這兩天，海關(guān)總署公布的一組數(shù)據(jù)讓不少人感到意外。

今年前兩個(gè)月，中國對(duì)日本的稀土磁鐵出口量同比增長了9.5%，其中二月份單月更是大增36%以上。這個(gè)數(shù)字一出來，很多人第一反應(yīng)是：是不是看錯(cuò)了？

要知道，從去年開始，中日關(guān)系因?yàn)槟承┱偷摹按蠓咆试~”一直處于緊繃狀態(tài)。今年1月6日，商務(wù)部還專門發(fā)布了2026年第1號(hào)公告，明確加強(qiáng)對(duì)兩用物項(xiàng)對(duì)日本出口管制，禁止向日本軍事用戶、軍事用途以及一切有助于提升日本軍事實(shí)力的最終用戶出口相關(guān)物項(xiàng)。

稀土磁鐵作為典型的軍民兩用產(chǎn)品，自然被納入嚴(yán)格管控范圍。

在這種背景下，大家直覺上都會(huì)認(rèn)為，對(duì)日稀土出口應(yīng)該大幅下滑才對(duì)。可現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)偏偏“反直覺”——不僅沒降，反而兩位數(shù)增長。這背后到底是什么情況？

1、數(shù)據(jù)說話：到底漲了多少？

先看具體數(shù)字。

根據(jù)海關(guān)總署3月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年1月至2月，中國對(duì)日本的稀土磁鐵出口量累計(jì)超過443噸。與去年同期相比，增幅超過9%。

如果單看2月份，數(shù)據(jù)更加驚人——同比增長超過36%。即便把1月份的數(shù)據(jù)也拆開看，1月份對(duì)日出口確實(shí)有所回落，環(huán)比下降約21%，同比也下滑了8.7%。但2月份單月的大幅增長，直接把前兩個(gè)月的整體數(shù)據(jù)拉成了正增長。

橫向?qū)Ρ纫幌赂幸馑?。同期，中國?duì)美國的稀土磁鐵出口量下滑了22.5%。同樣是主要貿(mào)易伙伴，出口走勢卻出現(xiàn)了明顯分化。

這說明什么？說明對(duì)日出口的增長不是簡單的“整體出口回暖”，而是有其特殊原因。

2、不是“放松管制”，而是“結(jié)構(gòu)性調(diào)整”

很多人看到這個(gè)數(shù)據(jù)，第一反應(yīng)是懷疑：是不是管制政策放松了？

恰恰相反。今年1月6日生效的管制政策，不僅沒有放松，反而比以往更加嚴(yán)格和精準(zhǔn)。

公告明確指出，任何國家和地區(qū)的組織和個(gè)人，如果違反規(guī)定將原產(chǎn)于中國的兩用物項(xiàng)轉(zhuǎn)移或提供給日本方面，將被依法追究法律責(zé)任。這意味著封堵了通過第三方轉(zhuǎn)口的可能性。

那么，為什么出口量反而增加了？

這里需要理解一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：出口管制不等于一刀切的禁運(yùn)。

這次管制的核心，在于“用在什么地方”和“用給誰”。只要最終用途是民用領(lǐng)域，不涉及軍事用途，不流向被制裁的實(shí)體清單企業(yè)，正常的商業(yè)貿(mào)易并不在禁止之列。

換句話說，政策更像是一道“篩子”，而不是一堵“墻”。符合規(guī)定的民用訂單，該走還是走；涉嫌軍事用途的，一票否決。

3、“搶閘出貨”效應(yīng)不可忽視

深入分析后可以發(fā)現(xiàn)，今年前兩個(gè)月的數(shù)據(jù)背后，存在明顯的“搶閘出貨”因素。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年11月，中國對(duì)日本稀土磁鐵出口量曾達(dá)到305噸的年內(nèi)峰值。12月份雖然回落至280噸，但仍然處于歷史高位。

這背后的邏輯很清晰：今年1月6日管制措施生效前，日本企業(yè)提前加大采購力度，盡可能在政策落地前儲(chǔ)備庫存。

這種“搶閘出貨”效應(yīng)，實(shí)際上從去年11月就已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

而2月份的大幅增長，則可能與春節(jié)因素有關(guān)。去年春節(jié)在1月底，今年春節(jié)在2月中旬，時(shí)間錯(cuò)位導(dǎo)致去年2月的基數(shù)偏低，今年2月的同比增速自然被放大。

