節(jié)前就剩最后一個交易日了，今天比較意外的是A股竟然沒有縮量，成交重回兩萬億上方，整個盤面也沒有太多拋壓。鑒于美股和A股已經(jīng)很長時間保持正相關，且都處于高位平臺震蕩期，這個時候維持自己的既定策略就好，不要急也不好慌。

盤面還是輪著來，今天輪到了算力板塊，不少資金無懼長假外圍變數(shù)在這個節(jié)點上提前進去抄底了。液冷、CPO、AIDC、云計算、AI芯片這些都屬于算力產(chǎn)業(yè)鏈的細分環(huán)節(jié)，其實業(yè)績爆發(fā)早的已經(jīng)持續(xù)近兩年了，爆發(fā)晚的也有兩三個季度，很多東西是被證實而非證偽了的。你比如，美股真正的液冷龍頭Vertiv Holdings（VRT），四季度業(yè)績環(huán)比翻倍，預計今年收入會繼續(xù)翻倍到135億美金，證實和證偽我們看數(shù)據(jù)說話，不打嘴炮。

稀土有色小金屬這些，也有部分資金不肯離去，股價還在慣性上漲，不過期貨那里已經(jīng)有資金撤離的跡象，交易所保證金一周大幅度提了兩次，外盤長假期間搞不好還有巨幅波動，考慮到股價本身年內翻倍的比比皆是，避險是需要放在第一位的。

昨天刀哥本來想聊一聊中芯國際的四季報的，改到今天說吧。業(yè)績數(shù)字馬馬虎虎，不好也不壞，我不是很認同業(yè)績發(fā)布會上他老板的話，資本開支越來越保守，成熟產(chǎn)能不敢爆，先進產(chǎn)能想爆又爆不起來。我們一直說國產(chǎn)替代，真正高科技的東西，哪那么容易替代，存儲缺貨都缺了快兩個季度了，產(chǎn)能還是沒啥變化，這玩意兒它不是造口罩，兩三個月就給你爆滿了。

幾個代工巨頭里，大家的毛利和市占率很能說明問題，臺積電超過60%，英特爾30%多，三星也差不多這個水平，國內中芯國際只有20%多，華虹只有10%多，老大吃肉，老二喝湯，老三要飯，剩下的要飯都要不到。那么差距在哪里？極致的技術！

人也一樣，膽子要大，眼光要準，心態(tài)要好，把正確的事情做到極致，你也一樣。