2026年，中國金融體系迎來了一場靜默卻深刻的變革。數(shù)字人民幣正式告別“無息時代”，實名錢包余額開始按活期存款計息，并納入存款保險保障。中國人民銀行副行長陸磊在《金融時報》發(fā)表文章明確指出，數(shù)字人民幣將從1.0“現(xiàn)金型”時代邁入2.0“存款貨幣型”時代。

當(dāng)你的數(shù)字人民幣錢包開始“自動賺錢”，當(dāng)菜市場的小攤販也能接受離線支付，當(dāng)全球大宗交易開始用數(shù)字人民幣結(jié)算——我們不禁要問：2026年，真的是數(shù)字人民幣的爆發(fā)之年嗎？

從“能花”到“能存”

2025年12月31日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行六大國有大行集體發(fā)布公告，宣布自2026年1月1日起，為開立在該行的數(shù)字人民幣實名錢包余額計付利息。這一政策依據(jù)的是中國人民銀行2025年12月發(fā)布的《關(guān)于進一步加強數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動方案》。

核心變化有三點：第一，計息范圍明確。一類、二類、三類個人實名錢包及單位錢包均納入計息范圍，僅四類匿名錢包不計息。利率執(zhí)行銀行活期存款掛牌利率（當(dāng)前普遍為0.05%），計結(jié)息規(guī)則與活期存款完全一致，采用按季結(jié)息方式，每季末月20日結(jié)息、21日利息自動入賬。

第二，存款保險全覆蓋。數(shù)字人民幣實名錢包余額納入存款保險制度保障，最高償付限額50萬元，和銀行活期存款一樣安全。這意味著普通用戶的資金安全有了國家層面的兜底保障。

第三，定位屬性轉(zhuǎn)變。此前數(shù)字人民幣被歸為M0，即流通中的現(xiàn)金，與紙幣、硬幣性質(zhì)完全一樣，因此不計息。2026年新規(guī)將其納入存款管理范疇，從"數(shù)字現(xiàn)金"升級為"數(shù)字存款貨幣"，這才讓計息和存款保險保障有了政策依據(jù)。

這一變化對普通人的資金管理方式產(chǎn)生了實質(zhì)性影響。此前，數(shù)字人民幣錢包里的錢“放一天和放一年沒區(qū)別”，用戶傾向于用完即充值，錢包余額普遍較低。計息政策落地后，用戶開始愿意將日常零錢存放在數(shù)字人民幣錢包中，“錢在花的同時還在悄悄增值”。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道采訪的北京市上班族張女士表示：“以前用數(shù)字人民幣就像花現(xiàn)金，用完就得再充值。現(xiàn)在能生息，日常零錢就愿意放在里面，一些便利店或者京東上付款都能直接用，錢在花的同時還在悄悄增值，還能隨機享受不少優(yōu)惠?！?/p>

從宏觀角度看，這一轉(zhuǎn)變將顯著增強個人及企業(yè)持有數(shù)字人民幣的意愿，激發(fā)商業(yè)銀行的推廣動力。截至2025年11月末，數(shù)字人民幣累計處理交易34.8億筆，累計交易金額16.7萬億元，個人錢包開立2.3億個。計息政策有望進一步推動這些數(shù)字的增長。

數(shù)字人民幣的“普惠”使命

數(shù)字人民幣的推廣采取漸進式策略，2026年是關(guān)鍵節(jié)點。根據(jù)央行規(guī)劃，2025年7月起，全國31個省份的省會城市率先全面鋪開，結(jié)束試點進入全面運行期。2025年底前，覆蓋全國所有地級市。2026年，實現(xiàn)全國縣域全覆蓋，包括偏遠(yuǎn)地區(qū)及鄉(xiāng)鎮(zhèn)場景。

這意味著，2026年之后，小縣城的煎餅攤、小賣部、菜市場都能使用數(shù)字人民幣支付。針對老年群體，還將推出操作簡單的卡片式數(shù)字人民幣，降低使用門檻。

數(shù)字人民幣支持“雙離線支付”功能，即交易雙方在沒有網(wǎng)絡(luò)的情況下，手機碰一碰即可完成付款。這一功能具體使用場景在哪兒呢？舉例說明自然災(zāi)害場景，暴雨沖垮信號塔、地震導(dǎo)致通信中斷時，數(shù)字人民幣仍可正常交易；特殊地理環(huán)境，坐飛機、鉆山洞、地下商場等信號薄弱區(qū)域；老年人使用，卡片式數(shù)字人民幣無需智能手機，刷卡即可完成支付。

