馬斯克一度引爆光伏賽道。

來源：券商中國

今日（4月1日）早盤，A股光伏產業(yè)鏈集體飆漲，拉普拉斯一度錄得20%漲停。消息面上，有報道稱，拉普拉斯于近日中標特斯拉光伏項目第二期，訂單規(guī)模近百億人民幣。

隨后，拉普拉斯午間發(fā)布澄清公告稱，經核查，截至目前，公司并未取得相關訂單，公司不存在應披露而未披露的重大信息。受此影響，拉普拉斯迅速炸板，股價大幅跳水，截至收盤，漲幅收窄至11.72%，其他光伏概念股股價亦漲幅回落。

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緊急澄清

4月1日早間，有消息稱，國內光伏電池片核心工藝設備及解決方案提供商拉普拉斯于近日中標特斯拉光伏項目第二期，訂單規(guī)模近百億人民幣。

受此影響，A股太空光伏概念股一度集體拉升，拉普拉斯強勢錄得20%漲停，邁為股份、高測股份、晶科能源、捷佳偉創(chuàng)、奧特維等個股跟漲。

然而，拉普拉斯午間火速發(fā)布澄清公告稱，經核查，截至目前，公司并未取得相關訂單，公司不存在應披露而未披露的重大信息，后續(xù)若觸及信息披露標準，將嚴格按照相關法律法規(guī)的規(guī)定履行信息披露義務。

此外，拉普拉斯提到，公司基本面未發(fā)生重大變化，公司近期股票價格上漲幅度較大，存在市場情緒過熱、非理性炒作風險，不排除股票價格存在短期快速回落的風險，投資者參與交易可能面臨較大風險。敬請廣大投資者理性投資，注意投資風險。

下午開盤后，拉普拉斯股價迅速打開漲停板，股價大幅跳水，截至收盤，漲幅收窄至11.72%。

官網資料顯示，拉普拉斯的主營業(yè)務為光伏電池片制造所需高性能熱制程、鍍膜及配套自動化設備的研發(fā)、生產與銷售。

另據(jù)此前報道，馬斯克旗下Space X團隊向國內某頭部異質結設備廠采購設備，該訂單預計將于5月第一周發(fā)貨。類半導體產品出口都需要經過相關部門備案審批，目前還在推進中。

據(jù)悉，馬斯克團隊旗下光伏訂單主要分為Space X（S鏈）和Tesla（T鏈），規(guī)劃應用場景分別是太空和地面。據(jù)消息人士稱，目前T鏈合作訂單還處于洽談中，涉及多家TOPCon設備廠。

值得一提的是，今年以來，馬斯克的動態(tài)屢屢為光伏行業(yè)注入強心劑。1月23日，A股市場超30只光伏概念股因其力挺太空光伏的言論上演漲停潮。2月4日，A股光伏板塊再次因馬斯克團隊調研傳聞大漲，太空光伏方向強勢拉升掀漲停潮。

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太空光伏的敘事

太空光伏是指在太空軌道、月球等地外環(huán)境中利用太陽能光伏技術獲取能源，通過無線方式將電力傳輸至地面，或為在軌衛(wèi)星、空間站、太空數(shù)據(jù)中心等設施供電。

太空光伏需求的核心驅動力來自商業(yè)航天與AI算力的雙重拉動。在商業(yè)航天方面，近地軌道的軌位與頻段屬于稀缺戰(zhàn)略資源，各國正積極布局衛(wèi)星星座以搶占先機。目前，全球在軌衛(wèi)星數(shù)量約1.5萬顆，而自“星鏈”掀起低軌星座競賽潮以來，全球已提交300多份星座計劃、預計部署超百萬顆衛(wèi)星，從而形成持續(xù)且剛性的能源需求。

在AI算力方面，隨著AI技術迭代，算力能耗呈指數(shù)級增長，推動算力基礎設施向太空延伸。在此背景下，“太空數(shù)據(jù)中心”構想應運而生，通過在太空部署搭載AI芯片的衛(wèi)星，并依托太空光伏實現(xiàn)持續(xù)供電，以應對未來地面能源系統(tǒng)的承載壓力。

東吳證券指出，光伏是衛(wèi)星在太空中唯一高效、長期穩(wěn)定的能源形式。

太空算力中心相較于地面數(shù)據(jù)中心具備顛覆性優(yōu)勢。以40MW算力集群運行10年為例，太空方案的總成本僅約為地面方案的5%。這促使衛(wèi)星工作模式從將原始數(shù)據(jù)回傳地面的“天感地算”，升級為在軌處理的“天感天算”。

東吳證券進一步表示，假設未來每年發(fā)射1萬顆衛(wèi)星，僅低軌衛(wèi)星市場就有望帶來近2000億元的太陽翼市場空間。若考慮遠期10GW級別的太空算力系統(tǒng)建設，市場規(guī)模更將達數(shù)萬億元。

興業(yè)證券認為，算力基礎設施建設有望成為新能源新增需求的重要來源，其中風電與儲能環(huán)節(jié)受益彈性更為明顯。從產業(yè)鏈受益順序來看，風電設備、儲能系統(tǒng)、光伏設備以及電力設備企業(yè)將直接受益于算力基礎設施擴張帶來的電力需求增長，同時儲能電池材料環(huán)節(jié)在供需趨緊背景下受間接影響有望實現(xiàn)價格增長。

廣發(fā)證券表示，AI巨頭群雄逐鹿，“算力上天”已成共識，在此推動下，太空光伏作為主要供能形式有望深度受益，預計未來有望為光伏設備累計帶來千億級市場空間。這一新敘事邏輯為光伏行業(yè)開拓了新的增量空間預期。

光大證券認為，近期地緣事件極大沖擊全球原油供應鏈，光伏等新能源將在能源供給中扮演關鍵角色，光伏行業(yè)有望迎來發(fā)展機遇。東莞證券表示，芯片+太空光伏雙輪驅動，堅定看好“光伏設備訂單兌現(xiàn)、半導體設備國產替代、太空算力光伏”三大核心主線。

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《新財富》雜志3月號

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