昨晚，就在最后一刻，那個男人終于沒按下毀滅的按鈕。整個世界懸著的心，算是能稍稍放一放了。這事說起來真是驚心動魄，就為了一條海峽，差點把人家一個5000年的文明給判了個死刑，全球股市跟著上躥下跳，嚇得夠嗆。 這停火，說白了就是試用期兩周的暫時和平。伊朗說海峽可以過船，但得伊朗主導(dǎo)；美國也暫時收了刀。背后是巴基斯坦拼了老命的調(diào)停，還有咱們中方使勁推了一把，才給這場像是文明拍賣會按下了暫停鍵。 但可別高興太早。核心矛盾——伊朗那堆濃縮鈾，紋絲未動。這和平，薄得跟張紙似的。川普這出極限施壓，到底是天才戰(zhàn)術(shù)還是玩火自焚，還真不好說。

今天，我們僥幸躲過了一場浩劫。但這件事也扯下了國際政治的遮羞布——原來一個文明的存續(xù)，可以被人掛在推特上當(dāng)籌碼，隨時能被威脅清零。這兩周的�；穑c其說是和平，不如說是中場休息。畢竟，真正的和平，不該是倒計時讀秒搶出來的。愿這來之不易的寧靜，能不止這兩周。

今天早晨，美國與伊朗宣布�；鸩訛槠趦芍艿恼勁�。目前美伊這盤棋算是暫時按下了暫停鍵，但離終局還遠(yuǎn)。

我這里把美以伊三方達(dá)成兩周�；鸬谋尘芭c相關(guān)表態(tài)梳理給你們。美方稱特朗普在與巴基斯坦陸軍參謀長穆尼爾、以色列總理內(nèi)塔尼亞胡通話后，同意暫停對伊朗的轟炸和襲擊，前提是伊朗全面開放霍爾木茲海峽，并稱美方已完成所有軍事目標(biāo)，與伊朗就多項議題達(dá)成共識，正籌備面對面會談，副總統(tǒng)萬斯等將參與。伊朗方面由最高國家安全委員會批準(zhǔn)，將于10日在伊斯蘭堡與美方談判，提出包括美國保證不侵犯伊朗、接受其鈾濃縮活動、解除所有制裁、美軍撤離中東等10項條款，同時對美方持完全不信任態(tài)度。以色列同意�；鸬话璋湍蹜�(zhàn)線，�；饘⒃谝晾书_放霍爾木茲海峽后生效。巴基斯坦總理夏巴茲證實三方及盟友同意立即�；�，邀請雙方在伊斯蘭堡談判以解決爭端。

現(xiàn)在的情況是，為期約兩周的臨時�；穑⒉皇怯谰玫暮推�，更像是一個邊打邊談的緩沖期。伊朗那邊姿態(tài)很高，直接把那份包含美軍撤出、制裁解除、戰(zhàn)爭賠償?shù)氖c計劃拍在桌上，擺明了是要把戰(zhàn)場上的籌碼帶到談判桌上來兌現(xiàn)。

序號

核心條款內(nèi)容

1

與伊朗武裝部隊協(xié)調(diào)，控制霍爾木茲海峽通行

2

結(jié)束對“抵抗軸心”所有成員的戰(zhàn)爭，終結(jié)以色列侵略

3

美國作戰(zhàn)部隊從地區(qū)所有基地和部署點完全撤出

4

建立海峽安全議定書，確保伊朗主導(dǎo)地位

5

根據(jù)評估結(jié)果，全額賠償伊朗各項損失

6

解除所有一級、二級制裁及相關(guān)安理會決議

7

釋放伊朗所有被凍結(jié)在海外的資產(chǎn)與財產(chǎn)

8

接受并承認(rèn)伊朗的鈾濃縮活動權(quán)利

9

終止安理會及國際原子能機構(gòu)所有對伊相關(guān)決議

10

停止包括黎巴嫩在內(nèi)的所有戰(zhàn)線戰(zhàn)斗，全面�；�

總綱

所有條款須納入安理會具有約束力的決議批準(zhǔn)

很簡單的一個問題，伊朗的核心訴求你們看出來了沒有？其實從伊朗提出的十點計劃上就能看出，伊朗想要的是重構(gòu)地緣政治格局。而美國在中東這幾十年一直在維護(hù)著什么？其實就是維護(hù)石油美元的地位。那中東地緣政治格局改變了，你們說石油美元地位還會有多少保障了呢？所以，要想談攏的可能性我覺得真不大，美國要放棄石油美元地位的代價太大了，伊朗開出來的這份清單要價的確很高。

接下來4月10日開始，雙方代表將在伊斯蘭堡坐下來談。這兩周里，霍爾木茲海峽的航運會暫時恢復(fù)安全，但火藥味并沒散。伊朗明確說了，要是談不攏，隨時可以重新開打。現(xiàn)在就看美國愿不愿意為了停戰(zhàn)，吞下這份要價極高的清單了。

如果雙方都能尋求一些妥協(xié)，或許只是緩解這個地區(qū)沖突，注意，只是緩解，沒有根本上解除。那么，金融市場上對于這場戰(zhàn)爭的底層邏輯就沒有改變，所以這兩周，市場會一點一點根據(jù)談判進(jìn)展來解讀，反映在波動上，但周期的邏輯沒有改變。我補充一句，即使沒有這場戰(zhàn)爭，周期仍然存在，這個周期其實也是美元進(jìn)入了貶值周期，全球逐步進(jìn)入通脹周期，要相信周期的力量。

1. 今天，A股全線強勢反彈，呈現(xiàn)放量普漲格局，賺錢效應(yīng)顯著。

板塊上看，科技、芯片、通訊設(shè)備、軟件、有色、黃金，這些都是前期跌幅比較大的行業(yè)板塊，大幅反彈理所當(dāng)然。當(dāng)然，就我的觀點看，今年的主線應(yīng)該還是周期資源品種和科技，同時，市場進(jìn)入年報和一季報的集中披露期，如果從長期投資的角度上看，還是應(yīng)該首先安全邊際高的，未來分紅潛力大的公司，所謂紅利股投資；再有，就是今年業(yè)績延續(xù)去年增長態(tài)勢的，自由現(xiàn)金流充沛的，內(nèi)在價值繼續(xù)增長，現(xiàn)在價格還不貴的價值成長型公司，所謂成長股投資。

2. 離岸人民幣兌美元今日爆拉超300點，漲幅創(chuàng)三年來新高。今天美元指數(shù)跌幅也進(jìn)一步擴(kuò)大，一度跌近1%至98.68。

本幣升值趨勢通常也會反應(yīng)到以本幣計價的資產(chǎn)價格上面去，所以，三月份上證指數(shù)挖了個坑，大概率接下來要填上。

3. 今天，迪拜基準(zhǔn)股指創(chuàng)下十多年來最大漲幅。此前這場沖突曾令海灣市場劇烈震蕩。 迪拜金融市場綜合指數(shù)盤中一度大漲10%，創(chuàng)下2014年12月以來最大盤中漲幅。今天投資者紛紛涌入房地產(chǎn)與銀行板塊。

這里跟大家講一個市場恐慌性超跌之后反彈的邏輯，通常銀行和房地產(chǎn)板塊在市場經(jīng)歷恐慌性殺跌或者出現(xiàn)股災(zāi)之后，往往都會被錯殺，修復(fù)行情確定性比較高。

今天就上這些，收工。