新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)?！皬男枨罂矗l(fā)電側(cè)是新能源裝機(jī)多不多，本地火電等調(diào)節(jié)性資源規(guī)模，前期儲(chǔ)能裝的多不多，河北、新疆屬于這一類；用戶側(cè)是工業(yè)用戶多不多，用戶側(cè)電價(jià)水平是否高，裝設(shè)儲(chǔ)能能否降低成本，山東、云南（枯水期電價(jià)高、南方區(qū)域市場后電價(jià)有抬升趨勢(shì)）偏這一類較多”。

新疆巴音郭楞蒙古自治州若羌縣境內(nèi)的一處400萬千瓦光伏項(xiàng)目現(xiàn)場 圖片來源：新華社

越來越多央企切入儲(chǔ)能，也是一場央企與地方的“雙向奔赴”。不論是國家電網(wǎng)、國家能源集團(tuán)，還是中廣核、華能集團(tuán)等能源巨頭，都覆蓋著全國各地?cái)?shù)以萬計(jì)的新能源基地，率先布局儲(chǔ)能賽道，能夠有力撬動(dòng)“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”，支撐全國能源轉(zhuǎn)型。

不久前，包括國家電投、中國華能、中國華電在內(nèi)的18家中央企業(yè)與新疆簽署92個(gè)項(xiàng)目合作協(xié)議，預(yù)計(jì)總投資約1700億元，涵蓋能源、礦產(chǎn)、算力、裝備制造等領(lǐng)域，進(jìn)一步打開新疆新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間。

這也是地方與央企緊密互動(dòng)，搶占產(chǎn)業(yè)新賽道的縮影。但不可忽視的是，河北、新疆、山東是去年儲(chǔ)能領(lǐng)域央企設(shè)立子公司密度最大的區(qū)域，也是其切入新型儲(chǔ)能賽道的重要“跳板”，但并不意味著其儲(chǔ)能規(guī)模不可挑戰(zhàn)。

不久前發(fā)布的《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2026》顯示，儲(chǔ)能項(xiàng)目加速向風(fēng)光資源富集地區(qū)集中。內(nèi)蒙古、新疆增長最快，2020-2025年復(fù)合年均增長率均超過250%，其中內(nèi)蒙古新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目的能量與功率規(guī)模均居全國首位，并超越美國加州，成為全球第一。

根據(jù)規(guī)劃，內(nèi)蒙古在“十五五”時(shí)期將建設(shè)國家重要的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)高地，預(yù)計(jì)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到6000萬千瓦，需求側(cè)響應(yīng)能力達(dá)到地區(qū)最大負(fù)荷的5%以上。這也將進(jìn)一步支撐內(nèi)蒙古能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

但內(nèi)蒙古也不乏挑戰(zhàn)者，如河北、新疆成為央企布局儲(chǔ)能賽道的新熱點(diǎn)。比如，中國華電今年1月集中披露一批新能源項(xiàng)目進(jìn)展——新疆華電天山北麓基地600萬千瓦新能源項(xiàng)目、巴州混合儲(chǔ)能+100萬千瓦風(fēng)電一體化項(xiàng)目等。

從央企跑步入場開始，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)行至“拐點(diǎn)”。從政策驅(qū)動(dòng)到市場驅(qū)動(dòng)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的競爭不僅是企業(yè)之爭，更是背后城市資源稟賦的競爭，央企或龍頭企業(yè)的落子，往往也是城市逆天改命、挑戰(zhàn)格局的底氣。

文字 | 淡忠奎

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