3月3日，也是美以聯(lián)合打擊伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后的第五天，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)指揮官（參數(shù)丨圖片）賈巴里撂下狠話，將擊毀任何試圖通過(guò)霍爾木茲海峽的船只。全球最擔(dān)心的“黑天鵝”事件，終究還是發(fā)生了。

作為全球能源貿(mào)易的“咽喉”， 霍爾木茲海峽一旦受阻或關(guān)閉，將導(dǎo)致石化、塑料、化肥、汽車、紡織等原料成本暴漲，所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更是不可預(yù)知。對(duì)于正在轟轟烈烈加強(qiáng)出口的國(guó)產(chǎn)車來(lái)說(shuō)，更是當(dāng)頭一棒。

伊朗按下全球能源供應(yīng)暫停鍵，中國(guó)電車何去何從？國(guó)產(chǎn)車的這次大考，將以怎樣的形式收尾？個(gè)人的一些看法與大家分享一下。

直接沖擊出口，國(guó)產(chǎn)車的又一挑戰(zhàn)

1月份，國(guó)產(chǎn)車的出口量是68.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)44.9%。在當(dāng)前深度內(nèi)卷的環(huán)境下，海外市場(chǎng)的增長(zhǎng)對(duì)于國(guó)產(chǎn)車來(lái)說(shuō)尤為重要。伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，直接打破了大好局面。

首先是中東市場(chǎng)的影響，2025年對(duì)阿聯(lián)酋出口53.97萬(wàn)輛、沙特25.05萬(wàn)輛、伊朗16.4 萬(wàn)輛，算是非常重要的區(qū)域市場(chǎng)之一，并且正在飛速增長(zhǎng)。結(jié)果戰(zhàn)爭(zhēng)一爆發(fā)，這幾處市場(chǎng)直接停擺。經(jīng)銷商信心受挫、金融機(jī)構(gòu)收緊授信，訂單大幅下滑。

霍爾木茲海峽關(guān)閉，波斯灣港口停運(yùn)，馬士基、MSC、達(dá)飛等暫停中東航線接單，則直接導(dǎo)致了海運(yùn)癱瘓、運(yùn)費(fèi)暴漲。中東航線運(yùn)費(fèi)暴漲，再加上戰(zhàn)爭(zhēng)附加費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)用的增加，單車出口成本增加幾千元。對(duì)于主打性價(jià)比的國(guó)產(chǎn)車來(lái)說(shuō)，影響非常直接。如果強(qiáng)行繞行好望角，費(fèi)用大幅增加不說(shuō)，航程也要增加十多天，背后全是錢。

更不用說(shuō)還涉及一些原材料供應(yīng)，國(guó)內(nèi)的天青石（永磁電機(jī)核心材料之一）有大約70%進(jìn)口自伊朗，目前的儲(chǔ)備只夠支撐3個(gè)月左右。不是沒(méi)有替代的，但形成規(guī)模依然需要不斷的時(shí)間。塑料、合成橡膠等石化原料成本上漲后，也會(huì)擠壓電車的利潤(rùn)。

紅海/蘇伊士航線受阻，也會(huì)導(dǎo)致車規(guī)級(jí)芯片、零部件運(yùn)輸延遲。對(duì)于汽車生產(chǎn)來(lái)說(shuō)，損失的時(shí)間背后都是錢。

怎么說(shuō)呢？人家在打仗，已經(jīng)是民不聊生。你卻在“算賬”，算這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)影響多少利潤(rùn)，餐桌上是吃牛肉還是吃豬肉。聽(tīng)起來(lái)確實(shí)有些不妥，卻也不得不承認(rèn)，這場(chǎng)突然爆發(fā)的戰(zhàn)爭(zhēng)，確實(shí)打亂了國(guó)產(chǎn)車高速增長(zhǎng)的出口節(jié)奏。

三年之期，國(guó)產(chǎn)車迎來(lái)新機(jī)遇？

那戰(zhàn)爭(zhēng)就一定是利空嗎？其實(shí)也未必。從歷史來(lái)看，每次全球性的大規(guī)模石油危機(jī)，都會(huì)對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

上世紀(jì)70年代的兩次石油危機(jī)，直接導(dǎo)致當(dāng)時(shí)如日中天的美系大排量車崩盤，反倒是日系小型車崛起，節(jié)油技術(shù)全面普及。要是沒(méi)有石油危機(jī)，日系車或許也會(huì)登頂全球，但這個(gè)時(shí)間或許會(huì)慢許多。

90年代的海外戰(zhàn)爭(zhēng)雖然影響沒(méi)那么大，也促進(jìn)了SUV的出現(xiàn)，開(kāi)始取代傳統(tǒng)越野車。至于國(guó)內(nèi)開(kāi)始下定決心發(fā)展新能源，也與2008年石油漲到147美元/桶強(qiáng)相關(guān)。由于油價(jià)暴漲導(dǎo)致重卡運(yùn)費(fèi)翻番（影響基建），中國(guó)開(kāi)始全面啟動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。

