北京市京都律師事務(wù)所高級合伙人劉立杰、專職律師錢浩代理的某重大疑難證券犯罪案件獲大幅從輕處罰，實現(xiàn)有效辯護。該案系中國證券監(jiān)督管理委員會公布的資本市場20起典型違法案例之一，涉嫌欺詐發(fā)行證券近百億，違規(guī)披露財務(wù)數(shù)據(jù)百余億。律師團隊憑借專業(yè)能力層層突破，為當事人爭取到刑期大幅從輕的良好結(jié)果，提出的專業(yè)意見也得到相關(guān)部門的關(guān)注，實現(xiàn)了個案辯護與法治推動的雙重價值。

一、百億造假陷危局，提前介入定辯護方略

在被中國證券監(jiān)督管理委員會認定為債券發(fā)行人財務(wù)造假典型案例，認定實施了系統(tǒng)性財務(wù)造假、披露虛假信息后，企業(yè)家W某找到北京市京都律師事務(wù)所高級合伙人劉立杰律師。經(jīng)過初步研判，企業(yè)家W某實控的企業(yè)欺詐發(fā)行近百億，其中五十余億到期未能兌付，違規(guī)披露重要信息涉財務(wù)數(shù)據(jù)百余億，涉嫌欺詐發(fā)行債券罪、違規(guī)披露重要信息罪兩項罪名，刑事風(fēng)險極高，W某本人極有可能被采取刑事強制措施。

針對案件的具體情況，確定委托后，劉立杰律師迅速與專職律師錢浩一同組建專業(yè)律師團隊，團隊一方面對案件事實進行全面梳理、對核心法律問題展開深度研究，夯實辯護基礎(chǔ)；另一方面精準預(yù)判刑事風(fēng)險走向，在強制措施采取前提前制定應(yīng)對方案，主動固定法定從輕、減輕處罰情節(jié)，為后續(xù)的庭審辯護、量刑協(xié)商筑牢關(guān)鍵根基。

二、直面爭議破難點，專業(yè)論證塑辯護內(nèi)核

案件正式進入刑事程序后，辯護團隊在依托前期固定的有利情節(jié)開展量刑協(xié)商的同時，聚焦案件兩大核心法律爭議點，抽絲剝繭、深入論證，不僅提出有力辯護意見，更將專業(yè)研究成果轉(zhuǎn)化為書面文章，以專業(yè)深度回應(yīng)司法實踐難題，讓辯護觀點更具說服力。

一是，銀行間債券市場流通的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具是否屬于欺詐發(fā)行債券罪的犯罪對象。從罪名變化來看，欺詐發(fā)行證券罪的前身是欺詐發(fā)行股票、債券罪。新舊罪名相比，最主要的變化便是犯罪規(guī)制對象的變化，從股票、債券到更符合市場發(fā)展規(guī)律的證券概念。本案中W某的行為發(fā)生時，該罪仍為欺詐發(fā)行債券罪，W某企業(yè)發(fā)行的債券，既有在交易所市場流通的公司債券、也有在銀行間債券市場流通的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。欺詐發(fā)行債券罪是典型的行政犯，行政違法性及相應(yīng)的行政法律責任的產(chǎn)生是刑事違法性的根本前提。在證券法領(lǐng)域中，銀行間債券市場流通的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具與交易所市場流通的公司債券有著明顯差異，在刑事法律領(lǐng)域中，尤其是在欺詐發(fā)行債券罪名中，二者是否均屬于該罪規(guī)制的犯罪對象，便系需進一步明確的爭議問題。

二是，違規(guī)披露、不披露重要信息罪與欺詐發(fā)行債券罪是否一律數(shù)罪并罰。從違規(guī)披露、不披露重要信息與欺詐發(fā)行債券侵犯的上位法益，行為本質(zhì)和罪名歷史沿革來看，違規(guī)披露、不披露重要信息罪與欺詐發(fā)行債券罪間存在一定的特殊與一般的關(guān)系，在違規(guī)披露、不披露行為和欺詐發(fā)行行為間存在事實層面的牽連關(guān)系時，綜合考慮期待可能性理論，兩罪存在競合空間。

律師團隊針對法律適用問題提出的專業(yè)意見，既使得當?shù)剞k案機關(guān)與律師團隊間形成了良好的溝通關(guān)系，也引起了省檢察院，甚至最高人民檢察院的關(guān)注。最高檢在印發(fā)的《關(guān)于辦理財務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問題的解答》中，對上述爭議焦點作出了直接回應(yīng)，印證了辯護團隊的準確性與前瞻性。

三、抗訴應(yīng)對韌不拔，三年堅守獲有效辯護

因案件涉案金額巨大、系資本市場典型案例，辦案機關(guān)和相關(guān)部門對本案高度重視，僅一審宣判前便組織多次開庭審理，案件審理過程曲折復(fù)雜。一審宣判后，雖然達到了辯護預(yù)期，但檢察機關(guān)卻以對被告人量刑畸輕等為由提起抗訴，案件辯護工作迎來新的挑戰(zhàn)。面對抗訴，劉立杰、錢浩律師沉著應(yīng)對、毫不退縮，一方面與當事人保持密切溝通，數(shù)十次會見W某，及時傳遞案件進展、解答法律疑問，穩(wěn)定當事人心態(tài)；另一方面開展全維度案例檢索，梳理同類案件的司法裁判規(guī)則，為反駁抗訴意見尋找堅實的司法支撐；同時針對檢察機關(guān)的抗訴理由逐條分析、精準回應(yīng)，形成詳盡的抗辯意見，與辦案機關(guān)進行多輪專業(yè)溝通。歷經(jīng)一審、二審超三年的漫長審理，法院最終作出終審判決，認定W某構(gòu)成欺詐發(fā)行債券罪、違規(guī)披露重要信息罪，數(shù)罪并罰判處有期徒刑五年六個月，相較于案件初始的刑事風(fēng)險，實現(xiàn)了刑期的大幅從輕，辯護團隊成功為當事人爭取到合法合理的裁判結(jié)果，實現(xiàn)了重大、實質(zhì)性的有效辯護。

