2026年3月20日，平安銀行率先披露2025年度業(yè)績報(bào)告，這份成績單呈現(xiàn)出“營收三連降、利潤小幅下滑、合規(guī)壓力凸顯”的復(fù)雜態(tài)勢(shì)。作為曾經(jīng)的零售業(yè)務(wù)標(biāo)桿，平安銀行在市場環(huán)境變化與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型推進(jìn)中，正面臨多維度挑戰(zhàn)，其后續(xù)調(diào)整成效備受關(guān)注。

業(yè)績?nèi)B降，收入端承壓顯著

2025年，平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1314.42億元，同比下降10.4%，這是繼2023年下降8.45%、2024年下降10.93%后，營收連續(xù)第三年下滑，降幅維持在較高區(qū)間 。收入端的收縮，核心源于利息凈收入與非利息凈收入的雙重拖累。

利息凈收入作為傳統(tǒng)核心收入來源，2025年達(dá)880.21億元，同比下降5.8%，占營業(yè)收入比重67.0% 。下滑背后是兩大核心因素影響：一是凈息差收窄至1.78%，同比下降9個(gè)基點(diǎn)，反映出貸款利率下行與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的定價(jià)壓力，生息資產(chǎn)平均收益率從2024年的3.97%降至3.43%，降幅達(dá)54個(gè)基點(diǎn)，顯著大于計(jì)息負(fù)債平均付息率47個(gè)基點(diǎn)的降幅，資產(chǎn)端收益能力弱化更為明顯 ；二是生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，貸款占比雖有提升，但收益率下行抵消了規(guī)模增長的貢獻(xiàn)。

非利息凈收入表現(xiàn)更弱，2025年為434.21億元，同比下降18.5%，占比33.03%，較2024年下降3.28個(gè)百分點(diǎn) 。其中，其他非利息凈收入同比下降33.0%，主要受債券投資等業(yè)務(wù)波動(dòng)影響；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入雖僅下降0.9%，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化明顯，銀行卡手續(xù)費(fèi)收入下降5.9%，理財(cái)老產(chǎn)品管理費(fèi)收入同比下降14.9%，僅結(jié)算手續(xù)費(fèi)、代理及委托手續(xù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)正增長 。

分業(yè)務(wù)板塊看，零售與對(duì)公業(yè)務(wù)均面臨收縮。零售業(yè)務(wù)曾是平安銀行的“王牌”，2025年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入61.63億元，同比下降13.5% 。個(gè)人貸款余額下降2.3%，信用卡應(yīng)收賬款下降6.8%，流通戶數(shù)減少6.9%，消費(fèi)性貸款、經(jīng)營性貸款余額分別下降2.5%、5.2%，僅汽車金融貸款余額增長3.7%，新能源汽車貸款新發(fā)放同比增長13.9%，契合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 。大財(cái)富管理業(yè)務(wù)雖實(shí)現(xiàn)1.9%的同比增長，管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）達(dá)42384.09億元，私行客戶數(shù)10.56萬戶，同比增長9.1%，但規(guī)模增長未能扭轉(zhuǎn)零售業(yè)務(wù)整體收縮態(tài)勢(shì) 。

對(duì)公業(yè)務(wù)方面，2025年?duì)I業(yè)收入579.59億元，占總營收比重44.1%，同比下降9.2% 。不過對(duì)公客戶數(shù)實(shí)現(xiàn)13.2%的同比增長，客戶基礎(chǔ)持續(xù)擴(kuò)容，顯示出業(yè)務(wù)拓展的潛力，但收入端未能同步增長，反映出對(duì)公業(yè)務(wù)盈利效率有待提升 。

利潤降幅收窄，減值計(jì)提影響顯著

2025年，平安銀行歸母凈利潤426.33億元，同比下降4.2%，為連續(xù)第二年下滑，但降幅較營收的10.4%明顯收窄 。利潤端的相對(duì)平穩(wěn)，主要得益于減值損失計(jì)提力度的收縮。

年報(bào)顯示，2025年平安銀行計(jì)提信用及其他資產(chǎn)減值損失405.67億元，同比下降17.9%，較2024年減少88.61億元 。若維持2024年的計(jì)提力度，2025年利潤將降至337億元左右，降幅超20%，可見減值計(jì)提減少對(duì)當(dāng)期利潤的支撐作用。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，零售業(yè)務(wù)利潤呈現(xiàn)大幅波動(dòng)。2025年零售業(yè)務(wù)凈利潤26.83億元，較2024年的2.89億元顯著增長，成為利潤結(jié)構(gòu)的重要變化 。這一增長源于減值損失的大幅壓縮，零售業(yè)務(wù)減值損失從2024年的487億元降至376億元，減少約111億元 。值得注意的是，減值損失前營業(yè)利潤從2024年的1046.34億元降至919.75億元，同比下降12.1%，說明核心經(jīng)營效率仍在下滑 。

