美伊雙方終于進(jìn)入接觸與談判階段。雙方互相拋出了看似對(duì)方都無(wú)法接受的條件，但這很正?！勁新?，邊提邊談，甚至邊打。

引用一些總結(jié)：

但這個(gè)談判窗口至關(guān)重要。 全球股市在重挫近一個(gè)月后，人心思漲 。無(wú)論是AI科技還是Halo，其基本邏輯依然穩(wěn)固：AI的Token耗用數(shù)持續(xù)上漲；戰(zhàn)后重建、各國(guó)加強(qiáng)供應(yīng)鏈備份、增加軍事及戰(zhàn)略資源投入，這些“為未來(lái)做準(zhǔn)備”的動(dòng)作都是清晰的主線。新能源與電力，長(zhǎng)期看也都是相對(duì)受益的。

核心在于：談判過(guò)程中的波折會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好產(chǎn)生劇烈沖擊。

尤其是A股，只要預(yù)期沒(méi)給到位，無(wú)論海外戰(zhàn)爭(zhēng)打成什么樣，都會(huì)表現(xiàn)出瑟瑟發(fā)抖的弱勢(shì)。在這種情況下，短暫的朦朧期或許是市場(chǎng)最喜歡的：事情在向好發(fā)展，但變數(shù)尚存。短期內(nèi)先拉高預(yù)期，先信的人賣(mài)給后信的人。

早上9:30 開(kāi)盤(pán)前交易性地下單買(mǎi)回了部分板塊并趕緊發(fā)在星球。希望不是太高開(kāi)隨后低走。but who knows，短窗口交易對(duì)懶人組合不是太好的選擇，事情實(shí)在變動(dòng)太快，所以這部分仍然是交易性的、大概10%的持倉(cāng)?，F(xiàn)在基準(zhǔn)的現(xiàn)金比例是50%。

一些板塊和指數(shù)可能會(huì)出現(xiàn)暴力反彈，但只要談過(guò)過(guò)程繼續(xù)風(fēng)吹草動(dòng)，會(huì)引發(fā)大舉出貨。這決定了是逃生窗口還是新征程的起點(diǎn)。我總體相信新征程依舊在： 戰(zhàn)后的世界永久改變了，對(duì)實(shí)物資產(chǎn)的需求對(duì)全球最大的工業(yè)生產(chǎn)國(guó)無(wú)論如何不是壞事。

此時(shí)前方談判的節(jié)奏牽動(dòng)著全球市場(chǎng)的神經(jīng)。在市場(chǎng)進(jìn)入脫敏期之前，伊朗內(nèi)部?jī)膳蓜?shì)力的均衡與走向變得尤為重要。

兩派的分化已清晰可見(jiàn)：一派相對(duì)務(wù)實(shí)，主張世俗化路線；而革命衛(wèi)隊(duì)則需維持強(qiáng)硬姿態(tài)以維系其地位。這是典型的世俗派與軍方的權(quán)力博弈。

G家的總結(jié)：

美以持續(xù)的斬首行動(dòng)，可能反而促使后者愈發(fā)強(qiáng)硬——因?yàn)橹挥斜憩F(xiàn)得無(wú)懼生死，才能站穩(wěn)談判席。 只有不怕死的，才能上到這個(gè)領(lǐng)導(dǎo)位置。 此外，短期內(nèi)任何傾向投降的言論在政治上都是不正確的。這種壓力會(huì)迫使硬派更加強(qiáng)硬，而強(qiáng)硬是有正向激勵(lì)的：越是不屈服，在談判中獲取的籌碼就越高，這對(duì)保障其長(zhǎng)遠(yuǎn)安全反而有利。

因此，主戰(zhàn)派通過(guò)保持強(qiáng)硬來(lái)?yè)Q取生存空間。這既是對(duì)外（針對(duì)美以），也是對(duì)內(nèi)。反而主和派會(huì)唯唯諾諾。這恐怕也是未來(lái)1個(gè)月不安定因素的來(lái)源。在這個(gè)間隙，要不然信的早，要不然跑得快。

但我想無(wú)論何種情況，全球的各類(lèi)策略基金都會(huì)后悔自己研究伊朗的內(nèi)政外交太不足夠。