近日，不少消費者反映稱，在分期樂、你我貸借款、宜享花、鹿優(yōu)選、金玉滿堂等平臺消費時，遭遇了商品高額溢價、虛假電商外殼掩蓋貸款、泄露個人隱私等問題。

以商品高額溢價為例，不少消費者遭遇了“看似優(yōu)惠，實則高價”的消費陷阱。以某主打“品質生活”的電商平臺為例，一款在線下商超售價為1200元的智能家電，在該平臺標注“限時特惠”后，價格仍高達1800元，溢價幅度超過50%。

此外，部分平臺還借電商交易方式掩蓋貸款業(yè)務，形成了“商品溢價+金融收益”的雙重盈利模式，不僅嚴重損害了消費者的合法權益，更給行業(yè)健康發(fā)展埋下了隱患，引發(fā)社會各界的廣泛關注與擔憂。

溢價貸款陷阱

據(jù)消費者投訴，部分平臺在用戶注冊后短短幾分鐘內便接到多個貸款推銷電話，而所購商品價格遠高于市場正常水平。

有用戶反映，在某平臺購買一部iPhone 16 Pro手機，被強制搭售一款不知名藍牙耳機，整套售價高達11519元，而該手機在官方渠道僅售6899元。悅享購平臺上標價5500元的五糧液白酒，在京東同款僅售2384元，溢價幅度超過130%。

更讓消費者難以察覺的是，部分平臺還會通過“先提價后打折”的方式制造優(yōu)惠假象，一款原價300元的日用品，在活動前被悄悄提價至500元，再以“五折優(yōu)惠”的噱頭進行銷售，實際售價仍高于原價，消費者在被優(yōu)惠信息吸引的同時，不知不覺陷入了溢價陷阱。

除了商品價格的不合理溢價，借電商交易掩蓋貸款業(yè)務的違規(guī)操作，更是給消費者帶來了極大的風險。在這一模式下，手機、黃金、購物卡等高流動性商品淪為放貸的媒介。

部分平臺在商品銷售過程中，刻意弱化“貸款”屬性，將貸款服務包裝成“分期支付”“先享后付”等看似便捷的支付方式，誘導消費者尤其是缺乏風險意識的年輕群體、老年群體開通相關服務。

據(jù)北京商報報道，消費者張先生表示，他在某平臺購買一款價值3000元的手機時，頁面默認勾選了“分期支付”選項，且未明確告知該服務屬于貸款業(yè)務，也未提示相關利率及逾期后果。直到后續(xù)收到還款通知，張先生才發(fā)現(xiàn)自己辦理了貸款，且綜合年化利率高達24%，遠超其心理預期。

還有一位用戶反映，他在悅享購申請借款3000元，卻被強制捆綁消費一款標價1995元的被子，最終需實際還款5000元。然而，同款被子的市場價格僅200余元。類似的情況在多個平臺上都有出現(xiàn)，用戶在不知情的情況下被收取了高額的利息和費用。

作為助貸行業(yè)的頭部平臺，分期樂涉及的投訴較多。在黑貓投訴平臺上，截至3月18日，關于“分期樂”的投訴量超過16萬條，反映的問題集中在貸款綜合年化利率逼近36%、隱性收費與捆綁會員服務，以及違規(guī)催收、強制消費等問題。

更令人擔憂的是，部分平臺在用戶開通貸款服務時，審核流程形同虛設，僅通過簡單的信息填寫便完成授信，甚至存在誘導無穩(wěn)定收入來源的未成年人、學生群體開通貸款的情況，一旦消費者出現(xiàn)逾期，不僅會面臨高額罰息，還可能遭遇暴力催收。

灰產(chǎn)滋生背后

平臺往往通過商品高溢價、第三方回收套現(xiàn)、隱性收費、信息不透明等手段，將借貸行為包裝為消費交易，形成一條游離于監(jiān)管邊緣的灰色產(chǎn)業(yè)鏈。

這類平臺表面上是正規(guī)電商商城，銷售各類日常消費商品，實際通過大幅抬高商品售價，嵌套分期貸款服務，甚至聯(lián)合第三方回收機構，為有資金需求的用戶提供變相的信貸通道。用戶在平臺注冊后，往往只需要幾分鐘就可以獲得授信額度，購物后可以通過回收快速變現(xiàn)，而平臺則通過高溢價變相收取高額利息，規(guī)避金融監(jiān)管對貸款利率的限制。