最近的俄烏沖突就不說(shuō)了，2022年爆發(fā)后，國(guó)內(nèi)新能源汽車的增長(zhǎng)就進(jìn)入了快車道。背后固然是國(guó)家戰(zhàn)略定力，以及各大車企努力的結(jié)果，也無(wú)法忽視外部因素的影響。

油價(jià)再次沖向100美元，必然導(dǎo)致燃油車使用成本激增，電車的成本優(yōu)勢(shì)會(huì)被顯著放大。實(shí)際上最近兩年國(guó)產(chǎn)插電混動(dòng)車在歐洲強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，就與油價(jià)不斷上漲強(qiáng)相關(guān)，如今的伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)無(wú)疑又按了一次加速鍵。

經(jīng)歷這一次波折后，中東能源轉(zhuǎn)型也會(huì)加速，對(duì)于中國(guó)電車卡位來(lái)說(shuō)是非常大的利好。海灣國(guó)家為平衡財(cái)政、降低補(bǔ)貼，同樣會(huì)加速推動(dòng)電動(dòng)化，國(guó)產(chǎn)電車憑借性價(jià)比與本地化布局，也能迅速搶占替代空間。

對(duì)于比亞迪、吉利、上汽這些頭部全球化車企來(lái)說(shuō)，短期或許會(huì)承壓。但憑借海外產(chǎn)能、多元市場(chǎng)與供應(yīng)鏈韌性，必然能很快恢復(fù)。長(zhǎng)期肯定會(huì)受益于中東電動(dòng)化紅利，打造出海新增長(zhǎng)極。

小磕小絆根本不怕

所謂生于憂患死于安樂(lè)，對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，只要不傷及根本，小磕小絆只會(huì)讓它們更加強(qiáng)大。

最典型的就是華為，老美拉著整個(gè)西方世界制裁，芯片全面封鎖，臺(tái)積電停止代工，麒麟芯片斷供，2021年手機(jī)出貨量從2.4億臺(tái)暴跌至2000多萬(wàn)臺(tái)。

然而僅僅到2023年，華為就發(fā)布了Mate 60 Pro，搭載麒麟 9000S（7nm 等效），實(shí)現(xiàn)5G回歸，完成芯片自主突破。同期鴻蒙OS “純血版”發(fā)布，正式擺脫安卓依賴。

后面的事情大家都知道了，2024年?duì)I收重回8000億大關(guān)，汽車業(yè)務(wù)成為第二增長(zhǎng)曲線，又一次變得如日中天。

包括前幾年的芯片危機(jī)，直接導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)替代爆發(fā)，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)（DRAM）、長(zhǎng)江存儲(chǔ)（NAND）、中芯國(guó)際（晶圓代工）份額快速提升；北方華創(chuàng)、中微公司刻蝕機(jī)、安集科技拋光液在28nm成熟制程實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代；車企自研芯片（如比亞迪、蔚來(lái)、小鵬）、手機(jī)廠投資晶圓廠，降低外部依賴。

如今雖然手機(jī)芯片還沒(méi)有完全攻克，但汽車、工控、家電剛需已經(jīng)完成布局，也讓國(guó)內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金流更加穩(wěn)定。甚至AI芯片還實(shí)現(xiàn)了彎道超車，國(guó)產(chǎn)大模型（如DeepSeek）以低成本、高效能打破了西方世界的算力壟斷。

不論是半導(dǎo)體制程，還是新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈，還是高端裝備核心部件或者工業(yè)軟件基礎(chǔ)平臺(tái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)被“卡脖子”已經(jīng)形成某種“習(xí)慣”。類似伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)這樣的波折，只會(huì)加入國(guó)內(nèi)形成了“自主可控、安全高效” 的產(chǎn)業(yè)鏈體系，不用太過(guò)擔(dān)心。

功夫拍案

對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力決定生存。比亞迪等企業(yè)為何要自建滾裝船隊(duì)，打造垂直整合供應(yīng)鏈，就是為了實(shí)現(xiàn)自主控運(yùn)、降低成本波動(dòng)，搶占份額。如今的局部戰(zhàn)爭(zhēng)，對(duì)這些企業(yè)來(lái)說(shuō)其實(shí)屬于“助推”。

高油價(jià)會(huì)放大新能源汽車的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)，而且歐美品牌因地緣政治、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)形象受損，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，消費(fèi)者一定會(huì)更傾向中立、高性價(jià)比的中國(guó)品牌。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是，放棄幻想！國(guó)內(nèi)車企一定要考慮最糟糕情況下的生存能力。如今這樣的波折說(shuō)大不大說(shuō)小不小，會(huì)讓國(guó)內(nèi)車企更加強(qiáng)大。畢竟我們一直在努力，理應(yīng)過(guò)上更好的生活。