臺(tái)積電慌了。這一次，是真的慌了。

2025年10月22日，國臺(tái)辦例行發(fā)布會(huì)上，《參考消息》記者扔出一個(gè)看似平淡的問題——臺(tái)積電董事長魏哲家說要加速亞利桑那州工廠擴(kuò)產(chǎn)，可外媒爆料該工廠稀土庫存只夠撐30天。

大陸若不供稀土，產(chǎn)能就要癱瘓。發(fā)言人朱鳳蓮的回答干脆利落：＂主管部門此前已經(jīng)就稀土出口管制事項(xiàng)明確表態(tài)。＂

這話什么意思？說了，又好像沒說?？擅靼兹艘宦牼投?/p>

2025年10月9日，商務(wù)部與海關(guān)總署一口氣甩出六則重磅出口管制公告，對(duì)稀土設(shè)備及原輔料、中重稀土、超硬材料等關(guān)鍵戰(zhàn)略物項(xiàng)啟動(dòng)系統(tǒng)性管制。這次跟以前不一樣。早在2025年4月4日，大陸就已對(duì)部分中重稀土實(shí)施管制。

10月9日這一輪，把管制清單再度擴(kuò)展，新增銪、鈥等5類品種，審批范圍延伸到14納米以下邏輯芯片的研發(fā)制造。管的不只是礦石——開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、回收利用技術(shù)，連生產(chǎn)線的裝配調(diào)試維護(hù)升級(jí)，統(tǒng)統(tǒng)納入管制。

這套組合拳里，最讓全球半導(dǎo)體圈冒冷汗的，是＂0.1%規(guī)則＂。

境外組織和個(gè)人要出口含有中國原產(chǎn)受控稀土成分且價(jià)值占比達(dá)0.1%及以上的物項(xiàng)，或使用中國稀土相關(guān)技術(shù)在境外生產(chǎn)的物項(xiàng)，必須獲得中國商務(wù)部的許可。0.1%這個(gè)門檻，在實(shí)踐中幾乎等同于任何含有微量特定中國稀土元素的外國產(chǎn)品都可能落入管制范圍。

拿臺(tái)積電來說。它最先進(jìn)的5納米芯片，生產(chǎn)過程中用到的鑭元素含量約0.5%，遠(yuǎn)超0.1%的紅線。換句話說，臺(tái)積電造出來的幾乎所有先進(jìn)芯片想要出口，理論上都得看大陸這邊點(diǎn)不點(diǎn)頭。

臺(tái)積電到底有多依賴大陸稀土？2024年，臺(tái)灣地區(qū)從大陸進(jìn)口稀土超過6000噸，占其總進(jìn)口量的96%。臺(tái)積電每年消耗稀土約3000噸，庫存僅能維持30天左右。這種依賴程度，用＂卡脖子＂來形容都顯得太溫柔了。

稀土滲透在芯片制造的每一道工序里——鏑、鋱用于高效馬達(dá)與磁體，這些在芯片生產(chǎn)設(shè)備中不可缺少。高純度氧化鈰拋光液影響著晶圓良率，光刻機(jī)里的永磁材料同樣離不開稀土。缺了那幾克重稀土，整條產(chǎn)線就是一堆廢鐵。

臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)部門曾試圖安撫島內(nèi)業(yè)界，說管制涉及的稀土元素與半導(dǎo)體所需類別不同，影響＂不大＂?？蓸I(yè)內(nèi)人士馬上指出，日本半成品原料多從中國大陸進(jìn)口，間接沖擊始終存在。這種＂掩耳盜鈴＂式的回應(yīng)，只會(huì)讓從業(yè)者更焦慮。

指望美國出手相救？更是做夢(mèng)。加州芒廷帕斯礦確實(shí)能挖點(diǎn)稀土，可精煉純度只有92%，芯片與軍工領(lǐng)域要求99.9%以上。關(guān)鍵的重稀土提純技術(shù)，美國落后大陸近30年。

美國自身每年約80%的稀土靠進(jìn)口，拉著澳大利亞、日本搞＂去中國化＂供應(yīng)鏈也沒什么用——澳大利亞的礦石還得運(yùn)回大陸加工，日本90%的重稀土也從大陸進(jìn)口。

一個(gè)個(gè)泥菩薩過江，誰也救不了誰。就算從礦石到成品全部搞定，至少需要18個(gè)月以上?？膳_(tái)積電的庫存只夠撐30天。時(shí)間上根本來不及。

臺(tái)積電在美國這幾年到底過得怎么樣？說出來你可能不信——虧錢虧到肉疼。臺(tái)積電拿到的美國補(bǔ)貼不過66億美元，外加50億美元低息貸款。作為回報(bào)，它承諾美國工廠總投資650億美元。后來魏哲家又在2025年3月跑到白宮宣布再追加1000億美元投資，加起來1650億美元砸進(jìn)去。

美國工廠的晶圓成本遠(yuǎn)高于島內(nèi)工廠，毛利率被嚴(yán)重壓縮。臺(tái)積電從島內(nèi)調(diào)了數(shù)百名技工赴美，結(jié)果被當(dāng)?shù)毓?huì)投訴——美國工程師無法接受高壓工作環(huán)境，更無法接受來自東方的文化差異。用中文溝通被投訴，加班被投訴，連安全標(biāo)識(shí)的顏色都能成為問題。

