現(xiàn)在越來(lái)越多人，習(xí)慣找ChatGPT、Copilot這類(lèi)AI聊天機(jī)器人，幫自己做理財(cái)、管投資。

但你知道嗎？MIT（麻省理工學(xué)院）的金融教授Andrew Lo，直接潑了一盆冷水：千萬(wàn)別信！這些AI聊天機(jī)器人，本質(zhì)就是“數(shù)字反社會(huì)者”——說(shuō)話圓滑、特別有說(shuō)服力，卻毫無(wú)同理心，根本不適合做財(cái)務(wù)建議。

重點(diǎn)分清：不是所有AI理財(cái)工具都不能信

先給大家避個(gè)坑：Andrew Lo的批評(píng)，只針對(duì)ChatGPT、Copilot這類(lèi)大型語(yǔ)言模型（LLM），不包括Betterment、Wealthfront這類(lèi)早期的機(jī)器人顧問(wèn)。

后者早在大型語(yǔ)言模型時(shí)代之前就已出現(xiàn)，大多不基于LLM構(gòu)建，所以不用過(guò)分擔(dān)心。

但問(wèn)題在于，很多人已經(jīng)分不清兩者的區(qū)別，開(kāi)始用AI聊天機(jī)器人管錢(qián)了。

去年8月，交易投資平臺(tái)eToro做了一項(xiàng)調(diào)查：在13個(gè)國(guó)家的11000名個(gè)人投資者中，19%的人已經(jīng)用ChatGPT類(lèi)AI工具管理自己的投資組合——而2024年這一比例才13%，漲幅快得驚人。

這正是Andrew Lo最擔(dān)心的事：“現(xiàn)在大家用的這類(lèi)AI很危險(xiǎn)，尤其是當(dāng)用戶完全不了解大型語(yǔ)言模型的偏見(jiàn)、不準(zhǔn)確性和其他局限時(shí)?！彼卩]件中這樣寫(xiě)道。

為什么AI聊天機(jī)器人，不能做財(cái)務(wù)建議？

Andrew Lo和他的研究生Jillian Ross，2024年在《哈佛數(shù)據(jù)科學(xué)評(píng)論》上發(fā)表過(guò)文章，點(diǎn)出了核心問(wèn)題：

如果一個(gè)AI驅(qū)動(dòng)的顧問(wèn)，給出“好的財(cái)務(wù)建議”和“壞的財(cái)務(wù)建議”時(shí)，語(yǔ)氣一樣親切、一樣有說(shuō)服力，那對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，絕對(duì)是大麻煩——你根本分不清它說(shuō)的是對(duì)是錯(cuò)。

除此之外，這類(lèi)AI還有兩個(gè)致命缺點(diǎn)：

1. 沒(méi)有內(nèi)置倫理觀：哪怕你教它再多財(cái)務(wù)法規(guī)，它也可能故意選“錯(cuò)的路”，因?yàn)樗旧頉](méi)有是非判斷。Andrew Lo建議，要給AI灌輸美國(guó)從1933年《證券法》到最新欺詐審判的所有法律、法規(guī)和法庭案例，讓它從“反面教材”里學(xué)教訓(xùn)，但這也不能完全避免它被濫用。

2. 數(shù)學(xué)不行：做財(cái)務(wù)規(guī)劃、算收益、控風(fēng)險(xiǎn)，都需要精準(zhǔn)的計(jì)算，但大型語(yǔ)言模型本身不擅長(zhǎng) crunching numbers（算數(shù)據(jù)）。Andrew Lo說(shuō)，未來(lái)這類(lèi)AI必須把計(jì)算工作，交給專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)規(guī)劃軟件。

好消息：未來(lái)可能有“靠譜的AI理財(cái)顧問(wèn)”

雖然現(xiàn)在的AI聊天機(jī)器人不靠譜，但Andrew Lo并沒(méi)有完全否定AI做財(cái)務(wù)建議的可能——相反，他正在親自研發(fā)一款專(zhuān)門(mén)用于財(cái)務(wù)建議的大型語(yǔ)言模型，而且計(jì)劃免費(fèi)開(kāi)放。

他的目標(biāo)，是做出一個(gè)“真正的受托人”式AI：始終把客戶的利益放在第一位，不僅適配客戶的財(cái)務(wù)需求，還能兼顧情緒需求。

按照他的預(yù)期，這款靠譜的AI財(cái)務(wù)顧問(wèn)，用不了4年就能問(wèn)世。

要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，光有知識(shí)還不夠。Andrew Lo認(rèn)為，AI還需要“數(shù)字同理心”“謙遜”和“公平感”——這些不是靠提升AI的算力就能實(shí)現(xiàn)的，而是需要專(zhuān)門(mén)的模塊，模擬人類(lèi)大腦中負(fù)責(zé)這些特質(zhì)的部分。

作為培養(yǎng)出無(wú)數(shù)華爾街人才的教授，Andrew Lo還提出過(guò)“適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)”，用進(jìn)化論的原理，解釋人們“怕虧”“過(guò)度自信”等理財(cái)行為。現(xiàn)在，他也想用量子加速的“自然選擇”，推動(dòng)更優(yōu)質(zhì)的AI理財(cái)模型誕生。

最后提醒：理財(cái)別偷懶，AI只能當(dāng)參考

總結(jié)下來(lái)就是一句話：現(xiàn)在的ChatGPT、Copilot這類(lèi)AI聊天機(jī)器人，千萬(wàn)別用來(lái)做核心理財(cái)決策——它圓滑的語(yǔ)氣，可能會(huì)把你帶偏。

哪怕未來(lái)有了靠譜的AI理財(cái)顧問(wèn)，也別忘了：理財(cái)關(guān)乎自己的血汗錢(qián)，多一份謹(jǐn)慎，就少一份風(fēng)險(xiǎn)。

互動(dòng)話題：你用過(guò)AI聊天機(jī)器人做理財(cái)建議嗎？有沒(méi)有踩過(guò)坑？評(píng)論區(qū)聊聊你的經(jīng)歷～

小提示：如果想做理財(cái)規(guī)劃，目前還是優(yōu)先找專(zhuān)業(yè)的人類(lèi)顧問(wèn)，或者用Betterment這類(lèi)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)驗(yàn)證的機(jī)器人顧問(wèn)哦！

*本文圖片均源自網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系后臺(tái)刪除

15

02-2026

14

02-2026

13

02-2026