把時(shí)間線拉長來看，情況就更清楚了。

2025年全年，中國對(duì)日本稀土永磁材料出口額約為10.26億元，與2022年的12.42億元相比，實(shí)際上已經(jīng)下降了近20%。

長期趨勢仍然是下行的，短期波動(dòng)不能掩蓋這個(gè)基本面。

4、日本企業(yè)的“兩難處境”

拋開數(shù)據(jù)，再來看看日本那邊的情況。

日本對(duì)中國稀土的依賴，其實(shí)遠(yuǎn)比表面數(shù)字反映的要深。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過多年“去中國化”努力，日本對(duì)中國稀土的整體進(jìn)口依賴度已經(jīng)從2010年的約90%降至2025年的70%左右。

但這個(gè)平均數(shù)掩蓋了一個(gè)關(guān)鍵問題：重稀土的依賴。

在電動(dòng)汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)所需的高性能磁體中，鏑、鋱等重稀土元素至關(guān)重要。而在這個(gè)領(lǐng)域，日本對(duì)中國依賴度超過99%。這意味著，一旦供應(yīng)中斷，日本的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

更要命的是，日本企業(yè)面臨的不確定性正在增加。1月6日管制措施生效后，中方要求出口企業(yè)提交更加詳盡的申報(bào)文件，包括交代稀土用于何種產(chǎn)品、相關(guān)產(chǎn)品是否出口至第三國等。這些審批流程的延長，意味著供應(yīng)鏈節(jié)奏被打亂。

日本媒體共同社援引貿(mào)易消息人士的話稱，雖然申報(bào)文件由中方企業(yè)提交，但實(shí)際資料多由進(jìn)口稀土的日方企業(yè)準(zhǔn)備，這勢必增加日企的合規(guī)負(fù)擔(dān)。

5、誰在“恐慌”？誰在“觀望”？

從市場反應(yīng)來看，不同的日本企業(yè)態(tài)度出現(xiàn)了分化。

一些大型車企和電機(jī)企業(yè)，比如豐田、本田以及Proterial、信越化學(xué)等磁材巨頭，由于長期與中國供應(yīng)商保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，且最終用途明確為民用，出口審批流程相對(duì)順暢。

這部分企業(yè)的訂單，在管制政策生效后并沒有中斷。

但另一些企業(yè)就沒那么幸運(yùn)了。

2月份，中方宣布對(duì)20家日本企業(yè)及機(jī)構(gòu)實(shí)施兩用物項(xiàng)出口禁令。這些被列入“黑名單”的實(shí)體，無論最終用途是什么，一律不得出口。

這種“精準(zhǔn)打擊”策略，實(shí)際上比全面禁運(yùn)更具威懾力。它向日本企業(yè)釋放了一個(gè)明確信號(hào)：誰配合軍事用途，誰就丟掉中國市場。

6、從“賣資源”到“定規(guī)則”

跳出具體數(shù)據(jù)，這次事件背后折射出一個(gè)更大的趨勢。

過去幾十年，中國在全球稀土供應(yīng)鏈中扮演的主要是“供應(yīng)商”角色——賣原料、賣初級(jí)產(chǎn)品、賣中低端磁材。但現(xiàn)在，情況正在發(fā)生變化。

2022年至2025年間，中國對(duì)日本的稀土氧化物及化合物出口額從19.58億元持續(xù)下降至5.93億元，稀土金屬及合金出口額也從23.92億元回落至6.12億元。與此形成鮮明對(duì)比的是，稀土永磁材料作為高附加值終端產(chǎn)品，出口額基本保持穩(wěn)定。

這說明什么？說明中國正在主動(dòng)調(diào)整稀土出口結(jié)構(gòu)——減少低附加值的原料和中間產(chǎn)品出口，穩(wěn)住甚至擴(kuò)大高附加值的成品出口。

2026年1月生效的兩用物項(xiàng)出口管制，則是在這個(gè)基礎(chǔ)上更進(jìn)一步。它標(biāo)志著中國不再滿足于做“資源供應(yīng)者”，而是要成為“規(guī)則制定者”——通過用途管制、最終用戶審查等手段，掌握供應(yīng)鏈的話語權(quán)。

正如一位業(yè)內(nèi)人士所言：“競爭的焦點(diǎn)，正在從‘誰能賣出去’，轉(zhuǎn)向‘誰能定義規(guī)則、鎖定價(jià)值’?！?/p>