3月13日晚間，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)，金融監(jiān)管局對(duì)分期樂(lè)、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行約談。金石隨筆將對(duì)5家公司逐個(gè)梳理，此前已對(duì)分期樂(lè)、奇富借條、信用飛等三家平臺(tái)進(jìn)行了梳理分析。本文將對(duì)宜享花進(jìn)行解讀。

就金石隨筆梳理此前三家平臺(tái)來(lái)看，基本都存在 暴力催收、高利貸、亂扣費(fèi)等違規(guī)亂象，有些業(yè)務(wù)甚至可能影響借貸人個(gè)人征信，極大的危害了借款人利益，既挑戰(zhàn)了監(jiān)管紅線，也影響了助貸平臺(tái)的高質(zhì)量發(fā)展。

在社區(qū)平臺(tái)，宜享花不僅存在 高利貸、收費(fèi)不透明、暴力催收等行業(yè)突出現(xiàn)象，而且還因?yàn)椤皬?qiáng)制貸款”被央媒點(diǎn)名。試想，當(dāng)你剛打開(kāi)借貸APP，查下額度，未進(jìn)行任何合同簽約或授權(quán)，貸款額度就下發(fā)到你的手機(jī)，且需要支付超高利息，你崩不崩潰？

2025年6月30日，央廣網(wǎng)曾報(bào)道，僅查額度就“被貸款”99900元，年化利率23.99%，多名用戶(hù)投訴“強(qiáng)制下款”后遭遇機(jī)打簽名、限制還款等套路。不曾想25年6月才做出整改承諾，時(shí)隔半年，“被貸款”投訴潮再現(xiàn)。

1月4日晚，一名用戶(hù)在未完成人臉識(shí)別、未簽署任何借款協(xié)議的情況下，僅嘗試查詢(xún)自身可貸額度，1月5日凌晨0時(shí)11分便收到了4.18萬(wàn)元的銀行到賬通知，全程未獲得明確的借款確認(rèn)提示。

近期，金石隨筆查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，宜享花“被貸款”問(wèn)題依舊未能有效整改。3月4日上午10點(diǎn)，有用戶(hù)接到宜享花平臺(tái)來(lái)點(diǎn)電，對(duì)方說(shuō)現(xiàn)在利率很低，讓我打開(kāi)宜享花APP查看，對(duì)方說(shuō)可以調(diào)高額度，結(jié)果操作完后，未經(jīng)其同意，就強(qiáng)行放款，并且利息高的離譜，比開(kāi)始說(shuō)的4%高了太多，貸款19500元，一年要還2000元的利息。

多名投訴用戶(hù)反映，其收到的貸款合同上，借款人簽名普遍為“機(jī)打簽名”。受訪者均表示，整個(gè)操作流程中，既未進(jìn)行人臉識(shí)別視頻驗(yàn)證，也未通過(guò)數(shù)字證書(shū)完成簽約，相當(dāng)于被平臺(tái)強(qiáng)行“簽署”了具有法律約束力的借款協(xié)議。此舉不僅嚴(yán)重侵犯了借貸者的合法權(quán)益，而且公然挑戰(zhàn)法律紅線。

在啄木鳥(niǎo)投訴平臺(tái)，宜享花各種亂象頻發(fā)。除了宜享花存在的惡意放貸之外，該助貸平臺(tái)還存在暴力催收、亂收費(fèi)、違規(guī)收費(fèi)，甚至涉嫌高利貸。

有用戶(hù)投訴，我在該平臺(tái)借款時(shí)，被違規(guī)收取服務(wù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、會(huì)員費(fèi)，屬于捆綁搭售、強(qiáng)制收費(fèi)、沒(méi)有提前明確告知，嚴(yán)重侵害消費(fèi)者合法權(quán)益。

還有用戶(hù)投訴，其于2025/8/16和2026/1/12日，在宜享花平臺(tái)貸款，在不知情的情況下，惡意扣款， 該平臺(tái)多達(dá)5個(gè)收費(fèi)以上，本人扣10次，其中開(kāi)通甄選服務(wù)禮包，產(chǎn)生的費(fèi)用兩次共計(jì)2765元，平臺(tái)不給于退回。

涉及高利貸。有用戶(hù)投訴，2025年3月通過(guò)宜享花進(jìn)行了借款，直到要還最后一筆看到宜享花聯(lián)合小贏卡貸及洋錢(qián)罐公司，對(duì)整體收取近36%年化利率的利息。為此給平臺(tái)打電話，此金融平臺(tái)說(shuō)，全都是合理的，都可以突破國(guó)家的紅線。（ps：其中一筆，金石計(jì)算，實(shí)際利率35.98%）

