4月9日，今天大盤調(diào)整也正常，上證暫時(shí)還是向上趨勢(shì)，壓力位4065，市場(chǎng)主線邏輯依然圍繞“中東三國(guó)殺”展開(kāi)，你認(rèn)為還會(huì)繼續(xù)打仗買能源，未來(lái)走向和平買黃金和AI算力產(chǎn)業(yè)鏈，依然是近段時(shí)間市場(chǎng)的核心邏輯，至少?gòu)慕裉斓谋P面熱點(diǎn)來(lái)看，目前市場(chǎng)熱點(diǎn)還是圍繞著AI產(chǎn)業(yè)鏈展開(kāi)：銅纜高速連接，光纖，CPO,光刻機(jī)，液冷等。

昨天，中東和平現(xiàn)一縷曙光，但這縷曙光上充斥陰霾。首先是以色列對(duì)黎巴嫩狂轟濫炸，然后是伊朗對(duì)周邊國(guó)家的回?fù)?，再然后是霍爾木茲海峽開(kāi)了又關(guān)，再然后是沙特石油管道遭襲，事實(shí)上，部分產(chǎn)油國(guó)想要借助石油管道繞道紅海來(lái)出口能源。再然后是特朗普否認(rèn)談判十條。資本市場(chǎng)一頭霧水，有人甚至覺(jué)得美帝高層有點(diǎn)“神經(jīng)錯(cuò)亂”。實(shí)際上，我倒覺(jué)得很好理解。特朗普是袁紹的性格。曹操評(píng)價(jià)袁紹“色厲膽薄，好謀無(wú)斷；干大事而惜身，見(jiàn)小利而忘命。非英雄也!”

色厲膽薄，是說(shuō)特沒(méi)譜膽子不大，但裝得很兇。好謀無(wú)斷，是說(shuō)特沒(méi)譜主意很多，但決斷時(shí)候優(yōu)柔寡斷，說(shuō)話前后矛盾，只是因?yàn)樘貨](méi)譜自己也不知道如今該怎么辦，如今美帝高層也是七嘴八舌，沒(méi)有靠譜的主意。干大事而惜身，是說(shuō)美帝不愿意在中東投入巨大的戰(zhàn)爭(zhēng)成本。見(jiàn)小利而忘命，是說(shuō)美帝總想占便宜，自己發(fā)動(dòng)的戰(zhàn)爭(zhēng)，卻讓歐盟、中東，甚至亞洲國(guó)家承擔(dān)戰(zhàn)爭(zhēng)成本。

有人問(wèn)我，如今戰(zhàn)局一觸即發(fā)，和平渺茫，你怎么看？首先，預(yù)判中東局勢(shì)來(lái)下注，本身有賭的成分，所以，我的觀點(diǎn)，僅供參考，都是凡人，誰(shuí)也不能未卜先知。其次，我的預(yù)判依然是“和為貴”。原因有二：

其一，從前面對(duì)美帝高層的作風(fēng)分析，這是一群“好謀無(wú)斷”“色厲膽薄”的人，這群人不希望地面戰(zhàn)爭(zhēng)，也急于擺脫中東戰(zhàn)場(chǎng)，美帝就是不想陷進(jìn)去，所以，只要面子上過(guò)得去，談判大概率能成。

其二，投資人的煩惱，很可能是來(lái)自于信息過(guò)多。信息時(shí)代的好處，是信息獲取簡(jiǎn)單，信息時(shí)代的壞處，我們對(duì)信息的敏感度過(guò)高，對(duì)信息反應(yīng)過(guò)激。

美以伊都累了，人心思定，所以，未來(lái)大概率是一些口舌臉面之爭(zhēng)，只要這些人腦子清醒。

說(shuō)白了，戰(zhàn)爭(zhēng)中得不到的，談判也得不到，而這個(gè)戰(zhàn)爭(zhēng)的成本已經(jīng)是沉沒(méi)成本，美以伊都只能認(rèn)下，大家可以對(duì)比朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)，上甘嶺之后，談判都談了好幾年，最終弄出的不過(guò)是一個(gè)停戰(zhàn)協(xié)定。

回歸板塊，拋開(kāi)中東，最近可關(guān)注兩個(gè)板塊。

1，商業(yè)航天板塊。我說(shuō)過(guò)，出于安全考慮，中國(guó)不可能用SpaceX的星鏈，所以中國(guó)一定會(huì)自主搞衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，而最近，我國(guó)成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌21組衛(wèi)星，中國(guó)版星鏈已經(jīng)啟動(dòng)，美中不足是火箭回收技術(shù)還不成熟，但商業(yè)航天作為十五五戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，舉國(guó)之力實(shí)現(xiàn)火箭回收難度不大。

另外，6月或7月，SpaceX要上市，到時(shí)候2萬(wàn)億美元估值，會(huì)引發(fā)全球資本跟風(fēng)。所以，商業(yè)航天可布局。

2，存儲(chǔ)芯片板塊。1個(gè)月前，阿里云漲價(jià)，1個(gè)月后，騰訊云漲價(jià)，幅度5%，是不是AI對(duì)token的需求導(dǎo)致算力漲價(jià)？不全對(duì)，漲價(jià)主因是存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲，包括內(nèi)存和硬盤，租云服務(wù)器比配電腦服務(wù)器便宜。所以，利好云計(jì)算的同時(shí)也利好存儲(chǔ)芯片。另外，今年長(zhǎng)鑫長(zhǎng)江應(yīng)該要上市，同樣會(huì)帶來(lái)存儲(chǔ)芯片板塊暴動(dòng)。

注意，存儲(chǔ)芯片漲價(jià)背后還是存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能周期，周期至少持續(xù)1年，1年以后，存儲(chǔ)芯片一定會(huì)下跌，因?yàn)榇鎯?chǔ)芯片說(shuō)到底是電子產(chǎn)品，電子產(chǎn)品是不可能長(zhǎng)期保值，手機(jī)、PC和內(nèi)存硬盤，都一樣。

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呂長(zhǎng)順（凱恩斯） 證書編號(hào)：A0150619070003?！疽陨蟽?nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】