1.有大事

文章3000字，太干了，別噎著。

今天加倉了小酒館輪動，不了解的可以后臺發(fā)「組合」。

目前來看今年組合表現(xiàn)還不錯，滬深300今年是-0.59%，但是組合今年是+3.22%。

實(shí)際上表現(xiàn)還是不錯的。

昨天也有粉絲在油氣上賺錢了，這說明我們的文章還是有價值的：

接下來的重點(diǎn)，我們會放在大宗商品的機(jī)會上，還是那個思路，主要還是得穩(wěn)健。

犧牲一部分的上限，抬高我們的下限。

未來大盤可能又會給我們機(jī)會，到時候我們也會好好布局，目前的思路是多配置幾個混合基金，到時候也會給大家介紹一下，現(xiàn)在還在選。

不想錯過的，記得每天看看文章就好了。

東大新一輪的五年規(guī)劃要開始了。

未來那個行業(yè)最賺錢，哪條賽道能給你更好的發(fā)展和機(jī)會，全都寫在了這份五年規(guī)劃里面。

那這個劇本里面到底寫了啥？點(diǎn)贊收藏，我一篇文章就給你講清楚！

過去這些年啊，東大很多行業(yè)陷入了一場沒有贏家的價格戰(zhàn)。

光伏啊、電動車啊、鋼鐵啊、化工啊，大家拼命壓價、擴(kuò)產(chǎn)，最后產(chǎn)品堆成山，利潤薄成紙。

這種模式短期內(nèi)推高了產(chǎn)品的數(shù)量，但行業(yè)里的企業(yè)活得很難，工人收入提不上去，消費(fèi)也拉不動。

這就是為什么外界老說咱們經(jīng)濟(jì)靠出口、靠投資、內(nèi)需起不來，因?yàn)榫淼慕Y(jié)果，就是大家都在賺辛苦錢，沒有余力去消費(fèi)了??！

25年，咱們推出了一項(xiàng)反內(nèi)卷的專項(xiàng)行動，直接點(diǎn)名光伏、電動車等行業(yè)，要求從拼數(shù)量轉(zhuǎn)向拼質(zhì)量，遏制惡性價格競爭。

瑞銀在兩會前的研究報告里專門分析過這個問題，他們的判斷是：隨著反內(nèi)卷政策深入推進(jìn)，供應(yīng)鏈部分環(huán)節(jié)價格已經(jīng)開始回升，相關(guān)行業(yè)有望逐步進(jìn)入再通脹軌道。

也就是說，價格慢慢回來了，企業(yè)利潤率有了修復(fù)空間。

這對整個經(jīng)濟(jì)的含義非常深遠(yuǎn)，一旦企業(yè)從卷中解脫出來，才有能力給員工漲工資，工人才有錢消費(fèi)，這個循環(huán)才能最終真正轉(zhuǎn)起來啊！

這就引出了第二個關(guān)鍵數(shù)據(jù)，也是今年兩會最重要的底氣來源之一。

2025年，居民消費(fèi)對東大GDP增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了52%，比上一年整整高出五個百分點(diǎn)。

它說明什么？說明內(nèi)需才是經(jīng)濟(jì)增長的最大來源?。“褍?nèi)需拉上來比啥都強(qiáng)！

從量的堆積轉(zhuǎn)向質(zhì)的提升，第一個結(jié)果就是消費(fèi)開始真正發(fā)力。

把建設(shè)強(qiáng)大國內(nèi)市場列為八大重點(diǎn)任務(wù)的第一位，背后是有數(shù)據(jù)撐腰的，不是空話。

當(dāng)然，光靠消費(fèi)還不夠，還需要一個更硬核的武器，那就是科技。

這兒有一條國際投資者非常關(guān)注的線索，值得單獨(dú)說說。

去年DeepSeek橫空出世，讓全球重新認(rèn)識了東大AI的實(shí)力。

彭博在兩會前的報道里寫道：從DeepSeek到機(jī)器人板塊的集體爆發(fā)，科技股一直是東大市場反彈的核心驅(qū)動力。

而現(xiàn)在市場里的聰明錢，已經(jīng)開始從阿里、騰訊這些大平臺，悄悄流向MiniMax這類被認(rèn)為是AI直接受益者的小公司。

中金在兩會前的策略報告里則把云計(jì)算、智能駕駛和量子技術(shù)并列，認(rèn)為這是AI大方向之外下一批最值得關(guān)注的方向。

量子計(jì)算聽起來很遠(yuǎn)，但它已經(jīng)寫進(jìn)了十五五規(guī)劃的核心優(yōu)先級，和芯片、生物制造、氫能一起，構(gòu)成了東大科技競爭下半場的核心陣容。

重點(diǎn)來了！

而這條從堆量到提質(zhì)的主線，最終延伸到了一個很多人沒太注意到的地方：人民幣。

上一版五年規(guī)劃說要穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化，這次十五五規(guī)劃的表述直接升級，變成了明確推進(jìn)！

