出品｜中訪網(wǎng)

審核｜李曉燕

3月23日，瀘州銀行（1983.HK）正式發(fā)布2025年度業(yè)績(jī)報(bào)告。在宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不均衡、銀行業(yè)息差持續(xù)收窄、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的復(fù)雜環(huán)境下，這家深耕川南、輻射西南的區(qū)域性城商行，交出了一份規(guī)模與質(zhì)效同步躍升、風(fēng)險(xiǎn)與收益動(dòng)態(tài)平衡的亮眼成績(jī)單，以連續(xù)三年超20%的凈利潤(rùn)增速，彰顯出中小銀行在轉(zhuǎn)型浪潮中獨(dú)有的發(fā)展韌性與核心競(jìng)爭(zhēng)力 。

規(guī)?？缭絻汕|大關(guān)，增長(zhǎng)勢(shì)能領(lǐng)跑同業(yè)

2025年，瀘州銀行實(shí)現(xiàn)歷史性突破，資產(chǎn)總額首次站上2024.62億元平臺(tái)，同比增幅達(dá)18.40%，成功邁入"兩千億俱樂(lè)部"。這一增速不僅遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，更在四川省內(nèi)城商行群體中位居前列，標(biāo)志著該行綜合實(shí)力與市場(chǎng)地位再上新臺(tái)階 。

業(yè)務(wù)底盤(pán)持續(xù)夯實(shí)。截至年末，各項(xiàng)存款總額達(dá)1565.56億元，年增15.70%；各項(xiàng)貸款總額達(dá)1248.30億元，同比增長(zhǎng)20.11% 。存貸款規(guī)模的穩(wěn)健擴(kuò)張，折射出瀘州銀行在本地市場(chǎng)的穩(wěn)固根基與強(qiáng)勁的客戶(hù)粘性——連續(xù)八年穩(wěn)居瀘州市第一大貸款銀行與金融業(yè)納稅首位，公司類(lèi)存貸款市場(chǎng)份額在當(dāng)?shù)厮秀y行中獨(dú)占鰲頭，成為區(qū)域金融當(dāng)之無(wú)愧的"主力軍"。

與規(guī)模擴(kuò)張同步的是結(jié)構(gòu)優(yōu)化。該行主動(dòng)順應(yīng)政策導(dǎo)向，將信貸資源精準(zhǔn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)，全年累計(jì)為8234戶(hù)小微企業(yè)投放貸款1415.94億元，小微貸款余額突破700億元，其中普惠小微貸款達(dá)157.81億元，有效緩解了中小微企業(yè)融資難題。從批發(fā)零售到制造業(yè)，從餐飲住宿到物流運(yùn)輸，瀘州銀行的金融活水精準(zhǔn)滴灌產(chǎn)業(yè)末梢，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇注入源源不斷的動(dòng)力。

盈利韌性凸顯：逆周期下的高質(zhì)量增長(zhǎng)密碼

行業(yè)普遍承壓之下，瀘州銀行的盈利表現(xiàn)尤為矚目。2025年，盡管受利率下行、高基數(shù)及債券市場(chǎng)波動(dòng)影響，營(yíng)業(yè)收入小幅調(diào)整至48.61億元，但該行通過(guò)深度經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、嚴(yán)控成本費(fèi)用、優(yōu)化資產(chǎn)組合，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.42億元，同比大增20.91%。

更具含金量的是，這已是瀘州銀行連續(xù)三年保持凈利潤(rùn)20%以上的高速增長(zhǎng)，近五年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)21.76%，在港股上市城商行中名列前茅，形成了獨(dú)特的"盈利韌性"現(xiàn)象 。盈利能力指標(biāo)同步改善：ROE提升至12.06%，ROA達(dá)0.83%，每股收益增至0.53元，股東回報(bào)能力持續(xù)增強(qiáng) 。

背后的核心支撐，是該行卓越的資產(chǎn)負(fù)債管理與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。在全行業(yè)凈息差持續(xù)收窄的背景下，瀘州銀行2025年凈息差保持2.49%，連續(xù)多年位居全國(guó)上市銀行前列 。通過(guò)精細(xì)化定價(jià)、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升高收益資產(chǎn)占比等組合策略，有效對(duì)沖了利率下行壓力，為利潤(rùn)穩(wěn)健增長(zhǎng)筑牢根基。

資產(chǎn)質(zhì)量創(chuàng)六年最優(yōu)，風(fēng)控筑牢安全底線

穩(wěn)健發(fā)展的前提是風(fēng)險(xiǎn)可控。瀘州銀行始終將風(fēng)控視為生命線，2025年資產(chǎn)質(zhì)量創(chuàng)下近六年最優(yōu)水平。截至年末，不良貸款率降至1.18%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年下降，較全國(guó)城商行平均水平低64個(gè)BP。

