特朗普兩度入主白宮，其“美國優(yōu)先”理念和貿(mào)易保護主義政策，對全球汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了深遠且顛覆性的影響。

他通過關(guān)稅、補貼和監(jiān)管松綁等手段，不僅重塑了美國汽車產(chǎn)業(yè)格局，也迫使全球車企重新評估供應(yīng)鏈布局，加速了汽車產(chǎn)業(yè)的區(qū)域化和模式重構(gòu)。

除此之外，特朗普政府的外交軍事決策也因之對地緣政治的影響而引發(fā)汽車產(chǎn)業(yè)的連鎖反應(yīng)。

剖析特朗普對汽車產(chǎn)業(yè)所施加的舉措，核心在于貿(mào)易保護和制造業(yè)回流。這其中，關(guān)稅政策無疑是特朗普重塑全球汽車版圖最直接的武器。

關(guān)稅風暴

已讓車企至少損失350億美元

如果說關(guān)稅是貿(mào)易的語言，那么特朗普正是使用這門語言最絲滑的那個人，他以此改寫全球汽車工業(yè)的規(guī)則。

據(jù)美國汽車媒體統(tǒng)計，截至3月中旬，特朗普關(guān)稅自2025年起已讓車企至少損失354億美元。

這一巨額數(shù)字反映出特朗普的貿(mào)易政策對汽車行業(yè)產(chǎn)生了何等劇烈而迅速的沖擊。該數(shù)據(jù)包含2025年全年關(guān)稅成本，以及部分車企對截至今年3月的成本預測。

各車企的關(guān)稅成本差異懸殊，這取決于不同企業(yè)在美所售車型中從海外進口的比例，以及為美國生產(chǎn)采購關(guān)鍵零部件的來源地。

豐田預計將成為關(guān)稅成本最高的車企，其2026財年關(guān)稅成本預計達1.45萬億日元（約627億人民幣）。

財報顯示，通用、福特和Stellantis底特律三巨頭2025年因關(guān)稅損失65億美元。寶馬、奔馳、本田、現(xiàn)代-起亞、馬自達、日產(chǎn)、斯巴魯和大眾，均已報告或預計關(guān)稅成本超過10億美元。而這些成本損失僅僅只是開始。

特朗普政府將關(guān)稅定位為激勵車企和供應(yīng)商在美國本土生產(chǎn)整車及零部件的手段。這些貿(mào)易政策是否長期穩(wěn)定，目前還難以判斷。艾睿鉑（AlixPartners）全球汽車與工業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)席主管丹·赫爾施表示，整車及零部件進口關(guān)稅政策實施一年之后，很多車企仍在試圖厘清哪些關(guān)稅可能長期保留、哪些有可能通過談判降低或取消。他指出，只有政策更明確，車企才能就零部件采購、調(diào)整生產(chǎn)地點與方式以規(guī)避關(guān)稅做出更多決策。

“這仍然很難操作，因為政府在關(guān)稅的實施、保留、上調(diào)、下調(diào)及新增方面，一直不夠清晰和一致?！焙諣柺┱f。

基于特朗普政府2025年與貿(mào)易伙伴達成的多項協(xié)議，車企需為進口到美國的整車支付關(guān)稅，稅率因原產(chǎn)國而異。歐盟、日本和韓國產(chǎn)整車關(guān)稅為15%；而加拿大或墨西哥生產(chǎn)、符合北美自由貿(mào)易規(guī)則的整車，其非美國產(chǎn)內(nèi)容價值部分需繳納25%關(guān)稅。對于中國汽車而言，拜登政府已對中國制造的電動汽車征收了100%的懲罰性關(guān)稅，加上25%的進口關(guān)稅，直接將中國品牌關(guān)在了美國市場之外。

除此之外，許多汽車零部件也被征收關(guān)稅。鋼鐵和鋁進口關(guān)稅為50%。

全球汽車版圖的撕裂

AutoForecast Solutions全球汽車預測副總裁山姆·菲奧拉尼表示，在等待政策更明確的過程中，多數(shù)車企選擇自行承擔關(guān)稅成本，認為許多關(guān)稅是臨時性的。這避免了部分分析師在關(guān)稅宣布時預期的大范圍漲價，但卻對企業(yè)利潤造成了巨大沖擊。

“在這個競爭激烈的市場中，基于被認為是臨時的情況漲價并不合理，因此許多企業(yè)最初選擇自行承擔這些成本?！狈茒W拉尼說。

盡管如此，部分漲價和生產(chǎn)轉(zhuǎn)移仍不可避免。保時捷已多次上調(diào)美國市場售價以覆蓋關(guān)稅，盡管已做出巨額投資承諾，仍在考慮是否在美國生產(chǎn)整車?！霸诿绹a(chǎn)看起來很有吸引力，但這需要巨額投資，”保時捷CEO邁克爾·萊特斯在3月11日公司年度業(yè)績電話會議上表示，“我們正在評估，但目前尚未做出決定。”

關(guān)稅對不同國家汽車產(chǎn)業(yè)的沖擊并不相同。

日系、德系、韓系品牌對美國市場的依賴度很高，這些品牌是高額關(guān)稅的直接承擔者，其利潤被嚴重侵蝕。如上文所述，豐田承壓最大，為應(yīng)對成本壓力，豐田被迫承擔從墨西哥和加拿大進口零部件的額外成本，并考慮進一步提高在美國的生產(chǎn)能力。

