財(cái)聯(lián)社3月2日訊，今日88股漲停，28股炸板，封板率為76%，泰嘉股份、長(zhǎng)源東谷3連板，法爾勝6天5板，招商輪船7天4板，新錦動(dòng)力、潛能恒信、通源石油20cm5天2板，北交所科力股份30cm漲停。三大指數(shù)漲跌不一，滬指低開高走漲0.47%，創(chuàng)業(yè)板指沖高回落，盤中一度翻紅。黃白線明顯分化。滬深兩市成交額3.02萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日放量5327億。盤面上，全市場(chǎng)超4200只個(gè)股下跌。板塊方面，油氣、有色、化工、航運(yùn)板塊領(lǐng)漲；AI應(yīng)用、傳媒、光伏、航空機(jī)場(chǎng)板塊領(lǐng)跌。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率降至20%，連板高度降至3連板的同時(shí)，3板以上連板股僅有2只。連板方向分化，上周五以地天板形式實(shí)現(xiàn)2進(jìn)3的洪興股份斷板跌停，此前走出4連板的化工板塊人氣股金正大早盤晉級(jí)失敗后持續(xù)回落大跌超6%。不過(guò)此前走出7連板的高標(biāo)豫能控股盤中實(shí)現(xiàn)弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，一度漲超8%，表明市場(chǎng)短線情緒并未由于資源股抽血遭遇明顯削弱。而受到中東局勢(shì)從外交博弈升級(jí)至直接軍事沖突，從早盤的油氣、小金屬，化工，到午后的貴金屬等接連爆發(fā)，到最后“三桶油”股價(jià)的集體漲停，漲價(jià)概念借助短線突發(fā)消息再度加強(qiáng)。但今日周期股無(wú)差別爆發(fā)后，明日內(nèi)部分化仍是大概率事件。

主線熱點(diǎn)

2月28日，美國(guó)、以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)軍事行動(dòng)，隨后伊朗當(dāng)日晚間宣布，禁止任何船只通過(guò)霍爾木茲海峽。短期中東局勢(shì)的迅速激化，刺激國(guó)際油價(jià)今早一度雙雙大幅跳漲超10%。油氣板塊受此刺激集體爆發(fā)，二十余只成分股報(bào)收漲停，其中“三桶油”更是歷史首次實(shí)現(xiàn)集體報(bào)收漲停價(jià)。同時(shí)，作為甲醇、碳酸鍶的主要出口國(guó)，伊朗出口受限引發(fā)化工板塊熱度再度提升，金牛化工、寶豐能源、紅星發(fā)展等多股封漲停。而午后隨著國(guó)際金價(jià)突破5400美元/盎司，貴金屬以及銅、鋁等工業(yè)金屬板塊接連爆發(fā)，鎢、銻等小金屬方向多股繼續(xù)向上加速并刷新歷史或階段新高。除去短線資金避險(xiǎn)情緒高漲持續(xù)向資源股聚焦外，油氣股掀起漲停潮也進(jìn)一步倒逼部分資金向短線低位的煤炭等方向切換的意圖。因此當(dāng)前資源股的走勢(shì)仍高度取決于油氣股的短期波動(dòng)，而無(wú)論是期貨的整體位階和價(jià)格波動(dòng)，貴金屬為首的有色板塊的補(bǔ)漲屬性難以改變。

周末中東局勢(shì)吃緊，媒體報(bào)道稱，在上周六開始的美以對(duì)伊朗的大規(guī)模聯(lián)合轟炸中，美軍仍在使用Claude，據(jù)悉，Claude是通過(guò)Anthropic與人工智能平臺(tái)公司Palantir的合作。AI對(duì)軍工行業(yè)的賦能持續(xù)得到市場(chǎng)重視，軍工板塊內(nèi)軍工信息化、商業(yè)航天、無(wú)人機(jī)等細(xì)分集體爆發(fā)，華如科技全天封死20厘米一字漲停，觀想科技、雷科防務(wù)、中天火箭、北方導(dǎo)航漲停，中無(wú)人機(jī)、捷強(qiáng)裝備、航天南湖等多股漲超10%。雖然今日軍工板塊的爆發(fā)與資源股均以中東局勢(shì)突發(fā)的事件性催化為主，但客觀上也助推了作為前期熱點(diǎn)的商業(yè)航天概念的盤中回流，中國(guó)衛(wèi)星、中國(guó)衛(wèi)通兩只權(quán)重人氣股盤中也一度逼近漲停。結(jié)合本月包括中科宇航的可回收火箭即將發(fā)射等多重催化，不排除商業(yè)航天概念此后繼續(xù)走出一定程度的獨(dú)立邏輯。

