山東地?zé)捜辏簭拿駹I(yíng)崛起到裕龍時(shí)代 山東地?zé)捜辏簭拿駹I(yíng)崛起到裕龍時(shí)代

在中國(guó)能源版圖上，山東是一個(gè)獨(dú)特的存在。這個(gè)GDP排名全國(guó)第三的經(jīng)濟(jì)大省，不僅是制造業(yè)重鎮(zhèn)，更擁有全國(guó)最大的地方煉油產(chǎn)業(yè)集群。從上世紀(jì)90年代的草根起步，到震驚全國(guó)的原油倒賣(mài)大案，再到如今裕龍石化的橫空出世，山東地?zé)挼陌l(fā)展歷程堪稱(chēng)中國(guó)民營(yíng)能源產(chǎn)業(yè)的一部縮影。

山東煉廠的起源與中石油、中石化這兩大央企有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。上世紀(jì)90年代，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，成品油需求激增。然而當(dāng)時(shí)的原油進(jìn)口權(quán)被兩大央企壟斷，民營(yíng)煉廠根本沒(méi)有進(jìn)口配額。為了生存，山東的民營(yíng)煉廠只能另辟蹊徑。淄博、濱州、東營(yíng)等環(huán)渤海灣地區(qū)，憑借靠近港口的地理優(yōu)勢(shì)和相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境，成為民營(yíng)煉廠聚集的熱土。這些煉廠最初多以土煉油起家，設(shè)備簡(jiǎn)陋規(guī)模較小，但靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制讓它們?cè)谑袌?chǎng)夾縫中頑強(qiáng)生存。

真正讓山東煉廠起飛的是一個(gè)特殊的時(shí)代窗口。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，在2000年代初期，由于民營(yíng)煉廠沒(méi)有原油進(jìn)口配額，而中石油中石化作為央企擁有無(wú)限進(jìn)口權(quán)，一種特殊的合作模式應(yīng)運(yùn)而生：民營(yíng)煉廠從中石油購(gòu)買(mǎi)原油，煉化成品油后再以低于市場(chǎng)價(jià)賣(mài)回給中石油。這種左手倒右手的操作在當(dāng)時(shí)并不稀奇。中石油原地不動(dòng)吃?xún)纱?，原油進(jìn)來(lái)加價(jià)賣(mài)給民營(yíng)煉廠，煉廠煉完油后再低價(jià)返銷(xiāo)，中間的利潤(rùn)空間各方心知肚明。2021年震驚全國(guó)的中石油倒賣(mài)原油案涉案金額高達(dá)8000多億元，涉及原油近1.8億噸。雖然官方通報(bào)稱(chēng)這是累計(jì)13年的數(shù)據(jù)，但足以窺見(jiàn)當(dāng)時(shí)行業(yè)的灰色生態(tài)。該案的核心人物正是出身山東濱州陽(yáng)信縣的中石油原董事長(zhǎng)，這也解釋了為什么淄博濱州東營(yíng)這些環(huán)渤海灣淺海地區(qū)能有這么多煉廠。

在國(guó)際制裁的夾縫中，山東煉廠也扮演著特殊的角色。由于美國(guó)對(duì)伊朗的制裁，伊朗原油無(wú)法直接出口到多數(shù)國(guó)家。為了規(guī)避制裁，伊朗油往往需要洗產(chǎn)地，通過(guò)簡(jiǎn)單混兌修改原油指標(biāo)參數(shù)，換一套身份證后再流入市場(chǎng)。常見(jiàn)的馬甲包括阿曼輕原油、馬來(lái)西亞輕質(zhì)原油等。據(jù)估算每年約有8000萬(wàn)噸伊朗油通過(guò)各種渠道進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，其中相當(dāng)部分流向了山東的民營(yíng)煉廠。與此同時(shí)俄羅斯的ESPO原油也是山東煉廠的心頭好，相比伊朗油ESPO更輕質(zhì)硫含量更低，煉化成本更低深受山東煉廠歡迎。

