AI帶來的僅僅是一場(chǎng)“金融泡沫”嗎？

最近獨(dú)立投研機(jī)構(gòu)Citrini成為了硅谷的絕對(duì)流量擔(dān)當(dāng)，因?yàn)樗麄儗?duì)2028年美國的經(jīng)濟(jì)狀況展開了瘋狂想象，推演出一個(gè)十分勁爆的結(jié)論：從指標(biāo)上來看，整體趨勢(shì)并不算太差，名義GDP年化增長率持續(xù)保持在中高個(gè)位數(shù)水平，各個(gè)行業(yè)的生產(chǎn)效率都得到了蓬勃發(fā)展。尤其是當(dāng)無需睡眠、無需請(qǐng)病假、無需醫(yī)療保險(xiǎn)的AI Agent完成普及后，人類社會(huì)的每小時(shí)實(shí)際產(chǎn)出增速達(dá)到了上世紀(jì)50年代以來的最高水平。

但此時(shí)的經(jīng)濟(jì)實(shí)際上進(jìn)入了一種“幽靈GDP”狀態(tài)：雖然我們?nèi)匀荒苡涗浀浇?jīng)濟(jì)指標(biāo)的增加，但這部分增加的“經(jīng)濟(jì)指標(biāo)”很難參與到實(shí)際的市場(chǎng)循環(huán)當(dāng)中。

因?yàn)榘凑债?dāng)前趨勢(shì)發(fā)展到2027年，一座普通算力中心所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，大概率會(huì)超過一萬名白領(lǐng)的總和。在這個(gè)前提下，市場(chǎng)會(huì)進(jìn)入一種負(fù)面的循環(huán)中：AI能力的提升降低了企業(yè)的人力需求——大量員工被裁員，降低了企業(yè)運(yùn)營成本的同時(shí)擴(kuò)大了企業(yè)的利潤空間——為了增加利潤空間企業(yè)會(huì)主動(dòng)地增加AI投資——AI能力在新投資的幫助下進(jìn)一步提升能力。

結(jié)果就是大量中產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)來源遭遇了結(jié)構(gòu)性破壞，貨幣換手率（Velocity of money）陷入停滯，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入萎縮狀態(tài)。勞動(dòng)力占GDP的份額將從1974年的64%降到46%，經(jīng)濟(jì)增長將逐漸與普通人無關(guān)，最終我們?cè)?028年大概率將面對(duì)一個(gè)“失業(yè)率翻番，股市總市值下跌超過三分之一”的未來。

當(dāng)然，Citrini后來在社交媒體上聲明，上述推演本質(zhì)上是“思想實(shí)驗(yàn)”，是對(duì)未來的某種可能性進(jìn)行情景分析，并非嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹⒂性鷮?shí)模型框架的預(yù)測(cè)。也并不是所有人都表達(dá)了認(rèn)同，頂級(jí)對(duì)沖基金城堡基金就在官網(wǎng)上刊登了一篇專欄文章，逐條駁斥Citrini的判斷，言辭犀利地指出Citrini根本不懂“宏觀經(jīng)濟(jì)”，混淆了“技術(shù)的遞歸性”與“經(jīng)濟(jì)采用的遞歸性”。

但在更多人看來，這篇文章精準(zhǔn)無比地還原了當(dāng)下整個(gè)社會(huì)的最大困惑：人工智能的未來當(dāng)然很美好，可過程中會(huì)發(fā)生什么呢？作為普通人，我們就一定有機(jī)會(huì)分享發(fā)展的結(jié)果嗎？我們有機(jī)會(huì)避免成為“代價(jià)”嗎？

更令人不安的是，就在這篇文章爆火的幾天后，硅谷還真就出現(xiàn)了一個(gè)高度類似的案例，幾乎讓這場(chǎng)思想實(shí)驗(yàn)變成了一場(chǎng)“預(yù)言”：2月27日，金融科技公司Block的創(chuàng)始人杰克·多西（Jack Dorsey）在個(gè)人社媒上宣布，公司將進(jìn)行一輪大裁員，員工規(guī)模將從10000人縮減到6000人左右，是“公司成立以來最艱難的決定”——但裁員并不是因?yàn)楣境霈F(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至公司還實(shí)現(xiàn)了毛利潤持續(xù)增長，盈利能力也在不斷提高。