不少消費者反映，在這類平臺注冊后，短時間內就會接到多個貸款推銷電話，個人信息存在嚴重的泄露風險。

這些亂象的滋生，背后有著多重復雜的原因。從平臺經(jīng)營層面來看，部分平臺為了追求短期利益最大化，放棄了合規(guī)經(jīng)營的底線，通過抬高商品價格獲取高額利潤，同時借助貸款業(yè)務收取利息、手續(xù)費等費用，形成了“商品溢價+金融收益”的雙重盈利模式，而忽視了消費者權益與平臺長遠發(fā)展。

從監(jiān)管層面來看，當前針對電商平臺商品定價、金融業(yè)務的監(jiān)管體系仍存在一定監(jiān)管漏洞，商品價格的透明度缺乏有效約束，對于平臺貸款業(yè)務的資質審核、信息披露、風險提示等環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度不足，導致部分平臺有機可乘。

此外，消費者自身的風險防范意識與維權能力不足，也是亂象頻發(fā)的重要因素。

很多消費者在購物時，往往更關注商品的優(yōu)惠力度與便捷性，對商品價格的合理性缺乏對比核實，對平臺提供的金融服務屬性、風險缺乏清晰認知，在權益受損后，又因維權流程復雜、成本較高而選擇放棄，包括信息不對稱、法律途徑復雜等問題，進一步助長了平臺的違規(guī)行為。

這些亂象破壞了電商行業(yè)的公平競爭環(huán)境，誠信經(jīng)營的平臺反而可能因價格不占優(yōu)勢而失去市場份額，劣幣驅逐良幣的現(xiàn)象逐漸顯現(xiàn)，阻礙了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。違規(guī)貸款業(yè)務還可能引發(fā)金融風險，部分消費者因無力償還貸款，導致不良貸款率上升，若此類問題持續(xù)蔓延，將給金融秩序帶來不穩(wěn)定因素，同時也可能引發(fā)一系列社會問題。

呼喚全鏈條穿透式監(jiān)管

針對以上問題，國家金融監(jiān)督管理總局近日已對分期樂、你我貸借款、宜享花、信用飛等4家平臺的運營機構進行約談，要求其嚴格規(guī)范營銷宣傳行為，確保借貸產(chǎn)品息費信息披露清晰、明確，并依法依規(guī)開展催收工作。

素喜智研高級研究員蘇筱芮認為，這次約談相關平臺，標志著監(jiān)管從“只盯持牌金融機構” 轉向 “全鏈條穿透式監(jiān)管”，將助貸平臺納入直接監(jiān)管范疇，互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)轉向系統(tǒng)性治理。還有專家認為，面對這些亂象，監(jiān)管部門、平臺與消費者需形成合力，共同推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

監(jiān)管部門應加快完善相關法律法規(guī)與監(jiān)管機制，加大對電商平臺商品價格的監(jiān)測力度，建立商品價格追溯體系，嚴厲打擊“先提價后打折”“虛假優(yōu)惠”等價格欺詐行為。2025年12月，國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局、國家網(wǎng)信辦聯(lián)合發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)平臺價格行為規(guī)則》，該規(guī)則將于2026年4月10日起正式實施。

規(guī)則明確要求平臺經(jīng)營者落實明碼標價制度，動態(tài)定價、差別定價規(guī)則必須公開透明，不得對平臺內經(jīng)營者的定價行為進行不合理限制，同時要嚴格規(guī)范自動扣款、分期服務等業(yè)務的信息披露，充分保障消費者的知情權和選擇權。

針對平臺貸款業(yè)務，要嚴格審核平臺金融資質，明確信息披露要求，強制平臺向消費者充分提示貸款風險、利率、還款方式等關鍵信息，嚴禁誘導性開通貸款服務，對違規(guī)開展貸款業(yè)務的平臺依法從嚴處罰，提高違規(guī)成本。

平臺作為經(jīng)營主體，應堅守合規(guī)經(jīng)營的底線，建立科學的商品定價機制，確保商品價格合理、透明，杜絕價格欺詐行為；對于金融服務，要嚴格規(guī)范業(yè)務流程，明確區(qū)分支付服務與貸款服務，充分保障消費者的知情權與選擇權，切實履行社會責任。

消費者自身也應提高風險防范意識與維權能力，在購物時，主動對比不同渠道的商品價格，理性看待各類優(yōu)惠活動，對于平臺提供的分期、貸款等服務，要仔細閱讀相關條款，明確服務性質與風險，避免盲目開通；一旦發(fā)現(xiàn)自身權益受損，要及時保留證據(jù)，通過向監(jiān)管部門投訴、法律途徑等方式維護自身合法權益。

（作者 李強）