今天下午美國(guó)和以色列宣布對(duì)伊朗空襲，預(yù)計(jì)持續(xù)4天。作為反擊，伊朗向除阿曼以外的所有海灣國(guó)家都發(fā)射了彈道導(dǎo)彈。

綜合看來(lái)，這次戰(zhàn)爭(zhēng)強(qiáng)度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)去年6月份的美軍空襲伊朗核設(shè)施等級(jí)，當(dāng)時(shí)目標(biāo)主要是消除伊朗核武器能力，現(xiàn)在則是更迭伊朗政權(quán)，并稱要接管伊朗。

還是資本市場(chǎng)的反應(yīng)最為真實(shí)，昨晚黃金和原油大漲，預(yù)示著戰(zhàn)爭(zhēng)臨近。雖然今天上午阿曼外交大臣透露，本輪談判伊朗同意永遠(yuǎn)不擁有可用于制造核武器的和材料，認(rèn)為是談判取得前所未有的重大突破。

但是戰(zhàn)爭(zhēng)中的談判通常就是迷惑人的手段。中國(guó)有句成語(yǔ)是與虎謀皮，美以兩國(guó)這次的目的是要顛覆伊朗政權(quán)，這個(gè)協(xié)議永遠(yuǎn)無(wú)法在談判桌上達(dá)成。

今天全球主要市場(chǎng)都休市，但比特幣還在交易，戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)以后，比特幣反而大跌， 這個(gè)一度被稱為“數(shù)字黃金”的虛擬資產(chǎn)，遇到地緣沖突幾乎都是大跌。比如2022年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、去年6月美軍空襲伊朗核設(shè)施等，比特幣都沒(méi)有稱為避險(xiǎn)資產(chǎn)。

主要原因，一個(gè)是比特幣有致命傷，高杠桿、流動(dòng)性脆弱，因此機(jī)構(gòu)把它歸為高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)品，還有是沒(méi)有內(nèi)在錨點(diǎn)，純靠情緒和資金推動(dòng)，不如實(shí)物黃金有前年全球共識(shí)，而且近幾年全球央行一直在買進(jìn)作為儲(chǔ)備。

本次中東戰(zhàn)爭(zhēng)，很有可能引發(fā)接近全面戰(zhàn)爭(zhēng)的烈度，不僅僅限于轟炸核設(shè)施和導(dǎo)彈基地，還會(huì)配以有限度的地面戰(zhàn)爭(zhēng)。據(jù)央視報(bào)道，美國(guó)已將太空部隊(duì)、空軍、海軍陸戰(zhàn)隊(duì)和陸軍派往針對(duì)伊朗的行動(dòng)中。

美軍官員表示，特朗普在襲擊伊朗前已被告知該行動(dòng)將是高風(fēng)險(xiǎn)及高回報(bào)的。

根據(jù)國(guó)際油輪流量監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)顯示，目前位于霍爾木茲海峽周邊海域的油輪航行速度已普遍降至零，顯示該地區(qū)的航運(yùn)已陷入停滯狀態(tài)，多國(guó)要求嚴(yán)禁通過(guò)，以規(guī)避當(dāng)前局勢(shì)升級(jí)帶來(lái)的安全風(fēng)險(xiǎn)。

因?yàn)闁|大約20%的進(jìn)口原油經(jīng)過(guò)霍爾木茲海峽，戰(zhàn)爭(zhēng)意味著此通道面臨中斷風(fēng)險(xiǎn)，另外，還有每日140萬(wàn)桶的伊朗折扣原油也面臨中斷供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

下周的A股，和全球股市一樣，大概率是低開，黃金、油氣、核污染防治、油運(yùn)和軍工板塊繼續(xù)大漲。不過(guò)黃金和原油昨天已經(jīng)提前大漲，投資者應(yīng)謹(jǐn)防高開回落，沒(méi)必要追高，市場(chǎng)有“買預(yù)期、賣事實(shí)”的風(fēng)險(xiǎn)。

如果戰(zhàn)爭(zhēng)烈度上升，油價(jià)飆升到100美元以上，對(duì)新能源也是個(gè)利好，擴(kuò)大清潔能源的使用，減少一些對(duì)石油的依賴。

2026年的世界路線，可能由伊朗事件改變，正如2022年的俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)改變了世界路線。