2026年初，以色列、美國(guó)與伊朗的軍事沖突持續(xù)升級(jí)，伊朗方面放出封鎖霍爾木茲海峽的重磅信號(hào)，瞬間引發(fā)全球能源與航運(yùn)體系的劇烈震蕩。這條扼守阿曼灣與波斯灣的關(guān)鍵航道，不僅是全球能源運(yùn)輸?shù)暮诵拿}，更是海運(yùn)貿(mào)易的重要樞紐，其通航安全一旦受擾，不僅會(huì)直接推高全球能源價(jià)格，更會(huì)讓高度依賴海運(yùn)的全球制造業(yè)迎來(lái)連鎖沖擊，汽車產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖。

此前，《伊朗封航，中國(guó)汽車面臨“無(wú)米之炊”？》已就霍爾木茲海峽封航對(duì)中國(guó)汽車帶來(lái)的影響進(jìn)行了深入分析。但隨著局勢(shì)的變化，不只是中國(guó)，全球汽車產(chǎn)業(yè)都遭遇了連鎖沖擊。

中東是全球高度依賴汽車進(jìn)口的大型市場(chǎng)，年銷350萬(wàn)至400萬(wàn)輛且?guī)缀蹙鶠檫M(jìn)口，是車企必爭(zhēng)的高利潤(rùn)高地。受地域環(huán)境影響，當(dāng)?shù)豐UV、皮卡等高利潤(rùn)車型成為主流，日系車占主導(dǎo)、歐洲豪華車鎖定高端；加之本土汽車工業(yè)薄弱、消費(fèi)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、消費(fèi)者品牌忠誠(chéng)度高，這里也成為中日韓印等車企消化產(chǎn)能、穩(wěn)定營(yíng)收的重要渠道。

日系大排量SUV在中東市場(chǎng)廣受歡迎

但這一市場(chǎng)的穩(wěn)定依托能源平穩(wěn)與航運(yùn)暢通，而霍爾木茲海峽正是二者的核心交匯點(diǎn)，其航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)也倒逼全球汽車產(chǎn)業(yè)多維度重新審視發(fā)展邏輯與風(fēng)險(xiǎn)防線。

日本車企：最依賴中東市場(chǎng)的傳統(tǒng)力量

在此次中東局勢(shì)動(dòng)蕩中，日本車企成為受沖擊最直接、最嚴(yán)重的一方，作為對(duì)中東市場(chǎng)依賴度最高的傳統(tǒng)汽車力量，日本車企的產(chǎn)銷計(jì)劃與業(yè)績(jī)表現(xiàn)正面臨顯著壓力。

據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，豐田汽車已在3月5日前向主要零部件廠商通報(bào)修訂生產(chǎn)計(jì)劃，將在截至4月底的兩個(gè)月內(nèi)，把面向中東市場(chǎng)的產(chǎn)量減少約4萬(wàn)輛，主要涉及在日本國(guó)內(nèi)工廠生產(chǎn)的SUV豐田蘭德酷路澤（參數(shù)丨圖片）等車型。按月計(jì)算的減產(chǎn)規(guī)模，相當(dāng)于出口規(guī)模減小六至七成。

作為全球第一大汽車制造商，豐田在中東市場(chǎng)占據(jù)約17%的市場(chǎng)份額，2025年其從日本本土向中東出口汽車約32萬(wàn)輛，在全球出口版圖中占據(jù)重要比例。2025財(cái)年，豐田全球銷量約1120萬(wàn)輛，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)5.3萬(wàn)億日元，而中東市場(chǎng)的突發(fā)變數(shù)，正讓其財(cái)務(wù)端迎來(lái)不小壓力。也正因如此，豐田近期任命CFO出身的近健太出任公司CEO，這一人事調(diào)整也直觀反映出企業(yè)當(dāng)前對(duì)成本控制與利潤(rùn)穩(wěn)定的高度焦慮。

豐田新CEO近健太

豐田的減產(chǎn)并非個(gè)例，其核心原因在于霍爾木茲海峽航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升，而這一問(wèn)題也將波及其他深耕中東市場(chǎng)的日本車企。

對(duì)于日本品牌而言，中東市場(chǎng)不僅是出口量的重要支撐，更是高利潤(rùn)SUV和皮卡車型的核心銷售陣地，航運(yùn)受阻帶來(lái)的供應(yīng)中斷，不僅會(huì)直接影響出口規(guī)模，更會(huì)打亂其高利潤(rùn)車型的銷售結(jié)構(gòu)，進(jìn)而對(duì)日本車企2026財(cái)年的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)產(chǎn)生連鎖影響。

歐洲車企：增長(zhǎng)市場(chǎng)面臨地緣政治風(fēng)險(xiǎn)

相較于日本車企的直接承壓，歐洲車企則陷入了“增長(zhǎng)遇阻、轉(zhuǎn)型承壓”的雙重糾結(jié)。近年來(lái)，受中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、歐洲本土需求持續(xù)放緩的影響，中東市場(chǎng)成為歐洲車企尋找新增長(zhǎng)空間的重要方向，而此次霍爾木茲海峽的局勢(shì)動(dòng)蕩，讓這份增長(zhǎng)希望蒙上了濃厚的不確定性。