做出這個(gè)決定的真正原因是，隨著“智能產(chǎn)品”不斷融合到工作中，Block認(rèn)為他們看到了一種“全新的工作方式”，這種全新的工作方式“從根本上改變了公司建設(shè)和運(yùn)營的模式”，需要規(guī)模更小、層級(jí)更扁平的團(tuán)隊(duì)。與此同時(shí)，就在杰克·多西宣布裁員的當(dāng)天，Block的股價(jià)一度飆升接近30%，整體市值從260億美元上漲到了330億美元。

真·“美國支付寶”

在很多人的印象里，“美國支付寶”這個(gè)稱謂指的是PayPal，因?yàn)镻ayPal就像支付寶一樣覆蓋了美國絕大部分線上交易。但嚴(yán)格來說，支付寶的“價(jià)值”顯然不僅僅在于“提供線上支付服務(wù)”這一件事。它的出現(xiàn)適時(shí)地趕上了智能手機(jī)的普及、4G網(wǎng)絡(luò)的全面落地，讓“移動(dòng)支付”“數(shù)字化交易”這些聽起來高大上的名詞，直接變成了男女老少都能輕松掌握的“日常生活技能”，為后來的新消費(fèi)、新零售大爆發(fā)打下了關(guān)鍵基礎(chǔ)，相當(dāng)具有革命性。

而從這個(gè)角度來看，Block或許才是真正的“美國支付寶”。

Block成立于2009年，最初的名字叫做“Square”。顧名思義，他們的初代產(chǎn)品是一款郵票大小、可以直接插在手機(jī)上的“小方塊”，旨在幫助中小商家、各類“主理人”方便快捷地完成刷卡收款。相比于傳統(tǒng)的POS機(jī)，Square設(shè)備免費(fèi)、軟件免費(fèi)、沒有月費(fèi)和激活費(fèi)的概念，使用過程中僅僅在交易的時(shí)候收取手續(xù)費(fèi)。此外在美利堅(jiān)，傳統(tǒng)POS機(jī)的申請(qǐng)流程高度類似于銀行開戶，申請(qǐng)者需要遞交各種復(fù)雜的財(cái)務(wù)資料以證明自己的信用資質(zhì)，而Square設(shè)計(jì)了一個(gè)全新的申請(qǐng)流程，將社交媒體上的粉絲量、轉(zhuǎn)發(fā)量、發(fā)布內(nèi)容都納入了考量當(dāng)中。據(jù)說，有30%的Square商戶根本無法通過傳統(tǒng)POS開戶審核。

總之對(duì)于被銀行體系深度綁定、“全民信用卡”半個(gè)多世紀(jì)的美國人民來說，Square的吸引力是空前的。2010年產(chǎn)品發(fā)布僅僅三個(gè)月后，設(shè)備激活量就達(dá)到了“數(shù)百萬臺(tái)”，瞬間成為了路邊攤、街頭藝人、個(gè)體工作室甚至“政客募捐”的標(biāo)配，被《福布斯》雜志評(píng)價(jià)為“2011年你必須要知道的名字”。2011年4月，成為戰(zhàn)略投資方的金融巨頭Visa給出了高度評(píng)價(jià)，他們認(rèn)為Square的出現(xiàn)幫助大量新興的、傳統(tǒng)金融體系難以覆蓋的市場(chǎng)完成了“數(shù)字化”改造。

到2014年，Square就已經(jīng)不甘心成為“銀行卡”的服務(wù)商了。當(dāng)時(shí)，Square肌肉已經(jīng)相當(dāng)發(fā)達(dá)，全年處理的交易量已經(jīng)達(dá)到了200億美元，按照每次刷卡收取2.75%手續(xù)費(fèi)計(jì)算，Square僅“刷卡”一項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)金流就達(dá)到了5.5億美元，基本盤非常扎實(shí)。幾個(gè)月后，他們將完成規(guī)模1.5億美元的新一輪融資，在將估值提高到60億美元的同時(shí)，也引進(jìn)了新加坡主權(quán)基金（GIC）、高盛等新投資方，逐漸擁有了自建“體系”的能力。

在此基礎(chǔ)上，他們大刀闊斧地開啟了多個(gè)全新戰(zhàn)略，進(jìn)一步推動(dòng)“數(shù)字化交易”的平民化、日?；?/p>

首先，優(yōu)化Square本身，讓產(chǎn)品不僅僅局限于“消費(fèi)”。例如他們?cè)谶@一年推出了工資管理系統(tǒng)Square Payroll，旨在幫助中小企業(yè)高效地處理員工薪酬發(fā)放及相關(guān)稅務(wù)申報(bào)。

