越南北部工業(yè)區(qū)陷入了前所未有的黑暗。

去年為了規(guī)避關(guān)稅而來的外企發(fā)現(xiàn)，這里沒有預(yù)想中的廉價(jià)紅利，只有一天停半電的常態(tài)和隨時(shí)斷供的生產(chǎn)線，原想靠廉價(jià)勞動(dòng)力翻身，卻被高昂的物流成本和不穩(wěn)定的能源供應(yīng)死死卡住喉嚨。

這些外企被現(xiàn)實(shí)痛打后才發(fā)現(xiàn)，美媒說越南無法取代中國成為世界工廠是真的……

2025年的那個(gè)夏天，對于許多在越南北寧省建廠的老板來說，注定是記憶深刻的。

當(dāng)湄公河水位下降，水電站的葉片無力轉(zhuǎn)動(dòng)，整個(gè)工業(yè)區(qū)就像被突然切斷了主動(dòng)脈。機(jī)器轟鳴聲戛然而止，車間里只剩下焦躁的蟬鳴和工人們不知所措的嘆息。

對于靠訂單吃飯的制造業(yè)來說，時(shí)間就是金錢，而這里的每一分鐘停電，都在直接從利潤表上撕下缺口，更讓人絕望的是，這種停電不是意外，而是常態(tài)。

數(shù)據(jù)不會撒謊，越南北部的電力缺口一度飆到了30%，工廠“開三停四”成了生活的一部分。

大家本來是沖著便宜電價(jià)來的，結(jié)果算賬才發(fā)現(xiàn)，這里的工業(yè)電價(jià)一度漲到了快8毛錢，比從中國買電還貴，再加上為了維持生產(chǎn)被迫購買昂貴的柴油發(fā)電，實(shí)際生產(chǎn)成本瞬間反超了國內(nèi)。

這哪里是成本洼地，分明是個(gè)吞金獸，蘋果、三星這些巨頭的供應(yīng)商也不得不因?yàn)槿彪娡９?，原本排得滿滿的生產(chǎn)計(jì)劃，現(xiàn)在只能眼睜睜看著違約。

這就是所謂的“電力自由”壁壘。中國經(jīng)過幾十年搞基建，把電網(wǎng)變成了全球最穩(wěn)定可靠的“工業(yè)血管”，無論火電水電還是風(fēng)電光伏，總有一款能保證機(jī)器24小時(shí)轉(zhuǎn)個(gè)不停。

但越南做不到，這種能源上的先天不足，像一塊巨石，狠狠地砸在了外企的“世界工廠”美夢上，那種信心滿滿入場，最后卻面對黑暗車間一臉錯(cuò)愕的心理落差，成了很多老板揮之不去的噩夢。

如果只是偶爾停一停電，或許大家還能咬牙忍忍，但問題的根源在于，這不是偶然的天災(zāi)，而是結(jié)構(gòu)性的硬傷。

翻開地圖看一眼越南的形狀，那狹長的“S”形國土就像一條被拉長的橡皮筋，想把電網(wǎng)、鐵路這些基礎(chǔ)設(shè)施從南到北鋪通暢，難度和成本都是指數(shù)級上升的。

北部工業(yè)區(qū)熱火朝天，南部卻常常鞭長莫及，電力調(diào)度捉襟見肘。

再加上財(cái)政預(yù)算里大頭拿去養(yǎng)人，真正能砸進(jìn)基建的錢并不多，這就導(dǎo)致越南的能源結(jié)構(gòu)極其單一，一半的電力命門都握在水電手里，天一旱，就得癱瘓。

這就帶來了連鎖反應(yīng)，為了搞到零部件，工廠得從中國進(jìn)口，但這邊的物流效率極低。

從中國邊境把貨拉到越南工廠，路上得好幾天，一旦遇到點(diǎn)邊境管控或者道路擁堵，生產(chǎn)線就得立刻停工待料。

更讓人頭疼的是基層執(zhí)法環(huán)境，政府喊著要搞“事后監(jiān)管”，實(shí)際上基層部門依然習(xí)慣“先卡流程”。

手續(xù)明明齊了，各種明目繁多的檢查和刁難照樣來，吃拿卡要的現(xiàn)象沒少讓外企頭疼，這些隱形成本加起來，足以抵消掉那點(diǎn)微薄的工資優(yōu)勢。

權(quán)威機(jī)構(gòu)的報(bào)告也印證了這一點(diǎn)。亞洲開發(fā)銀行早就指出，越南的基礎(chǔ)設(shè)施缺口是巨大的，短期內(nèi)根本補(bǔ)不上，這種系統(tǒng)性的脆弱，讓很多原本想深耕的企業(yè)不得不重新掂量。

