2025 年 4 月，美國(guó)商務(wù)部高調(diào)宣布對(duì)中國(guó)變壓器及核心部件加征 104% 懲罰性關(guān)稅，宣稱(chēng)要 “重塑本土電力設(shè)備供應(yīng)鏈”，把 AI 產(chǎn)業(yè)的電力命脈攥在自己手里。

彼時(shí)硅谷的科技巨頭們還在為芯片突破歡呼，沒(méi)人想到，這場(chǎng)針對(duì) “低端工業(yè)設(shè)備” 的制裁，會(huì)在一年后讓整個(gè)美國(guó) AI 產(chǎn)業(yè)陷入 “有電送不出” 的窘境。

2026 年初，美國(guó)得克薩斯州一座耗資百億的 AI 超算中心成了尷尬的縮影：數(shù)千臺(tái)高性能服務(wù)器已經(jīng)上架，算法模型完成調(diào)試，卻唯獨(dú)等不到關(guān)鍵的電力接入設(shè)備 —— 變壓器。

項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在行業(yè)峰會(huì)上坦言，他們 2025 年下的訂單，被制造商告知最早要 2029 年第三季度才能交付，整整延遲四年。

這并非個(gè)例，標(biāo)普全球 2026 年 1 月發(fā)布的報(bào)告顯示，美國(guó)大型電力變壓器供應(yīng)缺口已達(dá) 30%，配電變壓器缺口更是高達(dá) 12.3 萬(wàn)臺(tái)，導(dǎo)致全美超過(guò) 20% 的新建數(shù)據(jù)中心被迫停工，電網(wǎng)升級(jí)項(xiàng)目平均延期 24 個(gè)月。

更讓美國(guó)科技界頭疼的是，變壓器短缺已經(jīng)從 “建設(shè)阻礙” 變成 “運(yùn)營(yíng)危機(jī)”。國(guó)際能源署統(tǒng)計(jì)，2026 年全球數(shù)據(jù)中心電力需求將增長(zhǎng) 17%，而美國(guó)現(xiàn)有變壓器中 70% 已超期服役，平均使用年限達(dá)三四十年，遠(yuǎn)超 25 年的設(shè)計(jì)壽命。

去年夏天加州熱浪期間，三家 AI 企業(yè)因變電站變壓器過(guò)熱跳閘，導(dǎo)致超算集群停運(yùn)超過(guò) 12 小時(shí)，直接經(jīng)濟(jì)損失超億美元。馬斯克在 2026 年達(dá)沃斯論壇上的警告一語(yǔ)成讖：“就算造出了最先進(jìn)的芯片，沒(méi)有穩(wěn)定電力，AI 也只是一堆廢鐵，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)是電力的競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>

美國(guó) AI 巨頭們的焦慮，恰恰印證了中國(guó)變壓器產(chǎn)業(yè)的不可替代性。這種看似普通的 “鐵盒子”，早已不是簡(jiǎn)單的工業(yè)設(shè)備，而是集材料、工藝、智能技術(shù)于一體的電力核心樞紐。

2026 年中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)變壓器產(chǎn)能已占全球 60% 以上，其中特高壓變壓器、換流變壓器等高端產(chǎn)品市場(chǎng)占有率達(dá) 48%，從上游的取向硅鋼到下游的整機(jī)裝配，形成了完全自主可控的全產(chǎn)業(yè)鏈。

關(guān)鍵材料的壟斷優(yōu)勢(shì)讓歐美難以望其項(xiàng)背。變壓器的 “心臟” 是取向硅鋼，這種厚度僅 0.18 毫米的超薄材料，能承受 180℃高溫，全球 70% 的產(chǎn)能集中在中國(guó)寶鋼等企業(yè)。

美國(guó)本土產(chǎn)能僅能滿(mǎn)足 20% 需求，歐洲雖有少量生產(chǎn)，但成本比中國(guó)高 40%，且供貨周期長(zhǎng)達(dá) 18 個(gè)月。

更重要的是技術(shù)代差，中國(guó)西電研發(fā)的 ±1100 千伏特高壓變壓器，輸電損耗僅 1.2%，遠(yuǎn)低于國(guó)際均值 2.5%，單臺(tái)設(shè)備就能滿(mǎn)足 100 萬(wàn)戶(hù)家庭的用電需求，這種級(jí)別的技術(shù)，歐美企業(yè)至今未能實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。

產(chǎn)能和效率的差距更是無(wú)法逾越。美國(guó)本土僅剩寥寥幾家變壓器工廠(chǎng)，培養(yǎng)一名合格的繞線(xiàn)工需要 3-5 年，高級(jí)技師更是要七八年，而中國(guó)企業(yè)通過(guò)智能化生產(chǎn)線(xiàn)和成熟的產(chǎn)業(yè)工人梯隊(duì)，將大型變壓器交付周期壓縮至 10-12 個(gè)月，僅為歐美企業(yè)的一半。

2025 年海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)變壓器出口額達(dá) 90 億美元，同比暴漲 35%，即便面對(duì)高額關(guān)稅，歐洲客戶(hù)仍主動(dòng)加價(jià) 20% 搶單，因?yàn)槌酥袊?guó)，沒(méi)有任何國(guó)家能同時(shí)滿(mǎn)足 “大批量、高品質(zhì)、短周期” 的需求。