山東煉廠并非千篇一律。由于爐子工藝不同，各煉廠對(duì)原油的口味也大相徑庭。以京博石化為例，這家位于濱州的煉廠偏愛(ài)重油尤其是委內(nèi)瑞拉的重油，原因很簡(jiǎn)單：貼水多也就是折扣大。重油雖然煉化難度大但采購(gòu)成本低，對(duì)于擁有先進(jìn)煉化設(shè)備的京博來(lái)說(shuō)反而有更大的利潤(rùn)空間。這種差異化競(jìng)爭(zhēng)讓山東煉廠在國(guó)際原油市場(chǎng)上擁有獨(dú)特的議價(jià)能力。

然而好日子并沒(méi)有持續(xù)太久。隨著國(guó)家雙碳戰(zhàn)略的推進(jìn)，高耗能高排放的煉化行業(yè)成為重點(diǎn)整治對(duì)象。山東煉廠從巔峰時(shí)期的70多家經(jīng)過(guò)關(guān)停整合倒閉，目前正常出油的僅剩30來(lái)家。產(chǎn)能和配額資源也逐漸向頭部企業(yè)集中，年產(chǎn)能1.2億噸的山東地?zé)挳a(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的洗牌。

在這場(chǎng)洗牌中一個(gè)新物種正在崛起：裕龍石化。作為山東省重點(diǎn)打造的煉化一體化企業(yè)，裕龍石化以4000萬(wàn)噸年原油加工能力的裕龍島項(xiàng)目成為改寫(xiě)行業(yè)格局的核心力量。其崛起完全依托省級(jí)戰(zhàn)略布局：通過(guò)整合11家地?zé)捚髽I(yè)的產(chǎn)能指標(biāo)，以1比1.25的減量置換標(biāo)準(zhǔn)落地一期2000萬(wàn)噸產(chǎn)能，將分散的配額資源集中整合。2023年裕龍石化已獲得3000萬(wàn)噸原油進(jìn)口配額，占山東地?zé)捒偱漕~的25%。目前投資1178億元的下游產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目已進(jìn)入建設(shè)準(zhǔn)備階段，規(guī)劃56套裝置生產(chǎn)POE材料、尼龍66、高碳α-烯烴等高端產(chǎn)品，原油到化學(xué)品轉(zhuǎn)化率達(dá)70%，較傳統(tǒng)煉廠提升40%，徹底擺脫對(duì)成品油的依賴(lài)。

2024年9月裕龍島煉化一體化項(xiàng)目一期1000萬(wàn)噸煉油二系列裝置在煙臺(tái)龍口正式投產(chǎn)，這個(gè)山東省單體投資最大的項(xiàng)目標(biāo)志著山東煉廠從野蠻生長(zhǎng)走向規(guī)范發(fā)展，從各自為戰(zhàn)走向集團(tuán)作戰(zhàn)。然而挑戰(zhàn)依然存在。2025年裕龍石化遭到英國(guó)制裁，同時(shí)隨著配額進(jìn)一步向頭部集中，部分中小地?zé)捗媾R零配額的困境。2025年一季度裕龍石化手握1200萬(wàn)噸原油進(jìn)口配額，東明石化拿到750萬(wàn)噸配額，而廣饒科力達(dá)等十余家地?zé)捚髽I(yè)的儲(chǔ)油罐早已見(jiàn)底。

從草根崛起到灰色繁榮，從制裁套利到雙碳洗牌，再到裕龍時(shí)代的開(kāi)啟，山東地?zé)挼娜晔侵袊?guó)民營(yíng)能源產(chǎn)業(yè)的一部縮影。在這個(gè)充滿(mǎn)變數(shù)的時(shí)代，唯一不變的是變化本身。對(duì)于山東地?zé)拋?lái)說(shuō)，如何在合規(guī)的前提下保持競(jìng)爭(zhēng)力，如何在雙碳約束下實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，將是未來(lái)十年的核心命題。而對(duì)于關(guān)注中國(guó)能源產(chǎn)業(yè)的觀察者來(lái)說(shuō)，山東地?zé)挼墓适逻h(yuǎn)未結(jié)束。

本文基于公開(kāi)資料和行業(yè)觀察整理，部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源于業(yè)內(nèi)估算，僅供參考。