出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

在網(wǎng)絡小貸行業(yè)持續(xù)出清、監(jiān)管趨嚴的背景下，互聯(lián)網(wǎng)平臺系持牌金融機構迎來發(fā)展新機遇。自2024年4月斬獲網(wǎng)絡小貸牌照后，快手旗下廣州快手小額貸款有限公司憑借平臺流量、電商場景與合規(guī)運營優(yōu)勢，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。2025年，快手小貸成功躋身廣州網(wǎng)絡小貸行業(yè)前十，投放貸款金額、貸款余額分別位列第9、第10位，從行業(yè)新貴蛻變?yōu)閰^(qū)域標桿，展現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)大廠布局普惠金融的穩(wěn)健實力。

廣州作為網(wǎng)絡小貸牌照重鎮(zhèn)，是行業(yè)發(fā)展的風向標。2024年末，廣州擁有36家網(wǎng)絡小貸公司，貸款余額總計135.68億元，全年投放貸款370.9億元，總營收15.3億元，凈利潤0.98億元。彼時剛入局的快手小貸，在投放金額、營收、凈利潤、貸款余額四大核心指標上均未進入前十，尚處于起步爬坡階段。短短一年間，行業(yè)格局迎來深度調整，廣州網(wǎng)絡小貸機構數(shù)量縮減至29家，行業(yè)總投放金額降至305.3億元，貸款余額127.1億元，在行業(yè)整體收縮的態(tài)勢下，快手小貸逆勢突圍，成功闖入第一梯隊，成為行業(yè)調整期的亮眼樣本。

注冊資本從5億元翻倍增至10億元，是快手小貸加速發(fā)展的關鍵支撐。2025年12月22日，廣州快手小額貸款有限公司完成增資，注冊資本提升至10億元，這一動作不僅滿足了網(wǎng)絡小貸監(jiān)管對資本實力的要求，更釋放出快手深耕網(wǎng)貸業(yè)務的堅定決心。在監(jiān)管強調資本約束、風險可控的大環(huán)境下，充足的資本金是拓展業(yè)務規(guī)模、提升風控能力、合規(guī)開展跨區(qū)域服務的基礎。翻倍式增資，既體現(xiàn)了快手對網(wǎng)貸業(yè)務長期發(fā)展的信心，也為其承接更多普惠金融需求、優(yōu)化資產(chǎn)質量提供了資本保障，彰顯出互聯(lián)網(wǎng)大廠布局金融業(yè)務的長期主義思維。

依托快手生態(tài)閉環(huán)，快手小貸構建了差異化發(fā)展路徑。目前，快手網(wǎng)貸業(yè)務以快手APP為核心流量入口，形成快手月付、快手借錢雙輪驅動的業(yè)務格局。其中，快手月付聚焦電商消費場景，采用系統(tǒng)評估準入機制，精準服務平臺電商用戶，主打“先用后付”的輕量化消費信貸服務，貼合短視頻電商的消費場景；快手借錢則以持牌機構合作模式為主，由北京快手科技有限公司作為簽約主體，聯(lián)合持牌金融機構為用戶提供正規(guī)貸款服務，同時通過第三方借貸產(chǎn)品導流頁面，拓寬服務邊界，形成“自營+合作”的多元化服務體系。

這種模式的核心優(yōu)勢，在于場景與流量的深度綁定。2025年第二季度，快手電商GMV同比增長17.6%至3589億元，電商月均買家達1.34億；第三季度GMV進一步增至3850億元，同比增長15.2%，龐大的電商交易規(guī)模催生了海量消費信貸需求?？焓衷赂痘谡鎸嶋娚探灰讏鼍埃行Ы档托刨J風險，形成優(yōu)質場景網(wǎng)貸資產(chǎn)，區(qū)別于無場景支撐的純信用貸款，資產(chǎn)質量更具穩(wěn)定性。同時，快手2025年二季度平均日活用戶達4.09億，海量用戶基礎為網(wǎng)貸業(yè)務提供了持續(xù)增長空間，流量轉化效率持續(xù)提升。

