奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派的堅(jiān)定信奉者彼得·希夫（Peter Schiff）關(guān)于“金價(jià)將突破5000美元”的預(yù)言又一次被市場(chǎng)驗(yàn)證了。這位因精準(zhǔn)預(yù)言2008年次貸危機(jī)而聞名的“末日博士”近日發(fā)出嚴(yán)厲警告：一場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)超2008年的復(fù)合型危機(jī)正在醞釀。

彼得·希夫在華爾街擁有超過(guò)30年的從業(yè)經(jīng)歷。1987年，他在加州大學(xué)伯克利分校獲得金融與會(huì)計(jì)學(xué)位后，入職希爾森雷曼兄弟開啟職業(yè)生涯。1996年，他加入歐洲太平洋資本（并出任總裁，后擔(dān)任首席執(zhí)行官。2008年，由于其對(duì)金融危機(jī)的精準(zhǔn)判斷，他成為2008年羅恩·保羅總統(tǒng)競(jìng)選團(tuán)隊(duì)的經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)。

彼得·希夫近日接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的專訪，詳解他眼中的危機(jī)邏輯，以及美聯(lián)儲(chǔ)新主席、加密貨幣等熱點(diǎn)話題。

黃金看漲到7000美元

彼得·希夫認(rèn)為黃金價(jià)格上漲到每盎司7000美元并非天方夜譚，而是正在發(fā)生的現(xiàn)實(shí)趨勢(shì)。

當(dāng)前金價(jià)已經(jīng)突破5000美元關(guān)口，從這一水平再上漲40%達(dá)到7000美元，在他看來(lái)只是時(shí)間問(wèn)題。

這一判斷的核心依據(jù)在于全球貨幣體系正在經(jīng)歷深刻的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，各國(guó)央行正在大規(guī)模拋售美元資產(chǎn)，轉(zhuǎn)而持續(xù)增持黃金作為儲(chǔ)備。特別是2024年至2025年期間，這種趨勢(shì)明顯加速，央行購(gòu)金成為推動(dòng)金價(jià)上漲的主要力量。

與此同時(shí)，美國(guó)日益膨脹的財(cái)政赤字和債務(wù)規(guī)模讓投資者對(duì)美元信心動(dòng)搖，特朗普政府的關(guān)稅政策和美元武器化行為進(jìn)一步加劇了國(guó)際社會(huì)對(duì)美元的擔(dān)憂。

希夫指出，黃金正在逐步取代美元成為全球貨幣體系的新錨定資產(chǎn)，這種轉(zhuǎn)變不僅僅是因?yàn)楦鲊?guó)主動(dòng)增持黃金，更因?yàn)辄S金本身在升值而美元儲(chǔ)備相對(duì)貶值。

當(dāng)全球貿(mào)易開始使用黃金-backed的本幣結(jié)算，或者通過(guò)代幣化黃金進(jìn)行跨境支付時(shí)，黃金將真正成為實(shí)打?qū)嵉腻X，而非僅僅是一種商品。這種體系性的轉(zhuǎn)變可能持續(xù)多年，但方向已經(jīng)明確，即美元主導(dǎo)的儲(chǔ)備貨幣體系正在失靈，黃金重新定價(jià)的過(guò)程才剛剛開始。

這個(gè)危機(jī)比2008年更危險(xiǎn)

與2008年金融危機(jī)相比，希夫警告即將到來(lái)的危機(jī)將呈現(xiàn)完全不同的性質(zhì)和更嚴(yán)重的后果。

2008年的危機(jī)本質(zhì)上是次貸危機(jī)，源于房地產(chǎn)泡沫和金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)失控，當(dāng)時(shí)美國(guó)政府還能夠通過(guò)大規(guī)模印鈔和發(fā)行國(guó)債來(lái)救助銀行系統(tǒng)，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)美元和美債仍保有基本信心。

然而當(dāng)下美國(guó)面臨的將是主權(quán)信用危機(jī)、美債危機(jī)和美元危機(jī)的三重共振，其危險(xiǎn)性遠(yuǎn)超當(dāng)年。

美國(guó)政府目前的債務(wù)水平已經(jīng)遠(yuǎn)超2008年，財(cái)政狀況更加糟糕，而市場(chǎng)正在失去對(duì)美國(guó)償還債務(wù)能力的信心。

