前不久，有用戶投訴“宜享花”平臺未經(jīng)同意，“強行”向用戶下貸款，并收取“高額息費”。一時間，“宜享花”平臺運營方宜人智科再次被推至輿論的風口浪尖。

有用戶在投訴平臺上表示，他于2026年1月12日，只是在“宜享花”平臺上查看了一下貸款額度。沒想到的是，在沒有他簽字同意的情況下，就被平臺“強制”貸款13200元，而且還不能取消終止操作，完全違背個人意愿。

而在被“強制”貸款后，這名用戶在“宜享花”中的賬單里，還莫名多出了一份934.93的“臻選計劃”額外賬單，要求分期每月還79元。用戶投訴：在他完全不知情的情況下，平臺就“強制”給他下貸款并收利息和額外費用，這是完完全全、徹徹底底的套路。

在黑貓投訴平臺上，近期關(guān)于“宜享花”私自貸款、強制貸款、違規(guī)貸款的投訴還有很多很多。而且，早在去年6月，“宜享花”向用戶“強制下貸款”的行為，還曾被“央廣網(wǎng)”曝光過。盡管如此，“宜享花”至今仍舊沒有斷絕此類操作。

說到宜人智科這家企業(yè)，它一邊強調(diào)“AI驅(qū)動數(shù)智化科技服務(wù)”，但另一邊卻深陷投訴泥潭，在2025年前三季度更是遭遇凈利潤同比下滑26.24%，這種割裂感將其眼下的助貸業(yè)務(wù)困境暴露無遺。

PART 01

宜人智科光鮮的一面

如果先將目光從“宜享花”這個信貸平臺上移開，并聚焦在宜人智科這家企業(yè)時，我們值得肯定的是，宜人智科在過去的一年里，的確在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方面交出了一份比較扎實的成績單。

它在轉(zhuǎn)型中最大的亮點，就是AI戰(zhàn)略全面落地，公司已經(jīng)從過去單一的“助貸平臺”，轉(zhuǎn)型為“AI驅(qū)動的科技服務(wù)商”。宜人智科自研的“智語”大模型，在去年的4月份就已經(jīng)通過了官方備案，成為國內(nèi)少數(shù)合規(guī)落地的大模型之一。

該模型主要應(yīng)用在客服、合同審核等場景，客服接起率已經(jīng)提升到了98.66%，同時合同的審核時間也因此大幅縮短，可見這一AI大模型的強大。

而在風控領(lǐng)域，宜人智科通過"AI自動識別+人工輔助"機制打造的"Hawkeye"反欺詐模型，曾在一年中就完成攔截1.68萬件欺詐借款，避免經(jīng)濟損失達1.8億元。同時，其升級后的魔方AI智能體平臺2.0版本，還集成了營銷+風控+合規(guī)等六大專業(yè)，將資金運營效率直接提升到了10分鐘就能完成之前需要6人做一周的工作量。

可以說，宜人智科是真的在用實際行動推進科技轉(zhuǎn)型，而且已經(jīng)達到了一定的成果。

此外，在2025年11月，在國際權(quán)威機構(gòu)發(fā)布的最新ESG評估結(jié)果中，宜人智科憑借著社會、環(huán)境等領(lǐng)域的實踐，在全球同行中成功躋身前10%。而且在國內(nèi)，公司為高效節(jié)能產(chǎn)業(yè)鏈以及資源循環(huán)利用等領(lǐng)域的企業(yè)主，累計撮合融資超億元。另外，去年公司還榮獲人民網(wǎng)頒發(fā)的"共擎科技"年度企業(yè)社會責任獎項。

這些榮譽不僅是公司管理層最為看重的“面子”，更是代表了這家企業(yè)試圖徹底擺脫P2P歷史包袱的關(guān)鍵證明。

PART 02

那個讓領(lǐng)導層夜不能寐的“增收不增利”

只不過，在科技能力突飛猛進之際，與之形成鮮明對比的是業(yè)績方面的“增收不增利”。

（圖源：宜人智科2025年三季度財報）

在2025年的前三季度中，宜人智科實現(xiàn)了47.61億元的營業(yè)收入，同比增長9.37%。但是，同期的歸母凈利潤卻只有9.22億元，同比下滑高達26.24%。而在第三季度中，凈利潤僅有3.17億元，環(huán)比第二季度下滑了12%。

這種現(xiàn)象的背后，除了加碼推廣AI科技服務(wù)出現(xiàn)的營銷費用激增，以及AI科技研發(fā)本身投入資金大幅增長之外，可能還隱藏著另外兩個殘酷的現(xiàn)實。

一是在當前流動性充裕的市場環(huán)境下，想找到便宜資金越來越難，資金綜合成本高企。二是為了維持表面的規(guī)模增長，公司不得不放寬對某些高風險客群的準入門檻，導致風控邊際失效。這些情況都會導致公司利潤減少。

另外，為了維持表面上的增長，或者完成嚴苛的放款指標，基層業(yè)務(wù)被要求極致的轉(zhuǎn)化率。而如果優(yōu)質(zhì)客戶已經(jīng)飽和，那么系統(tǒng)可能就會通過模糊條款、默認勾選會員費及擔保費，甚至出現(xiàn)像我們文章開頭所說的“強制借款”等操作。

這種做法雖然可以將流水做大，可用戶一旦發(fā)現(xiàn)平臺有“暗箱操作”，那么便會對還款極為抗拒，最終可能出現(xiàn)平臺與用戶協(xié)商減免相關(guān)費用。這不僅會導致平臺出現(xiàn)“有流水無利潤”的現(xiàn)象，也是在透支品牌信譽，還會導致巨大的潛在合規(guī)風險。

PART 03

管理層的定力與無奈

盡管面臨業(yè)績及輿論等多重壓力，但宜人智科管理層的依然保持著相當?shù)亩Α?/strong>在2025年三季度的業(yè)績會上，宜人智科創(chuàng)始人唐寧也曾表示，面對監(jiān)管不確定性，公司已調(diào)整風險姿態(tài)以保護資產(chǎn)質(zhì)量，同時堅持推進AI深化、國際擴張與區(qū)塊鏈布局。

這說明了公司短期內(nèi)還不會輕易改變現(xiàn)有的戰(zhàn)略方向，將繼續(xù)朝著AI科技和出海業(yè)務(wù)進發(fā)。

不過，隱憂依然存在。比如，當公司的管理層沉浸在AI獲獎與ESG評級提升的榮譽中時，是否已經(jīng)陷入了“回聲室效應(yīng)”？此外，高層堅信的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，與基層人員為完成放款指標而可能出現(xiàn)“暗箱操作”的生存邏輯之間，這條正在擴大的裂痕又該如何修補？

目前，宜人智科正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期的關(guān)鍵點，它既有深厚的積累和清晰的愿景，但也面臨不少現(xiàn)實挑戰(zhàn)。在業(yè)務(wù)版圖方面，其目前形成了“三足鼎立”的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，核心是助貸平臺“宜享花”，同時還布局保險經(jīng)紀（合翔保險）和電商（宜優(yōu)選）。

但助貸業(yè)務(wù)仍是公司目前的業(yè)績支柱，因此它接下來最大的挑戰(zhàn)，可能不是想著再獲得多少AI獎項了，而是要先著手把那個第一重要，但是已漏錢的篩子修補好。

宜人智科

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