2026年1月，中國新能源市場(chǎng)真的“變天了”，一句話就是：除了小米，開年誰家不冷？

盡管都知道通常在冬季新能源車銷量下滑明顯，但是今年再疊加購置稅減免退坡和報(bào)廢換新補(bǔ)貼的新政、各地執(zhí)行細(xì)則未出爐、插混車型的技術(shù)要求升級(jí)，所以2026年1月新能源車市場(chǎng)格外寒冷。

根據(jù)杰蘭路的數(shù)據(jù)，1月新能源乘用車總銷量56.3萬輛，同比下降20%，環(huán)比下降58%，對(duì)比去年11月的121.7萬輛、12月的132.9萬輛，這個(gè)下降幅度非?？鋸垺６也寤燔囆屯认禄哌_(dá)35%，遠(yuǎn)超過純電和增程的下滑幅度。同時(shí)，1月乘用車市場(chǎng)的新能源車滲透率也下滑到36.3%，相比于去年大盤50%以上的新能源滲透率同樣下滑明顯，甚至還比不上去年1月受春節(jié)影響的同期。

當(dāng)然，如果我們切換到乘聯(lián)會(huì)的批發(fā)數(shù)據(jù)又是另一種情況。乘聯(lián)會(huì)的信息顯示，1月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到93.8萬輛，同比下降0.6%；1月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到86.4萬輛，同比下降3.3%。

看上去批發(fā)和生產(chǎn)還是比較穩(wěn)定的，這主要是因?yàn)檫€有一部分是出口銷量——1月新能源乘用車廠商出口28.6萬輛，同比增長103.6%，基本上和燃油車出口銷量齊平了。再加上要給2月做一些庫存，所以測(cè)算下來生產(chǎn)口徑和零售+出口口徑也就差了6.6萬輛左右，比較合理。

因此，1月新能源車銷量驟冷主要是對(duì)國內(nèi)零售市場(chǎng)而言，這也和政策、春節(jié)臨近是有比較大的關(guān)系。而且即便是新能源車市場(chǎng)寒風(fēng)四起，但依然有品牌逆勢(shì)穩(wěn)住，也有車型扛起銷量大旗。

下面我們參考國內(nèi)終端上牌量數(shù)據(jù)，分品牌和車型兩個(gè)維度復(fù)盤一下2026年1月的情況。

01

品牌銷量TOP40：有人腰斬，有人逆勢(shì)

1月國內(nèi)新能源品牌銷量里面，單品牌最高的是比亞迪，盡管同比下滑59%、環(huán)比下滑71%，但單品牌銷量還是達(dá)到7.72萬輛，是新能源品牌中的絕對(duì)第一。

當(dāng)然，如果我們考慮不同品牌，比亞迪旗下還有方程豹賣出了2.07萬輛、騰勢(shì)（參數(shù)丨圖片）0.62萬輛，加在一起整個(gè)比亞迪銷量為10.41萬輛，也是唯一一家超過10萬輛的車企。

之后就是小米、問界、吉利銀河，都在3萬輛以上。尤其是小米汽車，依然保持在3.91萬輛的水平，非常穩(wěn)健，可以說全行業(yè)都在踩急剎的時(shí)候，小米還能踩著油門繼續(xù)跑。

而問界單品牌銷量也穩(wěn)定在3.88萬輛，屬于預(yù)期之內(nèi)。同樣，如果把鴻蒙智行旗下幾個(gè)品牌都算在一起，除了問界，享界0.5萬輛、智界0.48萬輛、尚界0.44萬輛、尊界0.22萬輛，總計(jì)還是有約5.52萬輛，位居車企第二。

吉利銀河在1月終端上牌量為3.56萬輛，排名第四。但是這個(gè)數(shù)據(jù)和吉利之前公布的1月銷量82990輛差距巨大，預(yù)計(jì)主要是吉利銀河出口量比較高，抬升了整體銷量。可以說，銀河銷量雖然在降，但是沒有掉隊(duì)。