關(guān)鍵的區(qū)別在于，當(dāng)危機(jī)爆發(fā)時(shí)，美國(guó)政府可能無(wú)力像2008年那樣出手紓困，因?yàn)槿绻袌?chǎng)對(duì)美債失去信心，投資者不再愿意購(gòu)買美國(guó)國(guó)債，美國(guó)政府就無(wú)法通過(guò)發(fā)債來(lái)籌集救市資金。

這種情況下，危機(jī)將完全爆發(fā)并傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致物資短缺、物價(jià)大幅飆升以及利率持續(xù)走高。黃金價(jià)格飆升本身就是這場(chǎng)危機(jī)的前兆，反映了市場(chǎng)對(duì)美元弱勢(shì)的深層擔(dān)憂，美元指數(shù)跌至四年低點(diǎn)、美元兌瑞郎匯率創(chuàng)歷史新低，這些都是危險(xiǎn)信號(hào)。

美聯(lián)儲(chǔ)新主席將是“傀儡”

關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)的人事變動(dòng)，希夫?qū)μ乩势仗崦麆P文·沃什擔(dān)任下一任美聯(lián)儲(chǔ)主席持高度懷疑態(tài)度。

他認(rèn)為沃什上任后不會(huì)成為媒體所期待的強(qiáng)硬抗通脹斗士，相反，他最終會(huì)淪為特朗普的傀儡。特朗普選擇沃什的根本原因在于他相信沃什會(huì)聽從自己的指揮，而不是基于沃什的獨(dú)立專業(yè)判斷。

特朗普真正需要的不是致力于控制通脹的央行行長(zhǎng)，而是愿意配合其政策、能夠大開印鈔機(jī)、積極降息的人。

沃什獲得提名的關(guān)鍵是他與特朗普之間的私下默契，特朗普信任他會(huì)按照自己的意愿行事，糾正鮑威爾時(shí)期不聽指揮的錯(cuò)誤。

希夫預(yù)測(cè)，沃什上任后可能會(huì)先建立一種虛假的公信力，營(yíng)造出獨(dú)立決策的表象，等到開始降息時(shí)，市場(chǎng)會(huì)誤認(rèn)為這是基于經(jīng)濟(jì)基本面的專業(yè)判斷，而非政治驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。

這種安排本質(zhì)上是為特朗普的財(cái)政擴(kuò)張政策服務(wù)，通過(guò)貨幣政策配合來(lái)實(shí)現(xiàn)制造業(yè)回流等政治目標(biāo)，而非真正維護(hù)貨幣穩(wěn)定。

加密貨幣就是個(gè)“騙局”

在加密貨幣問(wèn)題上，希夫的立場(chǎng)極為鮮明且毫不留情。

他直接將加密貨幣定性為一場(chǎng)巨大的龐氏騙局，認(rèn)為其背后毫無(wú)實(shí)際價(jià)值支撐，是一場(chǎng)去中心化的金字塔騙局和區(qū)塊鏈版的傳銷鬧劇。

他指出，華爾街投行對(duì)加密貨幣的樂(lè)觀預(yù)測(cè)不可信，因?yàn)檫@些機(jī)構(gòu)在加密領(lǐng)域有大量客戶和既得利益，存在嚴(yán)重的利益沖突，其觀點(diǎn)更像是為維持價(jià)格而釋放的托市言論。

希夫批評(píng)美國(guó)政府對(duì)加密貨幣持縱容態(tài)度，放任大量資本和資源錯(cuò)配到這個(gè)缺乏內(nèi)在價(jià)值的領(lǐng)域，這種錯(cuò)誤最終將對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)。

與黃金數(shù)千年來(lái)作為硬通貨的地位不同，加密貨幣無(wú)法承擔(dān)貨幣的基本功能，其價(jià)格波動(dòng)劇烈且缺乏實(shí)物支撐，本質(zhì)上只是投機(jī)工具而非價(jià)值儲(chǔ)存手段。當(dāng)泡沫破裂時(shí)，投資者將面臨巨大損失，而整個(gè)金融體系也會(huì)因此受到?jīng)_擊。

來(lái)源：綜合自《每日經(jīng)濟(jì)新聞》

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