其次，豐富Square的應(yīng)用場(chǎng)景，讓產(chǎn)品不僅僅局限于“面對(duì)面消費(fèi)”。例如他們?cè)谶@一年收購了外賣平臺(tái)Caviar，強(qiáng)勢(shì)進(jìn)軍O2O領(lǐng)域，并同步推出了面向餐飲店主們的“Square全家桶”，包括銷售數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)Square Register、點(diǎn)單系統(tǒng)Square Order以及適配無網(wǎng)絡(luò)場(chǎng)景的離線版Square。

最具有“變革性”的是，在2013年年底Square推出了一款名叫“Cash”的APP，支持用戶們?cè)诮壎▋?chǔ)蓄卡或者信用卡后直接進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)轉(zhuǎn)賬——可想而知有了先前Square的開路，Cash的推廣非常順利，到2017年的時(shí)候月活躍用戶（即當(dāng)月使用Cash完成過收付款的用戶）已經(jīng)就達(dá)到了700萬，是老前輩PayPal Cash兩倍。還有一項(xiàng)有意思數(shù)據(jù)，Cash是非洲裔、拉丁裔首選的移動(dòng)支付產(chǎn)品，Cash在這兩個(gè)“美利堅(jiān)下沉人群”中的市場(chǎng)占有率分別接近60%和40%。

Square也順利地在2015年11月完成IPO，上市當(dāng)日股價(jià)一度暴漲63%。值得一提的是，Square的核心團(tuán)隊(duì)還在這次IPO中捐贈(zèng)了135萬股，以開盤價(jià)定向“半賣半送”地開放給了使用Square的優(yōu)秀商家們。杰克·多西說，這就是他創(chuàng)業(yè)的驅(qū)動(dòng)力所在，他希望和所有人“分享成功”。

至于Block這個(gè)名字，出現(xiàn)在2021年12月之后。根據(jù)杰克·多西的說法，之所以改名，是因?yàn)?015年IPO以來公司通過不斷地并購整合，已經(jīng)將業(yè)務(wù)拓展到了O2O領(lǐng)域、流媒體領(lǐng)域、區(qū)塊鏈領(lǐng)域，而Square已經(jīng)成為了經(jīng)營軟件和銀行服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的“代名詞”，不再適合作為公司的整體稱呼。相比之下，“Block”可以理解為積木，也可以理解街區(qū)，更能反映公司打造“多元化生態(tài)”的愿景。

是需求，還是借口？

看到這里，你應(yīng)該不難理解為什么Block的本次裁員會(huì)引發(fā)軒然大波：作為靠“走群眾路線”起家的公司，居然在關(guān)鍵的抉擇點(diǎn)上毅然向“資本”看齊，主動(dòng)脫離群眾？

相當(dāng)數(shù)量的批評(píng)者認(rèn)為，Block制造了一種“非此即彼”的緊張氛圍，簡單粗暴地將“員工規(guī)模”與“擁抱人工智能”對(duì)立了起來，簡單粗暴地將“擁抱人工智能”定義為“生產(chǎn)效率”提升的唯一途徑，本質(zhì)上是管理者的“偷懶”或者“逃避”。還有專業(yè)的批評(píng)者認(rèn)為以“人工智能”作為理由進(jìn)行裁員純屬無稽之談，因?yàn)樵诰喗M織結(jié)構(gòu)的過程中“沒有人會(huì)去審計(jì)誰參加過人工智能課程，經(jīng)營者會(huì)做的都是關(guān)于成本結(jié)構(gòu)和組織設(shè)計(jì)的宏觀決策，員工人數(shù)和薪資水平才是最主要的衡量指標(biāo)?！?/p>

不少Block內(nèi)部員工也跳出來佐證這些質(zhì)疑。有匿名員工在接受媒體采訪時(shí)指出，公司很早就提出了全面擁抱“人工智能”的戰(zhàn)略，所有同事也都做出了積極回應(yīng)，即使是非技術(shù)崗在工作中也使用了AI產(chǎn)品，但另一面相應(yīng)提高了所有人的產(chǎn)出要求。一位軟件工程師表示，他們團(tuán)隊(duì)的產(chǎn)出要求被提高到了“讓所有組員都擔(dān)心產(chǎn)出質(zhì)量”的程度，他的團(tuán)隊(duì)也毫無意外地沒有“達(dá)標(biāo)”，本輪大裁員后8名團(tuán)隊(duì)成員只剩下了1名。