人才布局與技術賦能，成為快手小貸高質量發(fā)展的核心動力。近期，快手大力招募網(wǎng)貸業(yè)務風控、產(chǎn)品等專業(yè)人才，其中月付方向風險策略人員年薪高達百萬，足見其對金融業(yè)務合規(guī)與風控的高度重視。網(wǎng)絡小貸作為持牌金融業(yè)務，風控能力是生存發(fā)展的生命線，快手依托平臺大數(shù)據(jù)、AI技術，構建貼合自身場景的風控模型，精準識別用戶信用風險，嚴控不良率。同時，遵循監(jiān)管要求，規(guī)范授信審批、貸后管理等核心環(huán)節(jié)，不將核心風控外包，確保業(yè)務全流程合規(guī)可控，在行業(yè)亂象出清的過程中，守住合規(guī)經(jīng)營底線。

從行業(yè)層面看，快手小貸的崛起，恰逢網(wǎng)絡小貸行業(yè)規(guī)范化轉型的關鍵期。近年來，監(jiān)管部門持續(xù)出臺政策，強化小貸公司監(jiān)管，清退空殼、違規(guī)機構，引導行業(yè)回歸普惠金融本源。《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》明確要求小貸公司堅持小額、分散原則，服務小微企業(yè)、個體工商戶與個人消費者，防范金融風險。廣州網(wǎng)絡小貸機構數(shù)量從36家縮減至29家，正是行業(yè)優(yōu)勝劣汰、提質增效的體現(xiàn)。在這一過程中，擁有場景、流量、技術與資本優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)平臺系持牌機構，憑借合規(guī)運營與場景優(yōu)勢，逐步占據(jù)市場主導地位，行業(yè)呈現(xiàn)“強者恒強”的格局。

快手小貸的發(fā)展，也為互聯(lián)網(wǎng)平臺布局金融業(yè)務提供了可借鑒的樣本。與純金融機構不同，互聯(lián)網(wǎng)大廠布局網(wǎng)貸業(yè)務，核心優(yōu)勢在于生態(tài)協(xié)同——以場景為根基，以流量為支撐，以技術為手段，將金融服務融入消費、經(jīng)營等真實場景，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟的良性互動。快手月付依托電商場景，既滿足用戶消費需求，又助力商家提升交易轉化率，形成“平臺+用戶+商家+金融機構”的四方共贏生態(tài)，這種場景化、生態(tài)化的發(fā)展模式，契合普惠金融的發(fā)展方向，也更具可持續(xù)性。

在肯定發(fā)展成果的同時，快手小貸仍面臨行業(yè)共性挑戰(zhàn)。當前，網(wǎng)絡小貸行業(yè)競爭加劇，頭部機構優(yōu)勢明顯，中小機構生存空間壓縮；消費信貸市場監(jiān)管持續(xù)收緊，利率管控、風控要求日趨嚴格，對機構的合規(guī)能力提出更高要求；此外，場景金融的資產(chǎn)質量受消費市場波動影響，用戶信用風險管控、貸后管理等環(huán)節(jié)仍需持續(xù)優(yōu)化。同時，隨著行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，如何平衡業(yè)務增長與風險防控，如何在合規(guī)前提下提升服務效率，仍是快手小貸需要持續(xù)探索的課題。

未來，快手小貸的增長潛力依然可觀。隨著快手電商生態(tài)持續(xù)完善，泛貨架電商、本地生活等業(yè)務不斷拓展，消費信貸需求將持續(xù)釋放，快手月付等場景金融產(chǎn)品有望迎來快速增長；4億+日活用戶的流量池，為業(yè)務拓展提供了充足的用戶基礎；增資完成后，資本實力進一步增強，可承接更大規(guī)模的業(yè)務需求，同時滿足監(jiān)管對資本充足率的要求。在監(jiān)管引導行業(yè)高質量發(fā)展的背景下，快手小貸憑借生態(tài)優(yōu)勢、合規(guī)運營與技術賦能，有望持續(xù)鞏固行業(yè)地位，成為互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的標桿企業(yè)。

從牌照獲批到躋身行業(yè)前十，快手小貸用不到兩年時間，完成了從入局到領跑的跨越。這一成績的背后，是快手對金融業(yè)務的敬畏之心、對合規(guī)經(jīng)營的堅守、對場景普惠的深耕。在網(wǎng)絡小貸行業(yè)轉型發(fā)展的新時代，快手小貸的實踐證明，互聯(lián)網(wǎng)平臺只有立足場景、堅守合規(guī)、聚焦普惠，才能在金融賽道行穩(wěn)致遠。