作者 | 郝文

編輯 | 趣解商業(yè)資訊組

近日，分期樂因“女子深陷迷你貸400元分36期”、“女子深陷迷你貸借1萬3要還2萬6”的話題引發(fā)關注。

據(jù)媒體報道，6年前，還是學生的陳女士（化名）在分期樂平臺借了五筆貸款，被壓得喘不過氣。2022年8月，早已無力償還的陳女士終于選擇停止還款，逾期至今已超1000天。今年2月試圖與分期樂平臺溝通，計劃償還債務。但她累計借款13674元，卻需還款26859元，接近本金的兩倍。逼近36%的年化利率，讓她身心俱疲。

陳女士稱，催收人讓親友和自己的愛人都知曉了欠款的事，對她造成了很大的心理壓力?！耙驗檫@些貸款，我抑郁了，每個月都要去醫(yī)院開藥，整夜整夜睡不著覺?！彼f。

就此事，分期樂工作人員表示，逾期費用的計算方式以及貸款年化利率，均嚴格按照雙方簽訂的合同約定執(zhí)行，相關利率標準也符合規(guī)范。但當媒體追問陳女士的個人協(xié)商方案、2020年陳女士作為在校學生為何能通過貸款審核，以及催收行為是否合規(guī)等核心問題時，工作人員均明確表示無法回答。

圖片來源：微博截圖

“趣解商業(yè)”發(fā)現(xiàn)，陳女士的遭遇并非個例。2025年10月，“中國消費者”曾報道，有多名消費者反映，在該平臺借款時遭遇了一系列問題：平臺故意拖延提前還款流程、違規(guī)收取高額擔保費及會員費、實際貸款利率遠超合同約定，且客服響應遲緩，甚至出現(xiàn)失聯(lián)情況。

其中，四川省涼山彝族自治州沙某投訴稱，2023年8月，其通過分期樂平臺的“樂花借錢”申請兩筆各49880元的借款后，平臺在未明確告知的前提下收取了1102.14元的擔保費，后發(fā)現(xiàn)款項設置被隱藏在冗長的電子協(xié)議中。面對沙某的投訴，分期樂始終未給出有效回應。2025年8月28日，該平臺簽收了沙某發(fā)送的催告函，內容涉及超授信放款說明、收費資質證明、提供服務協(xié)議等訴求，平臺客服人員對此回復“加急反饋”， 然而之后再未就催告函問題作出正面回應。

黑貓投訴平臺顯示，截至2月25日，共有160651條投訴中包含搜索詞“分期樂”，不少用戶控訴分期樂在合同之外，莫名收取會員費、擔保費、信用評估費等各式名目的費用。

一位用戶于2月12日投訴稱：“本人通過分期樂借款，綜合年化利率36%，遠超24%紅線。因分期樂拒絕提供實際放款方名稱，我無法確定具體銀行，請貴局根據(jù)放款清算賬戶倒查資金方，并責令該行督促進分期樂退還超24%全部費用?！?/p>

圖片來源：黑貓投訴截圖

2月9日，另一位用戶表示，其于1月12日結清了所有欠款，但是2月8日分期樂仍對其進行騷擾和恐嚇，其要求道歉并賠償他的個人損失。

值得一提的是，2025年12月19日，央行與國家金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《小額貸款公司綜合融資成本管理工作指引》，明確不得新發(fā)綜合融資成本年化超過24%的貸款，原則上最晚2027年底前，所有新發(fā)放貸款綜合融資成本降至1年期LPR的4倍以內。2026年起，對超24%的，地方金融管理機構按《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》立即糾正、停發(fā)新貸、納入征信動態(tài)管理。

有相關人士表示，2025年發(fā)布的新規(guī)雖不溯及既往，但已清晰釋放監(jiān)管信號：24%不再是單純的司法建議，而是持牌機構合規(guī)經營的硬約束。平臺若在2026年及之后仍對存量逾期貸款計收超過24%的罰息，監(jiān)管部門可依據(jù)審計實踐和窗口指導精神介入核查。

值得關注的是，黑貓投訴平臺上，共有922條投訴中包含搜索詞“分期樂 校園貸”。其中，2月8日，一位用戶投訴稱：“分期樂平臺違規(guī)向在校生放貸：2019-2021年本人為全日制在校大學生，無穩(wěn)定收入來源，分期樂未履行審核義務，未要求提供第二還款來源擔保，向我發(fā)放消費/借款信貸……自2025年2月3日起，本人多次向分期樂官方反饋上述問題，要求退還在校期間收取的利息/手續(xù)費，平臺始終以‘等待通知’敷衍，至今無專人對接、無任何處理進度反饋，漠視用戶合法權益?！?/p>

而2021年3月，銀保監(jiān)會官網發(fā)布的《關于進一步規(guī)范大學生互聯(lián)網消費貸款監(jiān)督管理工作的通知》，明確小額貸款公司不得向大學生發(fā)放互聯(lián)網消費貸款。

公開信息顯示，分期樂的主體為吉安市分期樂網絡小額貸款有限公司，該公司控股股東深圳市分期樂網絡科技有限公司的實際控制人肖文杰為樂信集團創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官。

圖片來源：天眼查

肖文杰創(chuàng)辦了多家公司，其中知名度較高的有兩家：一家名為北京樂嘉信網絡科技有限公司，子公司深圳前海桔子信息技術有限公司經營P2P產品“桔子理財”；另一家是深圳市分期樂網絡科技有限公司，經營的“分期樂”至今仍是樂信的當家產品。

2017年12月，肖文杰迎來高光時刻。當月，樂信在美國納斯達克上市，標簽為分期電商第一股。當時招股書顯示，樂信旗下業(yè)務主要包含三大部分：消費分期平臺分期樂、網絡借貸中介服務平臺桔子理財、金融資產開放平臺鼎盛資產。

后期，隨著互聯(lián)網金融領域被國家大力整頓，桔子理財也開始逐漸退場。2021年2月，深圳市互聯(lián)網金融風險專項整治工作領導小組辦公室發(fā)布通知，顯示深圳前海桔子信息技術有限公司（桔子理財）自愿退出且聲明網貸業(yè)務已結清。

不過，樂信的業(yè)務規(guī)模并未受到太大影響。2022年至2024年，樂信總營收從14.33億美元增長至19.55億美元，歸母凈利潤從1.19億美元增長至1.51億美元。

2025年第三季度，樂信的營收出現(xiàn)了下滑，總營業(yè)收入為34.17億元人民幣，同比下滑6.7%。其中，信貸便利服務同比下滑11.9%至26.17億元人民幣。

圖片來源：財報截圖

值得注意的是，2025年8月，樂信首席技術官陸勇因為個人和家庭原因提交辭呈。公開信息顯示，陸勇2021年2月加入樂信，全面負責公司技術研發(fā)體系管理，在金融科技領域擁有豐富的經驗。

同年12月，曾任職攜程集團副總裁、技術中心負責人、技術委員會主席的馬超加入樂信，擔任首席技術官。

當前，助貸行業(yè)進入高質量競爭新階段，消費者權益保護能力將成為行業(yè)參與者的核心競爭優(yōu)勢。面對營收的下滑，樂信如何提高消費者權益保護，是一個值得深思的問題。