今天（3月23日）收盤前割掉帶血籌碼的人，明天大概率要拍斷大腿！

為什么？

就在幾個(gè)小時(shí)前，全球金融市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，突然調(diào)頭了！

要把這其中的邏輯理順，我們首先必須看透這幾天A股暴跌的本質(zhì)。

這根本不是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面出了什么大問題，而是純粹被國(guó)際地緣政治這只巨大的黑天鵝給死死摁在了地板上。在此之前，美國(guó)總統(tǒng)特朗普公開發(fā)出了極度強(qiáng)硬的四十八小時(shí)最后通牒，威脅如果不全面開放霍爾木茲海峽，就要徹底摧毀伊朗的各類發(fā)電廠。這種劍拔弩張的局勢(shì)讓全球資金像瘋了一樣涌向避險(xiǎn)資產(chǎn)，導(dǎo)致大宗商品價(jià)格狂飆。

A股的資金面和情緒面在這樣的宏觀壓制下，自然只能潰不成軍。3月23日這場(chǎng)被稱作“黑色星期一”的風(fēng)暴，相信絕大多數(shù)A股股民的心態(tài)都已經(jīng)到了崩潰的邊緣。上證指數(shù)全天重挫3.63%，盤中甚至一度擊穿了3800點(diǎn)的心理防線，全市場(chǎng)超過5100只股票綠盤慘跌，整個(gè)盤面可以說是泥沙俱下、哀鴻遍野。

但就在北京時(shí)間3月23日晚間，驚天利好終于落地了。

特朗普在社交平臺(tái)上宣稱，因?yàn)檫^去兩天美國(guó)和伊朗進(jìn)行了良好且富有成效的對(duì)話，他已經(jīng)正式指示五角大樓，將針對(duì)伊朗發(fā)電站和能源基礎(chǔ)設(shè)施的所有軍事打擊行動(dòng)推遲五天。雖然非常有意思的是，伊朗半官方媒體隨后光速打臉，聲稱雙方根本沒有任何直接或間接的溝通。但在極其現(xiàn)實(shí)的資本市場(chǎng)眼里，真相究竟如何根本不重要，重要的是那把懸在全球股市頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍，被硬生生地往上提了五天。

只要有了這五天的喘息期，前期被壓抑到極點(diǎn)的情緒就會(huì)迎來瘋狂的反撲。

全球金融市場(chǎng)對(duì)這個(gè)消息的反應(yīng)堪稱立竿見影，甚至可以說是極其暴力的糾偏。原本一路狂飆的國(guó)際油價(jià)瞬間遭遇了史詩(shī)級(jí)的跳水，根據(jù)路透社等權(quán)威媒體的數(shù)據(jù)，布倫特原油期貨價(jià)格單日暴跌超過百分之十三，盤中最低直接砸到了每桶96美元。與此同時(shí)，前期因?yàn)楸茈U(xiǎn)情緒被炒上天的國(guó)際金價(jià)也迎來大崩盤，現(xiàn)貨黃金狂瀉超百分之八，直接失守4100美元大關(guān)。

這意味著什么？

這意味著前期由于戰(zhàn)爭(zhēng)恐慌而強(qiáng)行加在能源和貴金屬上的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，正在被全球資金無情地?cái)D出。

布倫特原油--特朗普又開始畫K線了

把視線拉回明天的A股，曙光其實(shí)已經(jīng)非常明顯了。

當(dāng)外部的壓制因素出現(xiàn)戲劇性的緩和，疊加今天A股本身跌破3800點(diǎn)后逼出的極致情緒冰點(diǎn)，明天市場(chǎng)迎來一輪猛烈的修復(fù)性反彈幾乎是板上釘釘?shù)氖虑?。但我在這里必須給大家潑一盆冷水，明天的反彈絕對(duì)不會(huì)是雞犬升天的全面普漲，而是一場(chǎng)極其極端的結(jié)構(gòu)性分化。

我們要明確知道在明天的盤面中誰會(huì)漲，誰會(huì)跌。隨著原油和黃金價(jià)格的崩盤式暴跌，今天在盤面上唯一逆勢(shì)翻紅的煤炭、石油等傳統(tǒng)能源權(quán)重股，以及前期強(qiáng)勢(shì)的黃金概念股，明天必將面臨極其慘烈的補(bǔ)跌壓力。由于這些資源類巨頭在滬指中占據(jù)著龐大的權(quán)重，它們的大幅低開勢(shì)必會(huì)像一塊巨石一樣死死拖住上證指數(shù)的上漲空間。這就注定了明天的大盤指數(shù)大概率會(huì)被權(quán)重壓制，絕對(duì)不可能出現(xiàn)那種氣勢(shì)如虹的單邊大陽(yáng)線。

但是，拋開失真的指數(shù)，真正的好戲全在那些被錯(cuò)殺的成長(zhǎng)股和消費(fèi)股里。原油暴跌對(duì)于中國(guó)這個(gè)制造業(yè)大國(guó)來說是結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)的成本利好。航空、物流、汽車產(chǎn)業(yè)鏈以及大消費(fèi)板塊的運(yùn)營(yíng)成本預(yù)期將大幅降低。同時(shí)，全球通脹預(yù)期的急速降溫，給了對(duì)流動(dòng)性極度敏感的科技股，比如人工智能、半導(dǎo)體和消費(fèi)電子一個(gè)絕佳的喘息窗口。今天那些被恐慌情緒逼著割肉出局的資金，明天一旦看到這些真正具有彈性的題材股報(bào)復(fù)性拉升，面臨的將是踏空的無盡懊悔。

危機(jī)危機(jī)，是危也是機(jī)

金融市場(chǎng)的博弈向來殘酷，在別人恐懼時(shí)貪婪這句話說起來容易，但在全市場(chǎng)五千多只股票下跌的冰點(diǎn)期，真正能做到手不抖的又有幾人。今天的A股跌出了恐慌，但也實(shí)打?qū)嵉氐隽私^佳的超跌反彈空間。

明天的行情是對(duì)今天非理性殺跌的必然糾偏，但大家也必須時(shí)刻保持清醒的頭腦。特朗普說的僅僅是推遲五天，而不是徹底取消打擊，這意味著警報(bào)并沒有徹底解除。所以，對(duì)于明天的操作，我們要吃足情緒修復(fù)的紅利，積極向受益于成本下降的成長(zhǎng)端和消費(fèi)端靠攏，但絕不能在反彈的高潮中因?yàn)槊つ靠駸岫俣茸犯摺ｍ槕?yīng)宏觀資金的流向，在這難得的五天緩沖期里做好波段和調(diào)倉(cāng)，不被極致的恐慌和貪婪反噬，才是當(dāng)下最成熟的交易之道。