資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)整體保持平穩(wěn)。2025年末，不良貸款率1.05%，較2024年微降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率220.88%，雖同比下降29.83個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較好的區(qū)間 。個(gè)人貸款不良率改善明顯，從2024年的1.23%降至1.07%，其中信用卡不良率從2.56%降至2.24%，消費(fèi)貸從1.35%降至1.12%，住房按揭從0.47%降至0.28%，僅經(jīng)營貸不良率從1.02%升至1.17% 。

不過房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)仍需持續(xù)關(guān)注。2025年末，平安銀行對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額2101.81億元，占企業(yè)貸款總額的12.6%，不良率從2024年的1.79%升至2.22% 。其中房地產(chǎn)開發(fā)貸653億元，占貸款總額的1.9%；經(jīng)營性物業(yè)貸、并購貸款及其他合計(jì)1449億元，以成熟物業(yè)抵押為主 。受房地產(chǎn)市場調(diào)整影響，2025年末重組貸款余額411.18億元，較上年增長9.2%，主要通過展期、調(diào)整還款安排等方式化解風(fēng)險(xiǎn) 。

合規(guī)壓力凸顯，罰單金額超四千萬

2025年以來，平安銀行合規(guī)管理面臨較大壓力，罰單數(shù)量與金額均處于較高水平。據(jù)企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計(jì)，2025年平安銀行共收到64張罰單，合計(jì)金額4036.69萬元，其中機(jī)構(gòu)罰單25張，平均單筆罰單金額130.22萬元，在股份制銀行中處于前列。

2026年3月20日，即業(yè)績報(bào)告披露當(dāng)日，平安銀行收到一筆105萬元的大額罰單，來自國家金融監(jiān)督管理總局荊州監(jiān)管分局。罰單顯示，違法違規(guī)事實(shí)主要包括貸前調(diào)查和貸后管理不盡職、貸款資金被挪用、增加客戶融資成本、員工行為管理不到位等。

從過往罰單情況看，違規(guī)行為集中在信貸業(yè)務(wù)、員工管理、收費(fèi)管理等領(lǐng)域。2025年多份罰單顯示，部分分支機(jī)構(gòu)存在互聯(lián)網(wǎng)貸款、代銷業(yè)務(wù)管理不審慎，個(gè)人貸款“三查”不到位，小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)不真實(shí)、貸后檢查材料缺失等問題。高頻違規(guī)問題反映出平安銀行在內(nèi)部管控、業(yè)務(wù)流程規(guī)范、員工行為監(jiān)管等方面仍存在短板，合規(guī)體系建設(shè)有待進(jìn)一步強(qiáng)化。

轉(zhuǎn)型推進(jìn)中挑戰(zhàn)并存，后續(xù)調(diào)整任重道遠(yuǎn)

2025年，平安銀行持續(xù)推進(jìn)“零售做強(qiáng)、對(duì)公做精、同業(yè)做?！钡膽?zhàn)略方針，在科技金融、綠色金融等領(lǐng)域取得一定進(jìn)展，科技企業(yè)貸款余額同比增長9.8%，綠色貸款余額同比增長12.2%。但面對(duì)營收三連降、合規(guī)壓力凸顯、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)待消化等多重挑戰(zhàn)，平安銀行的轉(zhuǎn)型之路仍面臨諸多考驗(yàn)。

營收連續(xù)下滑顯示出傳統(tǒng)增長邏輯的乏力，凈息差收窄、非利息收入增長乏力的問題短期內(nèi)難以根本解決 。零售業(yè)務(wù)收縮、對(duì)公業(yè)務(wù)盈利效率不足，也凸顯出業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的緊迫性 。合規(guī)罰單的持續(xù)出現(xiàn)，不僅影響銀行聲譽(yù)，也可能對(duì)業(yè)務(wù)開展形成制約，強(qiáng)化內(nèi)部管控、補(bǔ)齊合規(guī)短板成為當(dāng)務(wù)之急。

對(duì)于平安銀行而言，轉(zhuǎn)型需要時(shí)間與定力。如何在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，如何提升合規(guī)管理水平以筑牢經(jīng)營基礎(chǔ)，如何在市場環(huán)境變化中找到新的增長引擎，將是其后續(xù)需要重點(diǎn)解決的問題。唯有正視挑戰(zhàn)、精準(zhǔn)施策，才能在轉(zhuǎn)型過程中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，真正回歸“平安”本源。