還有一位員工表示，Block內(nèi)部所使用的AI工具遠(yuǎn)沒有達(dá)到穩(wěn)定產(chǎn)出的程度，仍然需要人工參與來穩(wěn)定產(chǎn)出質(zhì)量。就在2月26日，他的一名下屬才提交了一系列BUG。但第二天這名下屬就出現(xiàn)在了“裁員名單”上，這讓他感到“十分意外”，兩個(gè)人在工位上一起哭了很久。

據(jù)說在2月27日宣布裁員的當(dāng)天，杰克·多西還通過視頻會(huì)議發(fā)表了“致謝演講”，感謝被裁員工們?cè)谶^去一段時(shí)間里的貢獻(xiàn)，可大量參會(huì)員工在評(píng)論區(qū)里狂刷“拇指朝下”的表情包，還有憤怒的員工質(zhì)問多西“為什么要在這樣的場(chǎng)合戴帽子”，多西不得不解釋說“你看我的帽子上寫了‘愛’，我是在通過這個(gè)打扮表現(xiàn)尊重”。

杰克·多西也沒有回避爭議。在公開聲明中，他從“管理學(xué)”層面解釋說：“一輪又一輪的裁員對(duì)士氣、專注力以及客戶和股東對(duì)我們領(lǐng)導(dǎo)能力的信任都是毀滅性的……我寧愿現(xiàn)在采取一個(gè)艱難而明確的行動(dòng)，從一個(gè)我們相信的立場(chǎng)出發(fā)進(jìn)行重建，而不是為了達(dá)到同樣的結(jié)果而緩慢地減少人員?！?/p>

這也很合理，但問題是近幾年來Block實(shí)在是有點(diǎn)過于折騰了。比如他們?cè)?jīng)花費(fèi)2.97億美元收購Jay-Z創(chuàng)建的音樂流媒體平臺(tái)Tidal，號(hào)稱要為“為藝術(shù)家尋找新的表現(xiàn)途徑，以此更好地激勵(lì)他們創(chuàng)作作品”，還邀請(qǐng)Jay-Z加入了Block董事會(huì)。但完成收購后Tidal不僅沒有任何起色，市場(chǎng)占有率僅僅只有0.5%，年?duì)I收也從收購時(shí)的5800萬美元下降到了4400萬美元，不得不在2024年宣布減少對(duì)Tidal的投資。

比如自2020年起，Block擁有了比特幣業(yè)務(wù)。最開始只是買幣、囤幣，先后在2020年10月和2021年2月投入5000萬美元和1.1億美元?？蓛赡曛驜lock就準(zhǔn)備挖礦了，投入了相當(dāng)一部分資源用于自研“3納米比特幣挖礦芯片”，并宣布正在與一家“全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體代工廠”合作完善設(shè)計(jì)。2024年7月，Block聲稱公司簽署了一項(xiàng)“大規(guī)模加密貨幣挖礦硬件協(xié)議”，未來將向比特幣礦商Core Scientific供應(yīng)其芯片，瘋狂到一度坊間傳聞杰克·多西就是“中本聰”（比特幣創(chuàng)始人），但從此也就沒有下文了。在2024年年底的股東信上，杰克·多西一次也沒有提到加密貨幣或比特幣。

從股價(jià)變動(dòng)來看，雖然在2月27日宣布裁員當(dāng)天上漲了20%多，但相較于最高點(diǎn)Block的股價(jià)已經(jīng)跌去了80%。

所以，但凡了解過Block近幾年發(fā)展歷程的人，都會(huì)忍不住好奇，這輪裁員真的是因?yàn)椤叭斯ぶ悄堋蹦軒砀喈a(chǎn)出、推動(dòng)了組織建設(shè)嗎？“低產(chǎn)出”真的是因?yàn)椤皢T工沒有積極擁抱人工智能”嗎？用“智能產(chǎn)品帶來了變革”作為裁員理由，是否有些過于取巧了？股價(jià)在“宣布裁員”的當(dāng)天暴漲，到底是在獎(jiǎng)勵(lì)“人工智能”還是在鼓勵(lì)Block“砍掉冗余業(yè)務(wù)”？

