在當下全球經(jīng)濟格局面臨深刻調(diào)整、市場波動不斷加劇的宏觀背景下，財富傳承已不再僅僅是高凈值人群的私密話題，而是社會財富穩(wěn)健流轉(zhuǎn)的核心議題。近日，匯豐發(fā)布的全球調(diào)研報告——《從“想到”，到“做到”：彌合意向與行動的差距》（The Intentions-action Gap），通過在線調(diào)查方式開展，深入剖析了全球高凈值人士在財富傳承規(guī)劃中的行為模式、心理動因以及面臨的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。

匯豐人壽保險有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理胡敏表示，這份報告通過詳實數(shù)據(jù)，深度解讀了中國內(nèi)地市場的獨特性，也展示了一個極具研究價值的樣本。與傳統(tǒng)文化中“富不過三代”的擔憂相伴而生的，是當下中國內(nèi)地高凈值人群前所未有的規(guī)劃熱情與行動力。然而，即便在如此積極的氛圍中，從“意向”到“正式規(guī)劃”的“最后一公里”依然存在廣闊的填補空間。

前瞻型“探索者”云集 中國內(nèi)地市場的巨大潛力與獨特驅(qū)動力

毋庸置疑的是，中國內(nèi)地的高凈值人群正在經(jīng)歷一場從“財富積累”向“財富傳承”的認知躍遷?！稄摹跋氲健保健白龅健保簭浐弦庀蚺c行動的差距》報告中的一組核心數(shù)據(jù)令人印象深刻：在中國內(nèi)地，高達48%的高凈值人士正處于早期規(guī)劃階段，他們積極搜集信息、咨詢專家，處于蓄勢待發(fā)的狀態(tài)；另有36%的人士則已經(jīng)制定了正式的傳承規(guī)劃。這意味著，中國內(nèi)地市場匯聚了大量財富傳承領(lǐng)域的“探索者”。

與此同時，報告還揭示了有關(guān)性別角色的有趣變化。與傳統(tǒng)認知中男性主導財富決策不同，報告數(shù)據(jù)顯示，中國內(nèi)地女性在高凈值人群中展現(xiàn)出了更為果斷的行動力。如47%的中國內(nèi)地高凈值女性已經(jīng)制定了正式規(guī)劃，而這一比例在男性中僅為25%，反映出中國內(nèi)地女性在家族財富管理、子女教育以及家族價值觀傳承方面更早地啟動了系統(tǒng)性的規(guī)劃布局。

從報告揭示的內(nèi)容看，推動這一波財富傳承規(guī)劃熱潮的動力，并非來自傳統(tǒng)的生命周期節(jié)點，而是兩大外部引擎的強力驅(qū)動。首先是“對市場波動的擔憂”，占比高達51%?？梢娫谌虻鼐壵螐?fù)雜化、經(jīng)濟周期波動加劇的當下，不確定性成為了常態(tài)，高凈值人群迫切需要通過規(guī)劃來鎖定未來的確定性，抵御外部風險的侵蝕。其次是“專業(yè)人士建議”，占比42%。這表明在信息化的今天，隨著金融知識的普及和專業(yè)服務(wù)體系的完善，顧問的角色愈發(fā)關(guān)鍵，專業(yè)的引導正在成為客戶采取行動的重要催化劑。

此外，報告數(shù)據(jù)顯示，中國內(nèi)地高凈值人群在傳承目標上，相對更注重“人力資本”的投資。其中，33%的客戶將“提供財務(wù)安全”視為首要目標，32%的客戶希望“傳承家族價值觀”，另有32%的客戶致力于“資助后代教育”。種種跡象顯示，中國內(nèi)地客戶對“財富傳承”的理解開始呈現(xiàn)出更加多元和深層的內(nèi)涵。

“這種由外部不確定性激發(fā)的主動規(guī)劃意識，以及對于下一代成長的深切重視，也為我們保險行業(yè)提供了絕佳的切入點?！焙粼诮庾x這些數(shù)據(jù)時也強調(diào)：保險不再只是單一的風險管理工具，也是實現(xiàn)家族價值觀傳承、保障人力資本投資的載體。

人壽保險作為“基石”的絕對主導 VS 客戶對業(yè)績表現(xiàn)的務(wù)實追求

在財富傳承的工具箱中，人壽保險在中國內(nèi)地市場的地位無可撼動。報告明確指出，在中國內(nèi)地，人壽保險的使用率高達62%，這一數(shù)字遠超全球范圍內(nèi)排名第一的傳承工具（41%）。這一壓倒性優(yōu)勢無疑確立了人壽保險作為中國內(nèi)地高凈值人群財富傳承優(yōu)選工具的絕對主導地位。

從調(diào)研情況來看，中國內(nèi)地客戶對人壽保險的青睞，主要源于對其核心功能的高度認可。報告顯示，80%的客戶看重保險的隱私性，76%的客戶認可其確定性。然而，在肯定優(yōu)勢的同時，報告也客觀地反映了部分客戶對產(chǎn)品回報存在擔憂。

從市場的深層邏輯來看，客戶對業(yè)績表現(xiàn)的極致追求，表明他們的需求層次已經(jīng)發(fā)生了質(zhì)的飛躍。他們不再滿足于早期保險產(chǎn)品提供的基礎(chǔ)保障功能，而是將其視為重要的金融資產(chǎn)，高度關(guān)注其增值能力、透明度以及在長周期內(nèi)的抗通脹表現(xiàn)。在信息高度透明的今天，客戶變得更加專業(yè)和務(wù)實，他們要求保險公司不僅要講好“故事”，更要拿出實實在在的業(yè)績說話。

胡敏認為，這些信息客觀反映了中國內(nèi)地投資者在當前利率環(huán)境下的焦慮，以及對資產(chǎn)靈活性的現(xiàn)實需求，而這也體現(xiàn)在財富傳承工具的演進路徑變化上。正如報告體現(xiàn)出來的，家族信托、資產(chǎn)共同持有、遺囑規(guī)劃等工具的重要性日益凸顯，與人壽保險形成互補，共同構(gòu)建起立體化的傳承架構(gòu)。

深化戰(zhàn)略協(xié)同“長期主義”書寫金融“大文章”

專業(yè)能力是解決問題的根本。在復(fù)雜的財富傳承規(guī)劃中，專業(yè)人士的角色至關(guān)重要。報告數(shù)據(jù)顯示，“銀行客戶經(jīng)理”依然是中國內(nèi)地高凈值人士極具影響力的專業(yè)人士，影響力占比高達49%。這一數(shù)據(jù)同時也凸顯了銀行渠道在觸達和服務(wù)高凈值客戶方面的天然優(yōu)勢。同時，超過半數(shù)的客戶認為顧問整合協(xié)調(diào)資源的能力較強，并不構(gòu)成他們個人的負擔。

匯豐人壽不斷整合與匯豐銀行的保險客戶體系，進一步強化“保險在財富管理體系中的核心角色”，與母行共同經(jīng)營客戶，以全生命周期需求為起點提供綜合金融解決方案。以中高凈值客戶為例，當財富管理進入增長期后，風險管理與保障規(guī)劃必然成為客戶需求的一部分，對財富的傳承安排、健康保障與長期資金規(guī)劃的需求，將保險推向更高層次的價值位置。