宜花貸的放貸合同甚至被爆料存在陰陽(yáng)合同，該用戶(hù)發(fā)現(xiàn)，每一筆貸款都有兩個(gè)合同，除了正常的還本息以外，還需要還另外一個(gè)合同上的金額；該投訴還指出，宜花貸存在亂扣費(fèi)、高利貸等違規(guī)問(wèn)題。

金石雜談查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，宜享花運(yùn)營(yíng)主體是北京科創(chuàng)信聯(lián)科技有限公司，成立于2019年，由宜人金融100%持股。也就是說(shuō)，宜享花的背后正是唐寧旗下的宜人貸，目前已改名宜人智科。

唐寧，宜信公司創(chuàng)始人、CEO。早年曾就讀于北京大學(xué)數(shù)學(xué)系，后赴美國(guó)南方大學(xué)攻讀經(jīng)濟(jì)學(xué)。唐寧曾任職美國(guó)華爾街DLJ投資銀行，從事金融、電信、媒體及高科技類(lèi)企業(yè)的上市、發(fā)債和并購(gòu)業(yè)務(wù)。

2000年回到中國(guó)后，他加入亞信，擔(dān)任戰(zhàn)略投資總監(jiān)，專(zhuān)注于新興科技風(fēng)險(xiǎn)投資。任職期滿后，唐寧成為中國(guó)早期的天使投資人之一，并成功地進(jìn)行了一系列的天使投資。之后唐寧創(chuàng)立了華創(chuàng)資本，專(zhuān)注于早期消費(fèi)級(jí)和企業(yè)級(jí)高科技初創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。2006年，唐寧在北京創(chuàng)辦了宜信。2015年12月，唐寧創(chuàng)辦的宜人貸在美國(guó)上市。

2019年，野蠻生長(zhǎng)的P2P平臺(tái)暴雷，行業(yè)整改，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)們紛紛剝離P2P業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型助貸，宜享花應(yīng)運(yùn)而生；2019年7月，上市公司主體更名為“宜人金科”。宜享花上線，成為公司助貸業(yè)務(wù)核心載體。

2024年6月，為強(qiáng)化科技屬性，宜人金科更名為“宜人智科”，加快科技轉(zhuǎn)型。在2024年牛市階段，公司股價(jià)沾上科技屬性也是一飛沖天，最高見(jiàn)到8.568美元，如今股價(jià)已經(jīng)腰斬至3.53美元，僅最近半年股價(jià)就幾乎腰斬。

公司股價(jià)暴跌背后，宜人智科依然無(wú)法擺脫助貸的底色。1）業(yè)績(jī)下滑，Q3宜人智科營(yíng)收15.55億元，同比增長(zhǎng)5.13%，凈利潤(rùn)3.18億元，同比下降8.47%；增收不增利越來(lái)越明顯。

2）營(yíng)收結(jié)構(gòu)仍以信貸業(yè)務(wù)為核心支柱，金融服務(wù)板塊營(yíng)收14.23億元，占比高達(dá)92%，貸款撮合服務(wù)收入與擔(dān)保收入構(gòu)成主要收入來(lái)源，兩項(xiàng)占比高達(dá)68.81%。其中，借貸人痛恨的擔(dān)保收入高達(dá)4.58億，占到公司收入的近1/3。

而隨著助貸新規(guī)實(shí)施，各大助貸平臺(tái)壓力凸顯，一方面加速合規(guī)轉(zhuǎn)型，降低高利率業(yè)務(wù)規(guī)模，降低綜合成本率，降低逾期率；同時(shí)放貸規(guī)模也同步減少，用戶(hù)也在減少；另一方面，在行業(yè)陣痛期，各大助貸平臺(tái)開(kāi)始了裁員、出售業(yè)務(wù)降本增效。

此外，公司其他兩塊業(yè)務(wù)同樣下滑明顯，2025年Q3，宜人智科保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入0.84億，同比下滑2.3%，而2025年第二季度，公司 保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì) 業(yè)務(wù)營(yíng)收僅為0.5億元，同比縮水36.48%；電商業(yè)務(wù)則更為慘淡，Q3只實(shí)現(xiàn)了0.33億的收入，同比暴跌94%。

不得不說(shuō)，宜人花有種前有強(qiáng)敵后有追兵的悲壯感，作為知名的助貸平臺(tái)，該公司業(yè)績(jī)嚴(yán)重依賴(lài)助貸業(yè)務(wù)，但在綜合成本費(fèi)用率被大幅壓縮，合規(guī)發(fā)展受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)的當(dāng)下，徹底整改、合規(guī)經(jīng)營(yíng)或是公司發(fā)展的唯一出路。