而墨西哥和加拿大作為美國汽車業(yè)最為緊密的鄰國伙伴，其出口額的26%和10%依賴美國汽車市場。對于整個汽車行業(yè)而言，《美墨加協(xié)定》（USMCA）的作用至關(guān)重要，該協(xié)定規(guī)則可以幫助產(chǎn)業(yè)爭取部分關(guān)稅減免。菲奧拉尼認為：“汽車行業(yè)依賴美加墨三國間的自由貿(mào)易，零部件從最適合的地方采購，這讓車企在全球范圍內(nèi)更具競爭力?！?/p>

如今，在持續(xù)的貿(mào)易緊張局勢下，《美墨加協(xié)定》將于7月前接受強制性審查，這讓此前的行業(yè)傳統(tǒng)面臨挑戰(zhàn)。特朗普多次威脅退出該協(xié)定。車企和供應(yīng)商敦促美國保留與鄰國的三邊協(xié)定，稱這對該地區(qū)的全球競爭力至關(guān)重要。

以通用汽車為例，其在墨西哥的工廠是其北美供應(yīng)鏈的核心，關(guān)稅政策使公司面臨生產(chǎn)中斷和裁員風險。

事實上，美國三大車企在特朗普兩次任期內(nèi)均經(jīng)歷了巨大的財務(wù)沖擊和戰(zhàn)略調(diào)整。福特汽車在2025年第二季度因關(guān)稅造成的成本支出高達8億美元。CEO吉姆?法利被迫撤回了公司的業(yè)績預期，表示“影響和政策變更的可能性讓我們暫時無法提供可靠的業(yè)績展望”。

反倒是特斯拉這樣本土化程度較高的車企，特朗普的關(guān)稅政策增加了它們的優(yōu)勢。通過關(guān)稅，特斯拉等品牌可以利用成本優(yōu)勢鞏固市場地位，甚至可能從競爭對手的困境中獲益。馬斯克曾表示，關(guān)稅對特斯拉的影響“可能是中性的，也可能是好的”。

美伊關(guān)系帶來的供應(yīng)鏈震蕩也讓全球汽車產(chǎn)業(yè)備受挑戰(zhàn)，其源頭正是特朗普政府對伊朗的強硬政策。盡管霍爾木茲海峽的潛在封鎖風險并未直接作用于汽車生產(chǎn)線，但隨著基礎(chǔ)能源和物流成本的抬高、不確定性的加劇，車企必須重新評估其生產(chǎn)和物流網(wǎng)絡(luò)的韌性。

這僅僅只是一個切面。無論是第一個任期還是第二個任期，特朗普始終堅持推動制造業(yè)回流，美國試圖削弱中國在全球供應(yīng)鏈中的主導地位，這在汽車行業(yè)中更是如此。由地緣政治、成本變化和韌性需求共同驅(qū)動，一場全球供應(yīng)鏈的重構(gòu)正在發(fā)生。這將導向一個更加碎片化、復雜化且高成本的全球制造網(wǎng)絡(luò)。

無人幸免

電動車政策退坡

在電動化進程上，盡管尚未受到關(guān)稅沖擊，但以特斯拉為代表的美國電動汽車品牌并未能在特朗普政府的系列政策中全身而退。

特朗普上任之后，立刻取消了7500美元的電動車稅收抵免，并征收電動車附加費，以此改變?nèi)加蛙嚺c電動車的成本對比，減緩電動化趨勢，保護傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)業(yè)。此外，特朗普政府針對美國國家公路交通安全管理局的企業(yè)平均燃油經(jīng)濟性（CAFE）標準，提出了重大的削減和調(diào)整計劃，從而廢除拜登政府設(shè)定的嚴格目標，以降低車輛成本并減輕傳統(tǒng)車企的合規(guī)壓力。這更有利于傳統(tǒng)燃油車制造商減緩電動化進程。

作為“讓美國再次強大”理念的堅定倡導者，特朗普一直對全球化持懷疑態(tài)度，他對電動車也持負面評價，并多次公開批評電動車政策，稱其為對消費者選擇的粗暴干預和 對美國汽車工業(yè)的毀滅性打擊。這種態(tài)度不僅影響著政策的制定，也動搖著投資者對電動化前景的信心。

盡管特朗普的反建制形象一定程度上提振了美國傳統(tǒng)汽車行業(yè)，但傳統(tǒng)汽車制造商實際上并不好過。在承受巨額關(guān)稅成本的同時，它們還因電動車業(yè)務(wù)的持續(xù)虧損而面臨重組，以應(yīng)對銷量不及預期、以及7500美元聯(lián)邦電動車購車補貼取消的局面。據(jù)美國媒體報道，電動車重組成本已接近700億美元。

總體來看，特朗普對汽車行業(yè)的影響是多層次、全方位的。通過關(guān)稅、撤銷電動車，支持放松監(jiān)管等政策，他改變了美國汽車產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部環(huán)境與外部聯(lián)系，并加速了全球汽車生產(chǎn)與供應(yīng)鏈從全球化向區(qū)域化、本土化的深刻重構(gòu)。這一切最終讓汽車產(chǎn)業(yè)的競爭格局、成本分布和未來技術(shù)發(fā)展都變得更加不確定。