就在美國工廠深陷泥潭之際，臺(tái)積電做了一個(gè)意味深長的選擇。2026年2月5日，魏哲家飛赴東京，宣布將日本熊本二廠的制程從原定6納米直接升級(jí)至3納米。

日本媒體《讀賣新聞》稱這筆投資規(guī)模高達(dá)170億美元。3納米是當(dāng)下全球最尖端的制程之一，過去這種尖端產(chǎn)品只在臺(tái)灣地區(qū)生產(chǎn)?，F(xiàn)在日本成了臺(tái)灣地區(qū)以外又一個(gè)拿到3納米產(chǎn)能的地方。

臺(tái)積電為什么急著把3納米搬到日本？其一，日本離東亞供應(yīng)鏈更近，管理文化兼容性遠(yuǎn)好于美國；其二，日本政府砸下真金白銀的補(bǔ)貼，執(zhí)行效率高，＂說干就干＂。這背后的潛臺(tái)詞很清楚——臺(tái)積電自己也在分散風(fēng)險(xiǎn)，給自己留后路。

可這個(gè)動(dòng)作在島內(nèi)炸了鍋。國民黨籍民意代表許宇甄直言，＂硅盾＂將成＂破窗＂，＂護(hù)臺(tái)神山＂不再保護(hù)臺(tái)灣。她說這是臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)空洞化的序曲，賴清德當(dāng)局一意孤行，終將成為葬送臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的歷史罪人。

許宇甄更指出，當(dāng)日本擁有3納米產(chǎn)能、美國亞利桑那掌握2納米技術(shù)，臺(tái)灣地區(qū)在國際供應(yīng)鏈中＂唯一且不可取代＂的戰(zhàn)略地位即刻瓦解。

說白了，民進(jìn)黨當(dāng)局這些年干了什么？把臺(tái)積電當(dāng)成＂倚美謀獨(dú)＂的頭號(hào)籌碼，強(qiáng)推它赴美設(shè)廠，配合美國的《芯片法案》，想把臺(tái)灣地區(qū)牢牢綁在美國的戰(zhàn)車上。

2024年11月，美國一紙函件送到臺(tái)積電手里，要求停止給大陸客戶供7納米及更先進(jìn)的AI芯片，臺(tái)積電連猶豫都沒猶豫就執(zhí)行了。臺(tái)積電一邊從大陸大量進(jìn)口稀土制造芯片專供西方，一邊幫美國卡大陸脖子。現(xiàn)在稀土這記＂回旋鏢＂打回來了，才知道誰真正握著產(chǎn)業(yè)鏈的命門。

與此同時(shí)，臺(tái)積電自身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)依然亮眼。2025年全年?duì)I收達(dá)1225.4億美元，同比增長36.1%。2026年資本支出拉升至520億至560億美元。錢賺得不少，可都砸在了全球擴(kuò)產(chǎn)上，留給臺(tái)灣地區(qū)本土的安全感卻越來越薄。

問題的根子在政治，不在商業(yè)。臺(tái)積電的技術(shù)全球領(lǐng)先，原本可以通過深化兩岸合作實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈天然需要合作而非對(duì)抗——大陸有稀土資源與龐大市場(chǎng)，臺(tái)灣地區(qū)有制造工藝與技術(shù)積累，兩岸本該互補(bǔ)共贏。

可民進(jìn)黨當(dāng)局偏偏要把這張牌當(dāng)籌碼獻(xiàn)祭出去，搞＂倚美謀獨(dú)＂，到頭來既得罪了最大的貿(mào)易伙伴與供應(yīng)鏈來源地，又沒從美國那里拿到什么實(shí)質(zhì)性的安全保障。

商務(wù)部多次明確表態(tài)：中國的出口管制不是禁止出口。只要是用于民用用途的、合規(guī)的出口申請(qǐng)，都可以獲得批準(zhǔn)，相關(guān)企業(yè)無須擔(dān)心。大陸的稀土管制瞄準(zhǔn)的是戰(zhàn)略安全與防擴(kuò)散，合規(guī)民用的大門始終敞開。信號(hào)清晰得不能再清晰了。

臺(tái)積電張忠謀當(dāng)年揚(yáng)言＂如果美國想扼殺他們，中國真的無能為力＂。如今面對(duì)中國稀土出口管制令，臺(tái)積電不再嘴硬，選擇了沉默。沉默本身就是一種回答。

對(duì)抗沒有出路，＂臺(tái)獨(dú)＂更是絕路。臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)的繁榮與產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，終究離不開與大陸的良性互動(dòng)與深度融合。標(biāo)準(zhǔn)答案早就寫好了，對(duì)岸只需要照著抄就行。可作答的機(jī)會(huì)只有一次。要是連抄都抄錯(cuò)了，到時(shí)候要玩完的，遠(yuǎn)不止區(qū)區(qū)一個(gè)臺(tái)積電的美國工廠。