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持行業(yè)高位。撥備覆蓋率達(dá)415.24%，雖較上年略有回落，但仍遠(yuǎn)超150%的監(jiān)管紅線，高出監(jiān)管要求265個(gè)百分點(diǎn)，在上市銀行中處于領(lǐng)先梯隊(duì) 。這一數(shù)據(jù)源于該行加大不良清收與已核銷(xiāo)貸款回收力度，在不降低撥備標(biāo)準(zhǔn)的前提下，實(shí)現(xiàn)減值損失良性轉(zhuǎn)回，既釋放了部分利潤(rùn)，又保留了充足的風(fēng)險(xiǎn)緩沖 。

與此同時(shí)，各級(jí)資本充足率持續(xù)高于監(jiān)管底線，大額風(fēng)險(xiǎn)暴露與貸款集中度全面合規(guī)，構(gòu)建起"資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)足、資本實(shí)力強(qiáng)"的三維安全網(wǎng)，為業(yè)務(wù)持續(xù)拓展提供堅(jiān)實(shí)保障 。

五大特色賦能，鍛造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

2025年，瀘州銀行歷經(jīng)多年攻堅(jiān)，成功獲得非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷(xiāo)資格，成為當(dāng)年全國(guó)僅4家獲批銀行之一，也是四川省內(nèi)地級(jí)市第二家獲此資質(zhì)的銀行 。這一關(guān)鍵牌照的落地，標(biāo)志著該行從傳統(tǒng)存貸銀行向綜合金融服務(wù)商跨越，可直接為企業(yè)提供債券承銷(xiāo)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等多元服務(wù)，極大提升服務(wù)地方重點(diǎn)企業(yè)與重大項(xiàng)目的能力。

經(jīng)營(yíng)成效獲得權(quán)威認(rèn)可。連續(xù)三年躋身中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)城商行20強(qiáng)，2025年排名第14位、競(jìng)爭(zhēng)力排名第8位；入選英國(guó)《銀行家》全球銀行1000強(qiáng)，位列第647位，品牌影響力與綜合競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升 。

堅(jiān)持與股東共享發(fā)展成果。2022-2024年現(xiàn)金分紅逐年遞增，每10股派息從0.8元升至1.2元，三年平均股息率約5% 。2025年董事會(huì)提議每10股派現(xiàn)1.3元（含稅），預(yù)期股息率超7%，持續(xù)領(lǐng)跑上市銀行，凸顯長(zhǎng)期投資價(jià)值 。

全面實(shí)施"科技強(qiáng)行"戰(zhàn)略。2025年電子銀行替代率達(dá)95.13%，遠(yuǎn)程視頻銀行"小瀘云廳"服務(wù)超16萬(wàn)人次，實(shí)現(xiàn)"零接觸"金融服務(wù)全覆蓋。創(chuàng)新推出23款線上信貸產(chǎn)品，累計(jì)投放線上貸款514.51億元，是省內(nèi)唯一可一站式辦理抵押類(lèi)貸款的銀行。與華為共建"未來(lái)銀行"實(shí)驗(yàn)室，科技人才占比近10%，人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)加速落地，數(shù)字化成為核心增長(zhǎng)引擎。

深度嵌入成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)，與地方政府同頻共振 。創(chuàng)新打造西部首個(gè)個(gè)人綠色信用體系"綠芽積分"，共建"健康瀘州"互聯(lián)網(wǎng)便民平臺(tái)，全方位參與智慧城市建設(shè)。從重大項(xiàng)目融資到民生工程保障，從綠色金融到普惠服務(wù)，瀘州銀行以金融力量賦能地方高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)自身與區(qū)域經(jīng)濟(jì)共生共榮。

錨定特色化路線，邁向西南一流銀行

站在兩千億新起點(diǎn)，瀘州銀行明確"打造特色鮮明城市商業(yè)銀行、建設(shè)西南一流銀行"的戰(zhàn)略目標(biāo) 。未來(lái)將聚焦三大核心：嚴(yán)控負(fù)債成本、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、深耕優(yōu)質(zhì)客戶(hù)；持續(xù)深化金融科技賦能，推動(dòng)業(yè)務(wù)與數(shù)字深度融合；緊扣成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈戰(zhàn)略，加大對(duì)地方重點(diǎn)領(lǐng)域與民生事業(yè)的支持；同時(shí)升級(jí)全面風(fēng)控體系，以更穩(wěn)健的姿態(tài)、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，書(shū)寫(xiě)高質(zhì)量發(fā)展新篇章 。

在銀行業(yè)轉(zhuǎn)型分化的關(guān)鍵時(shí)期，瀘州銀行以連續(xù)三年超20%的凈利增長(zhǎng)、持續(xù)改善的資產(chǎn)質(zhì)量、不斷增強(qiáng)的綜合實(shí)力證明：中小銀行只要堅(jiān)守定位、深耕本土、精細(xì)管理、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，完全可以走出一條逆勢(shì)而上、韌性生長(zhǎng)的特色之路，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)與中國(guó)銀行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)鮮活樣本。