這種優(yōu)勢(shì)并非一蹴而就。從 1986 年葛洲壩工程自主研發(fā) 500 千伏變壓器起步，中國(guó)用四十多年時(shí)間完成了從進(jìn)口依賴(lài)到全球領(lǐng)跑的逆襲。

如今特變電工、中國(guó)西電等企業(yè)的產(chǎn)品，已應(yīng)用于全球 40 多個(gè)國(guó)家的電網(wǎng)升級(jí)和新能源項(xiàng)目，沙特 NEOM 未來(lái)城、巴西美麗山水電站等超級(jí)工程，核心變壓器均來(lái)自中國(guó)。

2026 年 1 月，中國(guó)西電研發(fā)的 2.4MW 固態(tài)變壓器成功適配英偉達(dá) 800V 架構(gòu)，效率再提升 5-10%，當(dāng)歐美還在爭(zhēng)搶傳統(tǒng)變壓器時(shí)，中國(guó)已搶占下一代技術(shù)高地。

這場(chǎng)變壓器危機(jī)的根源，遠(yuǎn)比貿(mào)易摩擦更深層，是美國(guó)數(shù)十年 “去工業(yè)化” 埋下的苦果。

上世紀(jì) 80 年代起，美國(guó)將低利潤(rùn)的制造業(yè)外遷，專(zhuān)注于金融和高科技產(chǎn)業(yè)，變壓器這類(lèi) “重資產(chǎn)、長(zhǎng)周期” 的基礎(chǔ)工業(yè)被逐步放棄，本土生產(chǎn)線(xiàn)紛紛關(guān)停，技術(shù)工人流失殆盡。如今美國(guó)大型變壓器進(jìn)口依賴(lài)度高達(dá) 80%，本土產(chǎn)能僅能滿(mǎn)足 20% 的需求，想重啟產(chǎn)能卻發(fā)現(xiàn)早已無(wú)跡可尋。

2025 年美國(guó)政府曾砸下巨額資金扶持本土變壓器產(chǎn)業(yè)，但現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)比想象殘酷。建設(shè)一座大型變壓器工廠(chǎng)需要至少 3 年時(shí)間，而核心工藝的恢復(fù)、技術(shù)工人的培養(yǎng)更是難上加難。日立能源在美國(guó)的工廠(chǎng)計(jì)劃招聘 800 名技術(shù)工人，卻因當(dāng)?shù)睾细袢瞬畔∪保罱K只招到不足 300 人。

更尷尬的是，即便工廠(chǎng)建成，關(guān)鍵設(shè)備和原材料仍需從中國(guó)進(jìn)口，所謂的 “本土制造” 不過(guò)是組裝而已。

政策的反復(fù)無(wú)常進(jìn)一步加劇了危機(jī)。2025 年 4 月加征高額關(guān)稅，11 月就不得不宣布將變壓器核心部件的關(guān)稅豁免延長(zhǎng)至 2026 年 11 月，這種自相矛盾的操作，暴露了美國(guó)在 “遏制中國(guó)” 與 “保障自身需求” 之間的兩難。

高盛報(bào)告一針見(jiàn)血地指出，歐洲電網(wǎng)設(shè)施平均運(yùn)行 40-50 年，美國(guó) 46% 配電設(shè)施超期服役，在基礎(chǔ)設(shè)施老化和需求暴漲的雙重壓力下，制裁中國(guó)無(wú)異于 “自斷后路”。

值得注意的是，中國(guó)企業(yè)早已布局海外規(guī)避貿(mào)易壁壘。伊戈?duì)栯姎庠诿绹?guó)德州的工廠(chǎng) 2025 年 10 月投產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)本地化制造；江蘇華辰在羅馬尼亞的生產(chǎn)基地進(jìn)入選址階段，計(jì)劃 2027 年底覆蓋歐洲市場(chǎng)。

這種 “中國(guó)技術(shù) + 本地制造” 的模式，讓美國(guó)的關(guān)稅壁壘形同虛設(shè)。2026 年 1 月，美國(guó)能源部被迫承認(rèn)，即便實(shí)施最嚴(yán)格的進(jìn)口限制，美國(guó) AI 產(chǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)變壓器相關(guān)技術(shù)的依賴(lài)仍將持續(xù)到 2030 年以后。

這場(chǎng)看似荒誕的 “變壓器之爭(zhēng)”，本質(zhì)是基礎(chǔ)制造業(yè)與高端科技產(chǎn)業(yè)脫節(jié)的必然結(jié)果。美國(guó)沉迷于芯片、算法等前沿領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，卻忽視了變壓器這樣的 “工業(yè)基石”，最終陷入 “卡別人不成反卡自己” 的困境。

AI 時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)，既要仰望星空搞前沿創(chuàng)新，也要腳踏實(shí)地筑牢工業(yè)根基，缺少任何一環(huán)，都難以在未來(lái)的全球競(jìng)爭(zhēng)中立足。

信息來(lái)源：澎湃新聞：馬斯克最新訪(fǎng)談：瓦特是未來(lái)貨幣，電力優(yōu)勢(shì)將令中國(guó)AI算力一騎絕塵

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