所謂的“低成本”，在真實(shí)的不確定性面前，變得極其脆弱。你看，這不是簡單的運(yùn)氣不好，而是整個(gè)工業(yè)底盤還沒打牢，就要跑高速，不出問題才怪。

剝開電荒和基建的表象，往里看你會發(fā)現(xiàn)更有趣的邏輯：越南制造業(yè)，實(shí)際上正變得越來越依賴中國，很多人以為工廠搬走了，訂單就丟了，其實(shí)未必。

看看TCL在越南的工廠，一年生產(chǎn)1500萬臺電視，聽著很嚇人對吧？但只要你翻翻它的賬本，就會發(fā)現(xiàn)56%的原材料、絕大部分的核心零部件，依然得從中國進(jìn)口。

這就好比是在做“體外循環(huán)”，越南只是負(fù)責(zé)最后擰螺絲的組裝車間，而真正的造血器官依然在中國。

這是一種微妙的“溢出效應(yīng)”。隨著越南生產(chǎn)得越多，它從中國買進(jìn)的東西也就越多，這種關(guān)系不是替代，而是嵌合。

中國用了幾十年時(shí)間，把幾十個(gè)門類的工業(yè)門類聚在一起，形成了一個(gè)龐大的生態(tài)系統(tǒng)，就像一個(gè)精密運(yùn)轉(zhuǎn)的超級計(jì)算機(jī)。

而越南目前的水平，充其量算是個(gè)剛?cè)腴T的“幼兒園”，想一下子跳級去頂替“博士后”的位置，顯然不現(xiàn)實(shí)。

勞動(dòng)力的總量只有中國的零頭，熟練工人和工程師更是稀缺，這種規(guī)模上的鴻溝，不是靠幾年砸錢就能填平的。

這也就解釋了為什么很多歐美企業(yè)去了又想回，或者至少得把核心留在中國，因?yàn)橹挥性谶@里，你才能在方圓幾十公里內(nèi)找到從螺絲釘?shù)叫酒乃袞|西。

那種供應(yīng)鏈的厚實(shí)感，是越南目前給不了的，所謂的“脫鉤”或者“轉(zhuǎn)移”，在真實(shí)的商業(yè)邏輯面前，顯得一廂情愿，越南確實(shí)承接了一部分產(chǎn)能，但它更像是中國供應(yīng)鏈?zhǔn)直鄣难由?，而不是對手?/p>

看清了這層邏輯，企業(yè)家的心態(tài)開始變了，原本那種“把雞蛋都放到越南籃子里”的狂熱正在退潮，取而代之的是一種更務(wù)實(shí)的“中國+N”策略。

最核心的研發(fā)、復(fù)雜的零部件生產(chǎn)，依然牢牢地留在中國，利用這里穩(wěn)定的能源和成熟的配套；只有那些對時(shí)效不那么敏感、拼體力的組裝環(huán)節(jié)，才會考慮放到越南去。

這樣一來，既規(guī)避了關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，又保住了供應(yīng)鏈的安全底線。

這種策略的調(diào)整在市場上已經(jīng)非常明顯。像凱勝家具這樣的老練玩家，早就把自動(dòng)化率干到了95%，用機(jī)器代替對人力的絕對依賴，以此來對沖人工成本上升的壓力。

專家們也預(yù)測，未來幾年，這種理性的回流和雙線布局會成為主流。

越南政府當(dāng)然也急，他們想搞轉(zhuǎn)型，想發(fā)展高科技，甚至想搞核電來補(bǔ)齊能源短板。

但冰凍三尺非一日之寒，教育投入不足、高素質(zhì)勞動(dòng)力短缺、基建欠賬太多，這些短板不是喊兩句口號就能解決的。

對于我們中國企業(yè)來說，這反而是一個(gè)認(rèn)清優(yōu)勢的機(jī)會，與其去越南的泥潭里趟渾水，不如踏踏實(shí)實(shí)地深耕自己的優(yōu)勢，把核心技術(shù)做深，把生態(tài)圈做厚。

畢竟，在這場全球供應(yīng)鏈的洗牌中，最后活下來的，永遠(yuǎn)是那些手里有硬牌、心里有底線的玩家。

越南的短板在于能源與基建，這些非一朝一夕能補(bǔ)齊，所謂“世界工廠”實(shí)為幻象。

未來中越將維持“嵌合”關(guān)系，企業(yè)需更務(wù)實(shí)地配置資源，而非盲目跟風(fēng)轉(zhuǎn)移。

在成本與風(fēng)險(xiǎn)的博弈中，誰能真正看清局勢，誰就能在這場變局中活下去。