四、個案辯護促法治，專業(yè)初心守司法公正

從提前介入制定辯護方略，到直面爭議開展專業(yè)論證，再到對抗抗訴的堅守，劉立杰、錢浩律師在本案的辦理中，始終踐行京都律師“追求卓越、不負重托”的執(zhí)業(yè)理念，以扎實的法律功底、嚴謹?shù)霓k案態(tài)度、堅持不懈的辯護行動，為當事人筑牢刑事辯護的防線。

本案的價值，遠不止于為一位當事人爭取到從輕處罰的結(jié)果。辯護團隊在案件辦理中提出的專業(yè)法律意見，推動最高檢出臺相關(guān)解答厘清財務(wù)造假犯罪的法律適用問題，為同類證券犯罪案件的司法裁判提供了明確指引，實現(xiàn)了“辦理一案、明晰一類、推動一片”的法治效果。

相關(guān)專業(yè)文章鏈接

1.《京都釋法 | 違規(guī)披露、不披露重要信息罪與欺詐發(fā)行證券罪不應(yīng)一律數(shù)罪并罰》

2.《京都釋法 | 債務(wù)融資工具是否是欺詐發(fā)行債券罪的犯罪對象》

劉立杰，北京市京都律師事務(wù)所刑事二部主管、高級合伙人，中國政法大學(xué)刑法學(xué)博士，在重大職務(wù)犯罪、經(jīng)濟犯罪、金融犯罪等領(lǐng)域深耕多年。劉立杰律師長期擔任中國政法大學(xué)及刑事司法學(xué)院實踐導(dǎo)師，兼任中國政法大學(xué)金融犯罪研究中心首席研究員、北京市債法學(xué)研究會副會長，系全國工商聯(lián)商會發(fā)展服務(wù)中心專家?guī)炻蓭煛?/p>

劉立杰律師2007年進入首都某中級法院工作，具有基層法院、中級法院、高級法院和最高法院(四級兩審及死刑復(fù)核)工作經(jīng)歷，出版《銀行業(yè)刑事風(fēng)險防控與應(yīng)對》《刑辯百人談》等專業(yè)著作，在《人民法院報》《人民司法》《中國法律評論》《刑事審判參考》及香港《文匯報》《大公報》等發(fā)表專業(yè)文章60余萬字，參與辦理各類案件超過1000件，經(jīng)典案例包括：中國光大集團原董事長貪污、受賄案（辯護維權(quán)），中國貴州茅臺酒廠（集團）、貴州茅臺酒股份有限公司原董事長受賄、洗錢案（辯護維權(quán)），中國黃金集團原黨委委員、副總經(jīng)理受賄案，中信集團原紀委委員、監(jiān)事會辦公室原主任受賄案，某市原市委書記貪污、受賄、濫用職權(quán)、玩忽職守案，原上海市工商聯(lián)副主席騙取貸款申訴案，某銀行行長行賄、職務(wù)侵占、非國家工作人員受賄、違法發(fā)放貸款案（涉案金額數(shù)百億），寧夏寶塔石化集團有限公司票據(jù)詐騙案（詐騙金額170余億），某集團原董事長欺詐發(fā)行債券、違規(guī)不披露重要信息案（中國證監(jiān)會公布的資本市場20起典型案例之一），樂視網(wǎng)信息技術(shù)（北京）股份有限公司原高管欺詐發(fā)行證券、違規(guī)披露重要信息案，某上市公司董秘泄露內(nèi)幕信息案（國內(nèi)首例證券犯罪合規(guī)案），某科技公司法人開設(shè)賭場案（涉案金額逾千億），興業(yè)礦業(yè)股份有限公司原董事長重大責任事故案等。其中，多起案例獲不起訴、無罪、免予刑事處罰、取保、緩刑或減輕、從輕等辯護效果；部分案例被寫入《最高人民法院工作報告》，部分案例被評為最高人民檢察院、最高人民法院典型案例。劉立杰律師曾任中國運載火箭技術(shù)研究院、華潤醫(yī)藥商業(yè)集團有限公司、國網(wǎng)英大投資管理有限公司、中國銀行盧森堡分行、民生銀行、錦州銀行、張家口銀行、廊坊銀行、哈里伯頓(中國)能源服務(wù)有限公司等企事業(yè)單位的常年或?qū)ｍ?刑事)法律顧問。

錢浩，北京市京都律師事務(wù)所律師，中國人民大學(xué)刑事訴訟法學(xué)碩士，西南政法大學(xué)法學(xué)學(xué)士。北京市首屆青年律師刑事模擬法庭大賽最佳辯護律師，朝陽區(qū)冠軍，參與編寫《銀行業(yè)刑事風(fēng)險防控與應(yīng)對》等專業(yè)書籍。專注刑事領(lǐng)域，執(zhí)業(yè)以來專門從事刑事案件的辯護與代理、刑事控告、企業(yè)刑事風(fēng)控與合規(guī)審查等工作，參與辦理了多起疑難復(fù)雜、社會影響較大案件，擅長處理經(jīng)濟犯罪、證券犯罪、職務(wù)犯罪、信息網(wǎng)絡(luò)犯罪等刑事案件，多起案件取得無罪、不起訴、撤銷案件、二審改判、緩刑、取保候?qū)彽冉Y(jié)果。參與辦理的部分案件入選最高人民法院典型案例、最高人民檢察院典型案例。