第三梯隊(duì)則是理想品牌2.75萬輛、蔚來品牌2.25萬輛、零跑2.15萬輛、方程豹2.07萬輛，特斯拉2萬輛、極氪1.91萬輛。

這里面理想的數(shù)據(jù)很有意思，純電占比67%，增程占比33%，純電銷量達(dá)到2/3，說明理想i6還是很給力的，只是L系列沒穩(wěn)住。

蔚來這邊，同樣如果加上螢火蟲的0.31萬輛、樂道的0.42萬輛，整體銷量還是達(dá)到了2.98萬輛，處于第三梯隊(duì)的領(lǐng)跑位置。而且蔚來品牌同比大漲152%，成為寒冬中少數(shù)“同比翻倍”的品牌。

特斯拉在完成年末沖量之后，1月銷量下滑幅度非?？鋸垼h(huán)比下滑79%，接近八成。這也難怪特斯拉從1月開始推出“七年低息”這樣的超長貸款購車優(yōu)惠。

后面一些品牌的銷量大致在萬輛水平：五菱1.64萬輛，小鵬1.59萬輛，埃安1.53萬輛，啟源1.33萬輛。這里面五菱是受購置稅退坡和置換補(bǔ)貼新規(guī)影響最大的品牌，對(duì)于小車來說幾千塊的補(bǔ)貼幾乎聊勝于無，消費(fèi)者也沒那么積極了。

其余包括紅旗、深藍(lán)、嵐圖、極狐、豐田、領(lǐng)克、名爵這些都是七八千輛左右的月銷量，算是還勉強(qiáng)留在牌桌上。

而進(jìn)入新能源品牌銷量前40位只需要0.29萬輛的門檻，看上去也并不高。但這也意味著很多品牌會(huì)在一季度末開始發(fā)力，畢竟努努力，多賣個(gè)幾千輛也沒有問題。

02

轎車和MPV市場(chǎng)寒風(fēng)刺骨，低端車型銷量下滑

1月新能源轎車銷量變化非常大，盡管吉利銀河星愿繼續(xù)拿下轎車銷量冠軍，但也明顯受到了政策影響。具體來看，銀河星愿售出1.49萬輛，占吉利銀河總銷量42%。

單車型第二名是比亞迪秦PLUS DM-i，售出0.76萬輛。另外秦PLUS EV還有0.24萬輛，算起來也恰好是過萬的成績。

排名第三的車型是名爵MG4純電，當(dāng)月銷量為0.68萬輛，若按純電轎車統(tǒng)計(jì)排名第二，在整個(gè)純電車市場(chǎng)里面大概也能進(jìn)入前10名。

5000輛級(jí)別的車型還有海豚0.58萬輛，繽果S 0.56萬輛，海鷗0.55萬輛，小鵬MONA M03 0.55萬輛、五菱MINIEV 0.49萬輛、極狐T1 0.41萬輛。一句話點(diǎn)評(píng)就是：廉價(jià)車型銷量都有大幅下滑，也可能是去年集中突擊政策賣出太多，訂單就消化完了。

另外，插混車型在1月表現(xiàn)普遍一般，比如比亞迪秦L DM-i只有0.4萬輛、海報(bào)06 DM-i是0.37萬輛、吉利銀河A7 EM-i只有0.35萬輛，星耀8 PHEV只有0.26萬輛、東風(fēng)日產(chǎn)N6賣了0.24萬輛、星耀6在新車期也只有0.16萬輛。去年年底銷量很好的奇瑞風(fēng)云A9L、領(lǐng)克10 EM-P在1月都只賣出了0.18萬輛。

反而是一些高端新能源轎車銷量還不錯(cuò)，比如極氪001賣出了0.35萬輛、享界S9T純電賣了0.32萬輛、尊界S800增程賣了0.22萬輛。尤其是尊界S800增程的上牌量比Model 3、極氪007GT、小鵬P7+純電這些都要多。

MPV方面，長城高山依然是新能源MPV的銷冠，但也下滑到0.48萬輛，小鵬X9超級(jí)增程則是來到了0.38萬輛，位列新能源MPV第二，屬于打了一個(gè)銷量翻身仗。騰勢(shì)D9 DM-i銷量為0.3萬輛；嵐圖夢(mèng)想家插混為0.3萬輛，加上700輛左右的純電排名第三。