當(dāng)下美元信用受到質(zhì)疑，不少國家在尋找替代性的結(jié)算貨幣，人民幣匯率已經(jīng)接近三年來最高位！

東大選在這個節(jié)點(diǎn)把人民幣國際化的調(diào)門提高，是在下一步大棋。

這里就不得不說它最重要的推廣場景了?。?b>全球南方

指的是非洲、中東、東南亞、拉美這些發(fā)展中國家和地區(qū)。

這些地方有一個共同特點(diǎn)：他們長期處于全球經(jīng)濟(jì)的邊緣地帶，需要發(fā)展資金的時候去找歐美貸款，結(jié)果貸款附帶一大堆條件，需要基礎(chǔ)設(shè)施的時候找世界銀行，結(jié)果項(xiàng)目周期漫長、門檻繁瑣。

想?yún)⑴c全球貿(mào)易，卻發(fā)現(xiàn)規(guī)則都是別人制定的，自己永遠(yuǎn)是規(guī)則的接受者。

這種積累多年的不滿，現(xiàn)在更是出現(xiàn)了爆發(fā)。

當(dāng)美國把關(guān)稅當(dāng)武器隨意揮舞，當(dāng)制裁名單越來越長，很多本來跟西方關(guān)系不錯的發(fā)展中國家也開始認(rèn)真思考一個問題：押注在一個不穩(wěn)定的體系上，到底值不值得？

這就是東大的機(jī)會所在！

非洲需要港口和鐵路，東大來建，而且不附帶額外的條件。東南亞國家需要清潔能源，東大光伏和電動車是全球最便宜、技術(shù)最成熟的供給。中東國家在貿(mào)易結(jié)算上想降低對美元體系的依賴，東大的人民幣跨境支付網(wǎng)絡(luò)（CIPS）恰好提供了一條繞開美國金融管道的路。

更關(guān)鍵的是技術(shù)這張牌！

過去幾十年，發(fā)展中國家的技術(shù)依賴路徑基本是：用西方硬件、跑西方軟件、接入西方平臺。

這套體系用習(xí)慣了，國家的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施就和西方標(biāo)準(zhǔn)綁定在一起，想換？成本極高！

現(xiàn)在東大帶著AI啊、云計(jì)算啊、5G啊、數(shù)字支付啊一起進(jìn)場，給的是一整套從硬件到軟件到支付的完整生態(tài)。

如果一個非洲國家的政府服務(wù)、商業(yè)支付、通信網(wǎng)絡(luò)都跑在東大技術(shù)棧上，那么用人民幣結(jié)算就變成了一種順理成章的事。

這個邏輯，和當(dāng)年智能手機(jī)讓非洲跳過了固話時代直接進(jìn)入移動互聯(lián)網(wǎng)、再到移動支付的路徑幾乎一模一樣，技術(shù)滲透帶來習(xí)慣，習(xí)慣帶來依賴，依賴帶來話語權(quán)！

區(qū)別在于，這次不是互聯(lián)網(wǎng)平臺，而是整個數(shù)字經(jīng)濟(jì)的底層基礎(chǔ)設(shè)施！

十五五規(guī)劃在這個方向上的意義在于，它把原來一個一個分散的項(xiàng)目合作，升級成了系統(tǒng)性的制度框架。

一帶一路的基礎(chǔ)設(shè)施投資、人民幣的跨境支付網(wǎng)絡(luò)、清潔能源技術(shù)的輸出、AI應(yīng)用的落地部署，在十五五規(guī)劃的框架下不再是獨(dú)立的棋子，而是同一盤棋上的不同落點(diǎn)。

棋局的終極目標(biāo)是在西方體系的旁邊，搭出一套能自洽運(yùn)轉(zhuǎn)的平行體系，讓越來越多的國家在里面覺得方便、劃算、有依靠。

這才是這屆兩會最宏大的敘事，也是最不容易被短期市場數(shù)據(jù)捕捉到的那條線。

它的影響可能比咱們自己的GDP數(shù)字都要深遠(yuǎn)。

而對普通人來說，這件事的現(xiàn)實(shí)意義是：

持有人民幣資產(chǎn)，在全球貨幣格局的長周期里，邏輯在慢慢變強(qiáng)！

而所有這些變化，外資都看到了。

所以說，這次政策會議有望成為大A的新催化劑！

這次會議推出更大力度消費(fèi)支持政策的概率也相當(dāng)高。

英美商會對華營商信心調(diào)查也顯示，在華外資企業(yè)的樂觀情緒正在上升。

這些信號匯聚在一起，說明一件事：東大近年來的轉(zhuǎn)變，正在被全球資金識別和定價！

最后回到市場。

歷史數(shù)據(jù)顯示，大A在兩會結(jié)束后的表現(xiàn)往往優(yōu)于會前，周期性板塊和科技成長板塊在會后一個月內(nèi)平均漲幅最為突出。

今年這個規(guī)律能否延續(xù)，關(guān)鍵就在于工作報告里，那些具體政策數(shù)字的力度夠不夠、反內(nèi)卷的推進(jìn)節(jié)奏快不快、消費(fèi)支持能不能真正超預(yù)期！

但有一點(diǎn)可以確定：今年兩會的政策邏輯，是近年來最清晰、最系統(tǒng)的一次！

從消費(fèi)到科技，從反內(nèi)卷到人民幣，每一步都在同一條主線上，方向一致，節(jié)奏連貫。

這種一致性，在這個動蕩的國際大環(huán)境下，頗為難得！

風(fēng)險提示：

以上為個人觀點(diǎn)，僅供參考。短期漲跌不預(yù)示未來，如提及個股或基金不代表投資建議。投資需謹(jǐn)慎。

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