我相信你心中應(yīng)該有答案，更何況杰克·多西本人的經(jīng)歷還過于“特點(diǎn)鮮明”。

在Block創(chuàng)始人之外，杰克·多西最為人所熟知的身份就是推特的創(chuàng)始人。在執(zhí)掌推特的十多年里，多西有過這樣兩個(gè)爭議事件：一個(gè)是2008年他曾經(jīng)因?yàn)椤盎ㄌ嗟臅r(shí)間投入到瑜伽、時(shí)裝設(shè)計(jì)等業(yè)余愛好中”而被罷免CEO。另一個(gè)是2022年11月，馬斯克收購?fù)铺刂箝_啟了大規(guī)模裁員，全公司7500名員工有將近一半都被遣散，已經(jīng)離職的杰克·多西發(fā)表了致歉聲明稱“這種局面的責(zé)任在我，我讓公司規(guī)模擴(kuò)張得太快了”，但人們認(rèn)為“發(fā)展過快”這個(gè)借口完全是美化自己，因?yàn)轳R斯克主要瞄準(zhǔn)的是DEI這種無關(guān)于業(yè)務(wù)，更關(guān)乎于情緒、立場(chǎng)的部門。

人是所有經(jīng)歷的總和。雖然誰也無法否認(rèn)杰克·多西作為一名傳奇創(chuàng)業(yè)者、杰出企業(yè)家，擁有遠(yuǎn)超常人的成長能力。但同樣無法否認(rèn)的是，杰克·多西似乎始終沒想明白“組織結(jié)構(gòu)”這件事。他一定很清楚個(gè)體的認(rèn)知和體力是有限的，而“組織”能夠很好地彌補(bǔ)這一點(diǎn)，但組織實(shí)現(xiàn)了“既定目標(biāo)之后”呢？組織通過不斷“拓展”擁有了“額外能力”之后呢？

截止目前，他給出的答案都很難讓人滿意。而如今的Block又何嘗不是當(dāng)年的推特呢？根據(jù)最新的財(cái)報(bào)顯示，Block的年度總交易額已經(jīng)突破了669.4億美元，全年毛利潤達(dá)到103.6億美元，同比增長17%。其中核心業(yè)務(wù)Square貢獻(xiàn)的總交易額突破了650億美元，一項(xiàng)第三方的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示他們已經(jīng)拿下全美接近4成的中小商戶份額，是標(biāo)準(zhǔn)意義上“擁有絕對(duì)市場(chǎng)影響力的巨頭”。

這時(shí)候我們回到開頭那篇讓點(diǎn)燃整個(gè)硅谷的“思想實(shí)驗(yàn)”，或許就沒有那么焦慮了，尤其是Citrini在結(jié)尾曾經(jīng)寫過這樣一段話：

縱觀整個(gè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)史，資本向來充裕（或者說至少可以復(fù)制），自然資源雖有限卻有替代品，技術(shù)演進(jìn)也慢到足以讓人適應(yīng)。唯獨(dú)智能——那種分析、決策、創(chuàng)造、說服和協(xié)調(diào)的能力——始終無法大規(guī)模復(fù)制。正是這種稀缺，讓人類智能獲得了它固有的溢價(jià)。我們經(jīng)濟(jì)體系中的每一環(huán)，從勞動(dòng)力市場(chǎng)到抵押貸款，再到稅收制度，都是為一個(gè)默認(rèn)這個(gè)前提的世界而設(shè)計(jì)的。

如今，這種溢價(jià)正在消散。在越來越多的任務(wù)領(lǐng)域，機(jī)器智能已經(jīng)能夠勝任，并且在快速進(jìn)化，成為人類智能的替代品。我們的金融體系，經(jīng)過幾十年的優(yōu)化，只為適配那個(gè)人類心智稀缺的世界，現(xiàn)在正在經(jīng)歷一場(chǎng)價(jià)值重構(gòu)。這場(chǎng)重構(gòu)伴隨陣痛、充滿變數(shù)，而且遠(yuǎn)未結(jié)束。

但價(jià)值重構(gòu)，不等于崩盤。未來的經(jīng)濟(jì)需要尋得新的平衡，因?yàn)檫@是歷史上首次出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)中最高產(chǎn)出的資產(chǎn)反而減少就業(yè)、而非增加就業(yè)的情況。沒有任何現(xiàn)成框架能夠適用，所有框架都不是為一個(gè)稀缺輸入要素變得充裕的世界設(shè)計(jì)的。實(shí)現(xiàn)這一平衡，是當(dāng)下唯有人類能夠完成的任務(wù)之一。

——你看在Block的案例中，杰克·多西正在挑戰(zhàn)的，不就是這個(gè)“平衡者”的角色嗎？