大眾汽車成為歐洲車企當(dāng)前困境的典型代表。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，大眾汽車發(fā)布2025財(cái)年業(yè)績(jī)，數(shù)據(jù)顯示其稅后凈利潤(rùn)同比大幅下降約44%，從124億歐元降至69億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也近乎減半至89億歐元，營(yíng)收微降0.8%至3220億歐元，創(chuàng)下2016年柴油車排放丑聞以來(lái)的最差業(yè)績(jī)。

面對(duì)全球市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，大眾早已將中東與東南亞市場(chǎng)列為重要的出口新方向，試圖借此消化產(chǎn)能、提振業(yè)績(jī)，但中東局勢(shì)的升級(jí)，讓這一布局遭遇突發(fā)挑戰(zhàn)。

大眾汽車集團(tuán)2025年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

對(duì)歐洲車企而言，中東局勢(shì)帶來(lái)的沖擊體現(xiàn)在多個(gè)層面：其一，歐洲車輛出口中東主要依賴地中海-蘇伊士運(yùn)河-紅海航線，地區(qū)安全局勢(shì)惡化將直接推高運(yùn)輸成本、延長(zhǎng)運(yùn)輸周期，大幅增加出口成本；其二，歐洲經(jīng)濟(jì)對(duì)能源價(jià)格高度敏感，油氣價(jià)格的持續(xù)上漲不僅會(huì)推高車企的工業(yè)生產(chǎn)制造成本，還會(huì)削弱歐洲本土消費(fèi)者的購(gòu)買力，進(jìn)而影響汽車終端需求；其三，當(dāng)前歐洲車企正處于電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，宏觀環(huán)境的不確定性讓企業(yè)的轉(zhuǎn)型節(jié)奏與經(jīng)營(yíng)規(guī)劃備受考驗(yàn)。

與日系車企類似，中東市場(chǎng)的動(dòng)蕩與航路不暢，正從銷量和利潤(rùn)兩個(gè)維度，對(duì)大眾等歐洲車企形成雙重打擊。

韓國(guó)與印度汽車產(chǎn)業(yè)：出口體系被“卡脖子”

除了日歐車企，近年來(lái)將中東視為關(guān)鍵出口市場(chǎng)的韓國(guó)與印度車企，也在此次局勢(shì)中迎來(lái)出口體系的嚴(yán)峻考驗(yàn)，霍爾木茲海峽的航運(yùn)不確定性，直接掐住了兩國(guó)車企出海的核心渠道。

韓國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)近年出口表現(xiàn)亮眼，2025年韓國(guó)汽車出口額達(dá)約720億美元，其中約53億美元銷往中東市場(chǎng)，現(xiàn)代、起亞兩大品牌在海灣國(guó)家已建立起穩(wěn)定的銷量基礎(chǔ)，現(xiàn)代途勝、勝達(dá)以及起亞索蘭托等SUV車型，憑借高性價(jià)比在當(dāng)?shù)嘏c日系SUV形成直接競(jìng)爭(zhēng)，成為韓國(guó)車企在中東市場(chǎng)的核心增長(zhǎng)點(diǎn)。

印度汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)中東市場(chǎng)的依賴度更高，不僅自身將中東作為核心出口目的地，還憑借地理位置優(yōu)勢(shì)，成為日系、韓系車企向中東出口的重要生產(chǎn)與中轉(zhuǎn)基地。據(jù)路透社援引海關(guān)數(shù)據(jù)，2025年印度汽車出口額達(dá)88億美元，其中25%流向中東市場(chǎng)；現(xiàn)代汽車2025年從印度出口的18億美元全球車型中，半數(shù)銷往海灣國(guó)家，豐田汽車2025年對(duì)印度出口總額4.7億美元，其中超三分之二、約3億美元的產(chǎn)品最終流向中東。

霍爾木茲海峽的局勢(shì)動(dòng)蕩，讓印度汽車出口體系受到尤為明顯的沖擊。航運(yùn)成本上升、通航周期不確定等問(wèn)題，直接影響其整車出口節(jié)奏。而對(duì)韓國(guó)車企而言，中東市場(chǎng)的銷量波動(dòng)，也將影響其全球出口業(yè)績(jī)的穩(wěn)定。

從短期來(lái)看，此次中東局勢(shì)對(duì)全球汽車產(chǎn)業(yè)的沖擊，主要集中在航運(yùn)受阻帶來(lái)的供應(yīng)中斷，以及能源價(jià)格上漲引發(fā)的成本攀升兩大方面。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)視角來(lái)看，這場(chǎng)突發(fā)的地緣危機(jī)，正折射出全球汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)：地緣政治因素正重新成為影響車企全球布局的核心變量。

對(duì)于全球汽車產(chǎn)業(yè)而言，如何在復(fù)雜的地緣政治格局中，構(gòu)建更具韌性的供應(yīng)鏈與市場(chǎng)布局，已經(jīng)成為了當(dāng)下必須直面的重要課題。

消息來(lái)源：日本經(jīng)濟(jì)新聞、autonews.com、reuters.com