俄羅斯將能夠部分緩解全球糧食短缺的后果

美國和以色列對伊朗的戰(zhàn)爭已進入第二個月。這場沖突不僅波及中東地區(qū)，也影響了整個世界，包括世界經(jīng)濟。其對全球經(jīng)濟的影響體現(xiàn)在能源價格、首先是石油價格的持續(xù)上漲。

戰(zhàn)爭爆發(fā)初期，伊朗就封鎖了霍爾木茲海峽，全球約 20% 的石油貿(mào)易、以及相近比例的液化天然氣（LNG）都經(jīng)由該海峽運輸。

石油和液化天然氣由海灣君主國（沙特、科威特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、巴林、阿曼）供應，均需通過連接波斯灣與阿拉伯海、印度洋的霍爾木茲海峽。戰(zhàn)前布倫特原油價格為70 美元 / 桶，開戰(zhàn)后飆升至100–110 美元，漲幅近 50%。媒體已將油市緊張局勢稱為 “石油危機”，并與 1973 年底的危機相提并論（當時油價數(shù)月內(nèi)翻四倍）。

電力、汽油及其他石油產(chǎn)品、石化產(chǎn)品價格上漲，并傳導至大量看似與石油無關的商品，通脹開始加速。

目前尚無法預測全年價格走勢：一是戰(zhàn)爭何時結束未知，二是霍爾木茲海峽何時解封前景極不確定。

即便出現(xiàn)奇跡、夏季海峽完全恢復通航，海灣國家今年能源出口也無法回到戰(zhàn)前水平。其相當一部分油氣開采、液化生產(chǎn)設施已受損甚至完全被毀，伊朗境內(nèi)也遭到嚴重破壞。專家評估，恢復產(chǎn)能至少需要一年，部分設施甚至需要五年。

據(jù)此判斷，2026 年全球通脹率將不低于 2022 年。2022 年因西方對俄制裁，俄油氣出口大幅下降，全球能源價格暴漲，當年全球平均通脹達9%（IMF 數(shù)據(jù)）。今年全球平均通脹率很可能達到兩位數(shù)。

關于中東戰(zhàn)爭引發(fā)石油危機的報道隨處可見，但糧食危機卻很少被提及。目前危機尚未顯現(xiàn)，但今年夏秋季收獲季到來時，可能全面爆發(fā)。

不應忘記，戰(zhàn)前海灣國家在全球化肥市場占據(jù)重要地位，其出口幾乎全部經(jīng)霍爾木茲海峽。沙特、卡塔爾、阿聯(lián)酋、阿曼每年生產(chǎn)5000–5500 萬噸各類化肥及原料（主要是氨），其中約4500 萬噸為氮肥，尿素占3000 萬噸。每年經(jīng)海峽出口氮肥2100–2200 萬噸，占全球海運氮肥供應量約40%。

磷肥方面，沙特是地區(qū)最大生產(chǎn)國，同時也是硫磺（生產(chǎn)硫基、磷肥關鍵原料）供應國。

海灣國家化肥出口占比：氮肥15–20%，尿素30–34%。主要穩(wěn)定買家為印度、巴西、澳大利亞、美國、泰國、土耳其，合計占海灣化肥出口的80%。巴西尿素100% 依賴海灣供應，印度氮肥進口 **40–50%** 來自海灣。

其他氮肥買家包括蘇丹、索馬里、肯尼亞、坦桑尼亞、莫桑比克、尼日利亞、加納等非洲國家。中國、印度、印尼、摩洛哥則進口沙特硫磺。

3 月初，海灣化肥供應幾乎完全中斷。月中，全球化肥價格上漲 30%。此外，伊朗尿素停產(chǎn)也加劇漲價 —— 伊朗傳統(tǒng)上是全球第三大尿素出口國。

當前正值全球化肥需求旺季，氮肥供應至少減少 30%。若戰(zhàn)爭持續(xù)至 4 月底，專家預計化肥價格將較戰(zhàn)前上漲 50% 以上。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者要么買不到化肥，要么只能高價購買。上一次化肥使用量下降是在 2022 年：全球下降6%，歐盟下降10%。

今年預計農(nóng)產(chǎn)品減產(chǎn)、價格上漲，部分記者已稱之為即將到來的 “糧食危機”。聯(lián)合國世界糧食計劃署已預測，今年全球饑餓人口將增加 4500 萬，達到3.63 億的歷史峰值。但該預測基于一個前提：年中海峽化肥供應全面恢復。

目前糧食市場價格尚未明顯反應，因為流通的仍是戰(zhàn)前生產(chǎn)的糧食。但 2026 年秋季，糧食通脹或將新一輪爆發(fā)，與能源通脹疊加，推動全年總體通脹升至兩位數(shù)。

中東化肥傳統(tǒng)進口國正緊急尋找替代來源，俄羅斯成為最現(xiàn)實的選擇之一。

俄羅斯是全球化肥第一大出口國，占全球出口20–25%。去年化肥出口達4500 萬噸（歷史最高），行業(yè)產(chǎn)能利用率85–90%。俄工業(yè)可在短期內(nèi)將化肥產(chǎn)量提高 10–15%并投放國際市場。雖無法完全彌補缺口（尤其是氮肥），但可顯著緩解危機。

此外，今年秋季化肥危機轉化為糧食危機時，俄羅斯的農(nóng)產(chǎn)品供應也將部分緩解全球糧食短缺。目前專家預測，俄羅斯今年糧食產(chǎn)量將創(chuàng)歷史新高。