別克至境世家的銷量起來得很快，已經(jīng)達(dá)到了0.29萬輛，估計(jì)之后還能進(jìn)一步上升，這也讓GL8 PHEV的銷量沒那么高，后者銷量為0.22萬輛。這樣算起來，別克GL8新能源產(chǎn)品序列還是新能源MPV第二名

五菱星光730的PHEV和EV版本銷量為0.24萬輛，也算是比較正常的水平，畢竟燃油版才是星光730的大頭。

03

新能源SUV市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化

新能源SUV市場(chǎng)的表現(xiàn)就遠(yuǎn)好于轎車市場(chǎng)——新能源SUV銷量前五的車型，就是新能源車市場(chǎng)前五的產(chǎn)品，星愿都要排到第六。

第一名小米YU7銷量3.79萬輛，在所有車型中排名第一，單車型直接登頂。這說明小米YU7的產(chǎn)品力、用戶的堅(jiān)定買入、訂單厚度還是遠(yuǎn)超其他品牌的產(chǎn)品。

第二名是蔚來ES8，售出1.84萬輛，這款40萬級(jí)SUV能夠拿下新能源市場(chǎng)的第二名還是相當(dāng)厲害，這也是產(chǎn)品力的勝利。

當(dāng)然，這里面有一個(gè)問題，問界M7 是純電和增程分開統(tǒng)計(jì)——純電車型銷量為1.32萬輛，增程版銷量約1.19萬輛，合計(jì)約2.51萬輛。按照合計(jì)數(shù)據(jù)問界M7 才是新能源SUV的第二名。

之后是方程豹售出1.76萬輛，超過了特斯拉Model Y的1.71萬輛、理想i6的1.69萬輛。這也說明整個(gè)20-25萬元市場(chǎng)用戶基盤還是很穩(wěn)固，屬于剛性消費(fèi)的群體。

而且上述車型里面，很明顯純電版車型占據(jù)了主導(dǎo)地位，僅有方程豹鈦7和問界M7增程是帶發(fā)動(dòng)機(jī)的，說明高端純電SUV確實(shí)是在爆發(fā)期。

往后是比亞迪宋Pro DM-i 0.86萬輛、極氪9X 0.66萬輛、廣豐鉑智3X是0.56萬輛、元UP 0.55萬輛、極氪7X 0.55萬輛。這里面大家比較關(guān)注的可能是極氪9X，單月0.66萬輛的數(shù)據(jù)還是很強(qiáng)勢(shì)，已經(jīng)超過了同樣50萬價(jià)位的友商車型。

問界M8也是分開統(tǒng)計(jì)——增程車型為0.53萬輛、純電車型為0.22萬輛，合計(jì)0.75萬輛大概能排在極氪9X前面。此外問界M9增程版銷量也達(dá)到了0.48萬輛，只是問界M9的個(gè)人用戶占比為54%，說明企業(yè)用戶不少。

其余10-15萬元SUV的產(chǎn)品基本上都是三四千輛的水平，包括宋L DM-i、零跑C10、比亞迪海獅06 EV、啟源Q05 EV、深藍(lán)S05 EV、埃安i60 EV、星艦7 EM-i、銀河E5等等。而之前銷量很好的銀河M9在1月銷量僅為3000輛左右，奇瑞風(fēng)云T11則沒有進(jìn)入TOP40。

還有幾款車型的數(shù)據(jù)很有意思：北京越野BJ40增程版銷量竟然達(dá)到了0.26萬輛，而且都是私人用戶；沃爾沃XC70的銷量達(dá)到了0.24萬輛，屬于豪華插混SUV的獨(dú)苗車型；其余還有領(lǐng)克08 EM-P和騰勢(shì)N8L為0.21萬輛，算是剛剛卡在了40名的門檻。

總體來說，新能源SUV市場(chǎng)還是比較穩(wěn)定的，真正的市場(chǎng)格局變化，還需等待一季度結(jié)束后再復(fù)盤。

但可以確定的是，新能源市場(chǎng)已經(jīng)從高速擴(kuò)張階段，進(jìn)入更為激烈的結(jié)構(gòu)分化階段，或許很快就能看到最終的結(jié)果了。