相比之下，支付寶和微信必須聯(lián)網(wǎng)才能使用，在極端情況下可能“抓瞎”。數(shù)字人民幣的離線支付功能，使其成為國家支付體系的“兜底”選擇。

數(shù)字人民幣向縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)的滲透，不僅僅是支付工具的擴展，更是普惠金融戰(zhàn)略的重要組成部分。傳統(tǒng)金融服務(wù)在偏遠(yuǎn)地區(qū)覆蓋成本高、效率低，數(shù)字人民幣通過數(shù)字化手段降低了金融服務(wù)門檻，讓鄉(xiāng)村振興有了更強的金融支撐。

江蘇寶應(yīng)、興化等地已打造“數(shù)幣特色村鎮(zhèn)”，通過發(fā)放消費紅包、商戶補貼、手把手教學(xué)等方式推廣數(shù)字人民幣。這種"在消費中體驗便捷"的模式，正在逐步改變縣鄉(xiāng)居民的支付習(xí)慣。

人民幣國際化需要數(shù)字人民幣助推

在跨境支付領(lǐng)域，數(shù)字人民幣正在發(fā)揮越來越重要的作用。多邊央行數(shù)字貨幣橋（mBridge）項目是這一進程的核心載體。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)，數(shù)字人民幣在mBridge業(yè)務(wù)中的交易額占比已達(dá)95.3%。2025年8月，深圳羅湖區(qū)一家重點供應(yīng)鏈企業(yè)通過mBridge完成單筆6800萬元跨境貿(mào)易貨款結(jié)算，從發(fā)起到到賬僅用數(shù)秒，實現(xiàn)了“交易即結(jié)算”的跨境支付新體驗。與傳統(tǒng)SWIFT系統(tǒng)1至3個工作日的處理周期相比，數(shù)字人民幣跨境結(jié)算效率提升數(shù)百倍，且實現(xiàn)零手續(xù)費和全流程可追溯。

關(guān)于外界流行“15%全球大宗交易要用數(shù)字人民幣結(jié)算”的說法，目前官方尚未給出明確數(shù)據(jù)。但從趨勢來看，數(shù)字人民幣在大宗商品結(jié)算中的應(yīng)用正在加速。上海石油天然氣交易中心正在構(gòu)建"交易+結(jié)算"一體化的人民幣跨境支付體系；東南亞、中東等貿(mào)易活躍地區(qū)率先實現(xiàn)數(shù)字人民幣的規(guī)模化應(yīng)用；“本幣支付、實時清算”模式在跨境旅游、大宗商品結(jié)算中逐步普及。

這一進程的核心意義在于規(guī)避美元結(jié)算風(fēng)險。在中美博弈背景下，減少對美元結(jié)算體系的依賴成為中國金融安全的戰(zhàn)略選擇。數(shù)字人民幣憑借支付即結(jié)算、成本低、可編程等優(yōu)勢，為這一戰(zhàn)略提供了技術(shù)支撐。

需要強調(diào)的是，2026年2月1日新版人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）業(yè)務(wù)規(guī)則正式施行。CIPS已覆蓋全球主要地區(qū)，擁有190家直接參與者、1567家間接參與者，其中亞洲地區(qū)參與者占比超70%。數(shù)字人民幣與CIPS的協(xié)同，將進一步鞏固人民幣在國際支付體系中的地位。

2026年，數(shù)字人民幣或許不會像某些預(yù)測那樣“全面爆發(fā)”，但今年確實會成為重要轉(zhuǎn)折年，數(shù)字人民幣在悄然改變中國乃至全球的支付格局。從計息政策到離線支付，從縣域覆蓋到跨境結(jié)算，每一個進展都在為未來的貨幣形態(tài)奠定基礎(chǔ)。

對于普通人而言，數(shù)字人民幣不是要取代支付寶和微信，而是提供一個更安全、更普惠、更自主的支付選擇。對于國家而言，數(shù)字人民幣是金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化的底層操作系統(tǒng)，是人民幣國際化的重要引擎。

這場貨幣革命或許不會在2026年完成，2026年無疑是關(guān)鍵的一年。當(dāng)你的數(shù)字人民幣錢包開始“自動賺錢”，當(dāng)菜市場的小攤販也能接受離線支付，當(dāng)全球大宗交易開始用數(shù)字人民幣結(jié)算——我們正在見證的，是一場靜默卻深刻的金融變革。

作 者 |元方