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導(dǎo)語丨mybattery

隨著春節(jié)長假結(jié)束，電池新能源行業(yè)正式邁入2026年的實戰(zhàn)階段。2026年電池行業(yè)將走向何方？

據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，1月，國內(nèi)動力電池裝車量42.0GWh，環(huán)比下降57.2%，同比增長8.4%。其中三元電池裝車量9.4GWh，占總裝車量22.3%，環(huán)比下降48.6%，同比增長9.6%；磷酸鐵鋰電池裝車量32.7GWh，占總裝車量77.7%，環(huán)比下降59.1%，同比增長8.1%。

可以看到，與過去幾年動輒兩位數(shù)的增速相比，1月份，我國動力電池裝車量環(huán)比大幅下滑，同比也是增長乏力。

隨著春節(jié)長假結(jié)束，電池新能源行業(yè)正式邁入2026年的實戰(zhàn)階段。2026年電池行業(yè)將走向何方？近期，多家券商機構(gòu)及產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)內(nèi)人士發(fā)布了2026年的行業(yè)預(yù)判：

乘聯(lián)分會崔東樹：未來電池產(chǎn)業(yè)變化的機會相對較大

2月22日，乘聯(lián)分會秘書長崔東樹也發(fā)文提到，2026年1月動力電池走勢較弱，無論是出口還是內(nèi)銷的表現(xiàn)均較一般，原有的年末新能源裝車高增長帶來的電池增長落空，實際狀態(tài)很差。

目前動力電池的產(chǎn)量中裝車的比例在不斷地降低，2021年動力電池裝車的生產(chǎn)電池裝車率達到70%；2022年是54%；2023年是50%；2024年動力電池的產(chǎn)量中裝車的比例上升到50%；2025年動力電池的產(chǎn)量中裝車的比例保持到44%，2026年1月動力電池的產(chǎn)量中裝車的比例下降到25%，其中三元電池裝車率30%，磷酸鐵鋰裝車率24%。動力電池裝車景氣度達到年內(nèi)低位。

崔東樹還提到，動力電池裝車的需求增長是超強增速的。2019年需求增長10%；2020年內(nèi)銷車型動力電池裝車64GWh，需求增長2%；2021年動力電池裝車155GWh，需求增長143%；2022年裝車295GWh，需求增長91%；2023年裝車388GWh，需求增長32%；2024年鋰電池裝車548GWh，同比增長41%；2025年鋰電池裝車770Wh，同比增長42%。2026年1月鋰電池裝車42Wh，同比增長8%。

此外，過去幾年，原有的電池的格局沒有明顯變化，看誰投資多，然后誰就能獲得較大的市場份額，因此形成主力電池企業(yè)擴張表現(xiàn)持續(xù)較強的特征；而中小型電池企業(yè)也有靠技術(shù)或其它方面突破獲得一定增長的機會。因此，電池格局在高速增長中應(yīng)該說總體相對穩(wěn)定，2026年1月有所下降。但是未來電池產(chǎn)業(yè)變化的機會相對較大，未來整車企業(yè)造電池或整車聯(lián)合相關(guān)的企業(yè)共同造電池的趨勢日益明顯，電池企業(yè)逐步會形成整車的核心配套的產(chǎn)品。

針對供應(yīng)鏈問題，崔東樹認為，未來整車企業(yè)將日益強大，對電池企業(yè)、對上游產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力會進一步加強，同時對下游的品牌營銷能力的掌控也在進一步加強。在新能源的體系下，“整車為王”的特征將進一步持續(xù)體現(xiàn)。

瑞銀：上調(diào)中國碳酸鋰價格預(yù)測

瑞銀2026年2月發(fā)布的研報分析稱，全球鋰需求將因儲能電池（BESS）的爆發(fā)式增長持續(xù)攀升，而供給端受多重因素制約增長不及預(yù)期，2026年鋰市場將呈現(xiàn)供不應(yīng)求格局，推動鋰價上漲。

瑞銀預(yù)判，2026年全球鋰需求同比增長14%，達到194萬噸LCE（碳酸鋰當(dāng)量）。其中，占總需求50%的電動汽車（EV）電池需求同比增長10%，而占比17%的儲能電池（BESS）需求同比增幅高達60%，成為需求增長的核心引擎。

瑞銀還提到，2026年全球風(fēng)險加權(quán)鋰供給預(yù)計同比增長14%至192萬噸LCE（含回收），供需缺口將達1.8萬噸LCE。供需失衡下，瑞銀將2026年中國碳酸鋰平均現(xiàn)貨價（含增值稅）上調(diào)26%，預(yù)計達到17萬元/噸，后續(xù)2027年、2028年預(yù)計分別為20萬元/噸、18萬元/噸。

長江證券：2026年固態(tài)電池正式邁入規(guī)?；?/p>

2月21日，長江證券發(fā)布固態(tài)電池行業(yè)研報指出，2025年固態(tài)電池板塊完成了從“主題炒作”到“估值提升”再到“預(yù)期兌現(xiàn)”的蛻變，2026年固態(tài)電池正式邁入規(guī)?；?，行業(yè)形成2027年裝車、2030年量產(chǎn)的一致共識，產(chǎn)線逐步貫通實現(xiàn)從0到1的突破。

長江證券分析稱，產(chǎn)業(yè)端，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，海外搶占技術(shù)制高點。一方面，國內(nèi)技術(shù)路線分化，中試量產(chǎn)拓展應(yīng)用，從固液電池到固態(tài)電池，技術(shù)路線基本確立。另一方面，海外固態(tài)電池發(fā)展同樣從“實驗室概念期”迭代至“工程化窗口期”。日韓攻堅硫化物路線，歐美資本驅(qū)動聚焦高端。應(yīng)用端，太空算力拓寬應(yīng)用場景，打開新敘事邏輯。太空儲能市場的發(fā)展為固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)提供了新的增長動力，根據(jù)應(yīng)用場景，估算2030年固態(tài)電池有望實現(xiàn)100-200GWh的出貨水平。

EVTank：2026年全球儲能電池出貨量超過900GWh

研究機構(gòu)EVTank近日發(fā)布《中國儲能電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2026年）》預(yù)測，展望2026年，全球儲能電芯將繼續(xù)保持較高的增長趨勢，全球新型儲能裝機放量疊加數(shù)據(jù)中心儲能需求激增將帶動儲能電池出貨量超過900GWh，2030年全球儲能電池需求量將超過2TWh。

從技術(shù)路線來看，500Ah乃至超過1000Ah的大容量電芯將進一步確定市場主導(dǎo)地位，鈉離子電池將成為鋰離子電池在儲能領(lǐng)域的有效補充。

從競爭格局來看，行業(yè)分化將進一步加劇，缺乏核心技術(shù)、全球渠道和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)將逐步淘汰出局，日韓企業(yè)逐步涉足磷酸鐵鋰電芯將搶占部分海外儲能訂單，中國企業(yè)依托性價比優(yōu)勢在2030年之前依然占據(jù)絕對的主導(dǎo)地位。

撰文丨肖何

審校丨梁小婧