近期多家券商研報(bào)指出，在今年3月16日—19日的GTC大會(huì)上，英偉達(dá)或?qū)⑼瞥鯢eynman平臺(tái)以及整合了Groq LPU技術(shù)的全新推理芯片。由于LPU主要用于推理場(chǎng)景，與ASIC類似，LPU有望成為NV搶占推理市場(chǎng)的重要手段。此外，光模塊龍頭中際旭創(chuàng)業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比翻番，刺激算力硬件股盤中逆勢(shì)活躍，凱格精機(jī)、民爆光電、中英科技盤中觸及20厘米漲停，源杰科技、燕麥科技中富電路均漲超10%。不過(guò)天孚通信、羅博特科等部分盤中創(chuàng)歷史新高后出現(xiàn)明顯回落走勢(shì)，反映部分主流資金仍對(duì)晚間美股科技股走勢(shì)表現(xiàn)出一定畏懼，因此后續(xù)硬件端的分化走勢(shì)或持續(xù)成為常態(tài)，仍可關(guān)注疊加漲價(jià)屬性的光纖、M9相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈等高辨識(shí)度方向。

日前，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布服務(wù)新能源高質(zhì)量發(fā)展十項(xiàng)舉措，其中提出保障“十五五”年均不低于2億千瓦新能源接網(wǎng)和高效消納，爭(zhēng)取已納入規(guī)劃的15回特高壓直流盡早投產(chǎn)，跨省區(qū)輸電能力提升35%。電力、電網(wǎng)設(shè)備等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈活躍依舊，綠電股桂冠電力強(qiáng)勢(shì)漲停，電網(wǎng)設(shè)備股四方股份、華明裝備雙雙創(chuàng)出歷史新高。除去近期國(guó)內(nèi)多項(xiàng)重大催化的提振外，海外電網(wǎng)持續(xù)老化，以及科技巨頭自建數(shù)據(jù)中心對(duì)電網(wǎng)設(shè)備的持續(xù)高漲需求，使得電網(wǎng)設(shè)備的北美出海邏輯也并未遭遇證偽。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1月15日以來(lái)，9只電網(wǎng)設(shè)備主題ETF集中上報(bào)。在多只行業(yè)ETF的集中上報(bào)后集中發(fā)行，有望成為該板塊的長(zhǎng)期增量資金來(lái)源。

后市展望

今日市場(chǎng)全天呈現(xiàn)滬強(qiáng)深弱的二八分化行情，雖然超120股錄得漲停或漲超10%，但主要集中于油氣、有色等順周期漲價(jià)概念，“三桶油”集體漲停力挺滬指收出收盤點(diǎn)位階段新高，但今日全市場(chǎng)超4200股下跌，指數(shù)分時(shí)黃白線極端分化，且此前迭創(chuàng)歷史新高的微盤股指數(shù)盤中一度跌近4%，市場(chǎng)對(duì)于突發(fā)事件仍心存畏懼?；仡櫼酝鶐状挝⒈P股指數(shù)的調(diào)整，短線若無(wú)法持續(xù)站穩(wěn)日線布林線中軌上方，后續(xù)則仍有再度向下探底可能。因此雖然權(quán)重資源股的短線分歧或觸發(fā)資金短暫回流題材股可能，但在中東局勢(shì)尚未明朗前，市場(chǎng)整體風(fēng)偏能否止住降溫頹勢(shì)尚存不確定性。

今日漲停分析圖

（財(cái)聯(lián)社 金皓明）